目前，中國(guó)已經(jīng)成為世界上老年人口最多的國(guó)家，也是人口老齡化發(fā)展速度最快的國(guó)家之一。隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)的加快和社會(huì)老齡化壓力的增大，農(nóng)村留守老人、空巢老人現(xiàn)象日益增多，農(nóng)村養(yǎng)老問(wèn)題越發(fā)突出。專家預(yù)測(cè)，到 2030 年，中國(guó)的空巢老人將超過(guò) 2 億人，大部分分布在農(nóng)村地區(qū)。農(nóng)村養(yǎng)老問(wèn)題已經(jīng)引起各方重視。

光伏養(yǎng)老應(yīng)運(yùn)而生。村民利用自家閑置的屋頂資源，安裝家庭分布式光伏電站，將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為電能，享受國(guó)家和地方的光伏補(bǔ)貼政策，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的現(xiàn)金收益，籍以減輕年輕群體的壓力，為農(nóng)村父母提供養(yǎng)老保障。

然而，普通民眾在面對(duì)和接受新事物時(shí)總會(huì)存在諸多疑慮，光伏養(yǎng)老到底靠不靠譜呢?光伏養(yǎng)老的本質(zhì)是一種理財(cái)方式，我們且從其收益和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行探究。

現(xiàn)在國(guó)內(nèi)養(yǎng)老體系極為單一，除了社保外，依靠個(gè)人投資籌措養(yǎng)老金可能會(huì)成為未來(lái)的重要方式。但養(yǎng)老理財(cái)最重要的不是獲取高收益，而是能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障安全。追求低風(fēng)險(xiǎn)、低波動(dòng)、穩(wěn)定回報(bào)，是養(yǎng)老理財(cái)?shù)奶卣�。因此，評(píng)估光伏養(yǎng)老是否靠譜，要看其是否能帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，而這些收益足以保障老人的基本生活需要，同時(shí)能夠避免損失，保障資金安全。

這些年陸續(xù)出現(xiàn)了多種養(yǎng)老模式，前兩年以房養(yǎng)老的概念深入人心，如今房地產(chǎn)市場(chǎng)不景氣，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)收益低，理財(cái)產(chǎn)品保本類的收益一般不超過(guò)3%，而非保本類理財(cái)產(chǎn)品，尤其是那些宣稱收益高于 10% 的，客戶需要承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。而光伏發(fā)電具有優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品的屬性：首先，收益率較高，綜合年收益率可達(dá)到 10% 以上，遠(yuǎn)高于銀行存款，甚至大多數(shù)市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品;其二，現(xiàn)金流穩(wěn)定。雖然每天的天氣不同，但每年的當(dāng)?shù)氐娜照諘r(shí)間都差不多，因此每年的電費(fèi)收益和補(bǔ)貼是可以計(jì)算的;其三，可以獲取長(zhǎng)達(dá) 25 年的長(zhǎng)期收益。因此，光伏養(yǎng)老概念越來(lái)越火，為農(nóng)村養(yǎng)老問(wèn)題提供了一種切實(shí)可行的解決方案。

而需要注意的是，這些預(yù)期收益是建立在光伏電站長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)上的。光伏養(yǎng)老最重要的是長(zhǎng)期可靠性，而長(zhǎng)期可靠性實(shí)際上是由材料決定的，比如屋頂光伏電站最容易失效的背板材料。光伏系統(tǒng)運(yùn)行得越久，電力成本越低，就可以獲得更高的投資回報(bào)。經(jīng)測(cè)算，一個(gè)只能運(yùn)行十年的光伏系統(tǒng)的度電成本是一個(gè)能運(yùn)行 25 年的光伏系統(tǒng)成本的兩倍。對(duì)于光伏投資者來(lái)說(shuō)，清楚了解材料之間的基本差異，并選擇最能保障其項(xiàng)目投資收益率的材料，才是降低風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。目前市場(chǎng)上光伏組件和材料良莠不齊，魚(yú)龍混雜，劣質(zhì)產(chǎn)品直接損害投資者的利益，無(wú)法保證投資者本金安全和收益，給投資者帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)，因此，一定要選用高質(zhì)量的產(chǎn)品，最好是經(jīng)過(guò)戶外驗(yàn)證的材料，比如杜邦的 Tedlar 背板。

