顯示驅(qū)動(dòng)芯片封測(cè)行業(yè)景氣度持續(xù)提升，中國(guó)大陸2021年同比增長(zhǎng)超四成

產(chǎn)業(yè)鏈下游的區(qū)位轉(zhuǎn)移和應(yīng)用終端的需求推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

顯示驅(qū)動(dòng)芯片是顯示屏成像系統(tǒng)的主要部分，集成了電阻、調(diào)節(jié)器、比較器和功率晶體管等部件，負(fù)責(zé)驅(qū)動(dòng)顯示器和控制驅(qū)動(dòng)電流等功能，分為靜態(tài)驅(qū)動(dòng)和動(dòng)態(tài)驅(qū)動(dòng)兩種方法。顯示驅(qū)動(dòng)芯片能夠驅(qū)動(dòng)各種性能及各類顯示色彩的顯示屏，其作為人機(jī)交互窗口——顯示器件的后臺(tái)核心，廣泛應(yīng)用于PC、TV、平板電腦和手機(jī)等電子設(shè)備，隨著智能手機(jī)全面屏的普及、TV從4K到8K的升級(jí)換代以及其他各類屏幕對(duì)清晰度的要求逐步提高，顯示驅(qū)動(dòng)芯片的性能對(duì)終端用戶的體驗(yàn)提升至關(guān)重要。隨著顯示驅(qū)動(dòng)芯片數(shù)據(jù)傳輸及處理量越來(lái)越大，傳統(tǒng)打線封裝方式已經(jīng)不能滿足高性能芯片的需要，以凸塊制造技術(shù)為代表的先進(jìn)封裝愈發(fā)重要。

2000年以前，全球LCD產(chǎn)能主要由日本提供，但從2010年起，中國(guó)大陸面板廠商日益崛起，并于2020年占據(jù)全球一半的市場(chǎng)份額(圖 1)。雖然目前AMOLED滲透率呈逐年提升的趨勢(shì)，但截至2021年，LCD產(chǎn)能依然占據(jù)全球顯示面板90%以上的份額(圖 2)。近年來(lái)，全球顯示面板產(chǎn)能的區(qū)位轉(zhuǎn)移趨勢(shì)明顯，中國(guó)大陸在承接全球顯示面板產(chǎn)能的同時(shí)，龐大的消費(fèi)市場(chǎng)也成為推動(dòng)顯示驅(qū)動(dòng)芯片及封測(cè)行業(yè)發(fā)展的強(qiáng)勁動(dòng)力。

圖 1 1990-2020年全球各地區(qū)LCD產(chǎn)能面積占比變化

資料來(lái)源：Statista，賽迪顧問(wèn)整理，2022.02

圖 2 2016-2025年全球AMOLED滲透率(按產(chǎn)能面積)

資料來(lái)源：賽迪顧問(wèn)，2022.02

中國(guó)大陸顯示驅(qū)動(dòng)芯片封測(cè)行業(yè)增速?zèng)_擊50%，行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)

受中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素的影響，2019年全球顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)率從2018年的20.7%下跌至1.3%。但到2020年，隨著貿(mào)易戰(zhàn)的影響逐漸減弱，疊加疫情催生出遠(yuǎn)程辦公、居家娛樂(lè)、線上教育的需求，帶動(dòng)平板電腦、顯示器等下游終端的強(qiáng)勁需求，同時(shí)產(chǎn)能增長(zhǎng)有限導(dǎo)致封測(cè)服務(wù)價(jià)格的顯著提升，使得全球顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)市場(chǎng)重回雙位數(shù)增長(zhǎng)，到2021年，預(yù)計(jì)全球市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到23.3億美元，增長(zhǎng)率將升至31.3%的高位。雖然特定情形下的高增長(zhǎng)率不可持續(xù)，但預(yù)計(jì)2022年仍將保持6%左右的穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì)。據(jù)此測(cè)算，到2025年，預(yù)計(jì)該市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到29.8億美元。

圖 3 2016-2025全球顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

資料來(lái)源：賽迪顧問(wèn)整理預(yù)測(cè)，2022.02

2018年，由于顯示驅(qū)動(dòng)芯片封測(cè)量?jī)r(jià)齊升，中國(guó)大陸的顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模大幅增長(zhǎng)38%。作為全球最大的顯示產(chǎn)品消費(fèi)市場(chǎng)，2019年，中國(guó)大陸的顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速雖有所下滑但仍高于全球水平。2020年以來(lái)，受益于一系列的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持以及顯示產(chǎn)業(yè)鏈向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移的大趨勢(shì)，疊加下游較高的景氣程度以及晶圓產(chǎn)能增量有限帶來(lái)的DDIC價(jià)格上漲，中國(guó)大陸顯示驅(qū)動(dòng)IC封裝測(cè)試行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模經(jīng)歷了一段歷時(shí)兩年的爆發(fā)式增長(zhǎng)期。尤其是2021年，預(yù)計(jì)較2020年同比增長(zhǎng)超過(guò)40%，到2022年，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將回歸平穩(wěn)增長(zhǎng)的“新常態(tài)”，之后增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)維持在9%~10%，高于全球平均水平。

圖 4 2016-2025中國(guó)大陸顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)

資料來(lái)源：賽迪顧問(wèn)整理預(yù)測(cè)，2022.02

具體到中國(guó)大陸企業(yè)，經(jīng)公開資料收集和調(diào)研得知，2019年至2021年，合肥頎中科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“頎中科技”)是中國(guó)大陸顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)行業(yè)按銷售額及出貨量連續(xù)三年均排名第一的企業(yè)。放眼全球，韓國(guó)兩家顯示驅(qū)動(dòng)芯片封測(cè)廠商雖實(shí)力雄厚，但僅對(duì)集團(tuán)內(nèi)的企業(yè)提供封測(cè)服務(wù)，處于相對(duì)封閉的商業(yè)生態(tài)中。除上述兩家韓國(guó)企業(yè)外，作為中國(guó)大陸銷售額及出貨量最大的頎中科技，在全球獨(dú)立顯示驅(qū)動(dòng)IC封測(cè)廠商中排名全球前三。