資本回報(bào)

如今國(guó)家正大力支持分布式光伏，提供長(zhǎng)達(dá) 20 年的國(guó)家補(bǔ)貼(目前有些區(qū)域可達(dá) 0.42 元/度)和地方補(bǔ)貼。我國(guó)絕大多數(shù)地區(qū)回本時(shí)間在 6-8 年。地方補(bǔ)貼力度大的地區(qū)更是5年不到即可收回成本。余下十幾年時(shí)間可以獲取凈收益。

以 3 萬(wàn)元投資為例，3 萬(wàn)元存銀行，銀行的年利率為 1.75%，1 萬(wàn)元存一年利息收入為 175 元，平均每月不到 15 元。3 萬(wàn)元存銀行一年也就是 525 元，而且你不能中途動(dòng)用這筆錢，因?yàn)?1.75% 是定期的存款利率。而且，在當(dāng)今的負(fù)利率時(shí)代，通貨膨脹率高于銀行存款利率，如果只把錢存在銀行，則財(cái)富更會(huì)隨著物價(jià)上漲而縮水。而 3 萬(wàn)元投資家庭光伏，一個(gè) 3 萬(wàn)元的家庭光伏電站日發(fā)電量在 12-16 度左右，除去自家的用電量，有 6 度左右可賣給國(guó)家電網(wǎng)(農(nóng)村居民用電量較少，這里假設(shè)為 6 度)，自家每天節(jié)省的電費(fèi)為 3.3 元，賣給國(guó)家電網(wǎng)的電費(fèi)所得為 2.5 元，加上 0.42 元的度電補(bǔ)貼，一天的收益大概為 10.84 元(這里還沒(méi)把地方性的光伏補(bǔ)貼算在內(nèi))，那么一個(gè)月就是 325 元，一年接近 4000 元。

顯而易見(jiàn)，建光伏電站的收益遠(yuǎn)高于把錢存進(jìn)銀行的收益，最重要的是收益穩(wěn)定，而且可以獲得長(zhǎng)達(dá)超過(guò) 25 年的收益。

長(zhǎng)期存續(xù)

光伏養(yǎng)老看起來(lái)收益可觀，但其中的風(fēng)險(xiǎn)因素也必須引起重視。事實(shí)上，系統(tǒng)的長(zhǎng)期可靠性和發(fā)電效率一樣，一直困擾著分布式市場(chǎng)。伴隨著電站建設(shè)的不斷升溫，追求短期利潤(rùn)、采用劣質(zhì)組件、盲目追求快速建設(shè)等一系列問(wèn)題也逐漸浮出水面。

TUV 萊茵研究表明與組件有關(guān)的質(zhì)量問(wèn)題逐年增加，從 2012 年 19% 上升至 2015 年 48%，其中背板失效是組件前三大質(zhì)量問(wèn)題之一。另外，一項(xiàng)戶外檢測(cè)結(jié)果表明，安裝于屋頂光伏組件的失效率顯著高于地面電站。與電池在地面電站中失效比例最高的情況不同，背板是屋頂分布電站最容易失效的材料。而經(jīng)過(guò)大量戶外檢測(cè)，在高濕、高溫等環(huán)境的考驗(yàn)之下，劣質(zhì)的背板材料存在著極大的失效風(fēng)險(xiǎn)。即使在緊貼屋面的組件安裝條件下，屋面的高反射率也會(huì)導(dǎo)致背板材料在高溫下加速老化失效。因此，對(duì)于分布式電站來(lái)說(shuō)，背板材料對(duì)組件的安全性、長(zhǎng)期可靠性和耐久性起著至關(guān)重要的作用。唯一經(jīng)過(guò) 30 年以上戶外實(shí)績(jī)驗(yàn)證的背板材料 Tedlar PVF 薄膜即使在嚴(yán)苛條件下也能有效保護(hù)光伏組件，為確保電站項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)最大發(fā)電量，助推產(chǎn)業(yè)“長(zhǎng)跑”發(fā)揮至關(guān)重要的作用。