馬斯克被曝延遲披露Twitter持股：違規(guī)獲利近10億元

北京時間4月8日早間消息，據(jù)報道，埃隆·馬斯克(Elon Musk)公布其買入大量Twitter股票的時間較監(jiān)管規(guī)定晚了11天。6位法律和證券專家表示，這種“疏忽”幫著這位世界首富額外賺了1.56億美元(約合人民幣9.92億元)。

根據(jù)美國在50年前頒布的一部法律，投資者在持有一家公司的股票比例超過5%時，必須告知美國證券交易委員會(SEC)。監(jiān)管文件顯示，馬斯克在當(dāng)?shù)貢r間3月14日就達(dá)到了這一標(biāo)準(zhǔn)，但他直到本周一才對外披露。

在此之間，他繼續(xù)以每股39美元左右的價格買入該股，持股比例達(dá)到了9.2%。在他披露自己的持股后，Twitter股價上漲了大約30%，目前已經(jīng)超過每股50美元。

馬里蘭大學(xué)商學(xué)院金融學(xué)教授大衛(wèi)·卡斯(David Kass)表示，延遲披露幫助馬斯克凈賺1.56億美元?！拔艺娴牟恢浪窃趺聪氲?。是疏忽大意還是有意為之?”他說。無論是誰為馬斯克操盤，都應(yīng)該知道這個規(guī)定。

無論有意還是無意，馬斯克對證券法的無視都凸顯出億萬富豪和有權(quán)有勢的個人可以繞過美國聯(lián)邦法規(guī)甚至稅法的規(guī)定，繼續(xù)積累個人財富。

法律和證券專家表示，馬斯克可能因此遭到SEC的罰款，但罰金可能只有幾十萬美元。

密歇根大學(xué)法學(xué)院證券法教授亞當(dāng)·普利查德(Adam Pritchard)表示，SEC可以向法院申請剝奪馬斯克的理論收益，但可行性不高。

他表示，SEC“必須非常憤怒才會嘗試這么做，因?yàn)樗麄冇泻艽蟮臋C(jī)會在法庭上駁回這一主張。”

普利查德表示，個人股東無權(quán)向馬斯克提起訴訟，因?yàn)楣_披露信息是一項監(jiān)管要求，而不是馬斯克向Twitter股東肩負(fù)的法律責(zé)任。

馬斯克尚未對此置評，為他服務(wù)的證券律師也沒有作出回應(yīng)。SEC拒絕對此置評。

SEC主席蓋里·金斯勒(Gary Gensler)建議出臺一項新規(guī)，將投資者超過5%持股門檻后的披露時限縮短一半，從10天縮短到5天。

“股東必須盡快得到信息?！彼诼暶髦姓f。

馬斯克之前就曾引發(fā)SEC的關(guān)注。他在2018年與SEC達(dá)成一項和解，原因是他在Twitter上聲稱自己已經(jīng)為特斯拉私有化籌集了足夠的資金。馬斯克當(dāng)時支付了2000萬美元罰款，并同意卸任特斯拉董事長，同時讓律師審核與特斯拉有關(guān)的推文。他上月還要求SEC取消這項協(xié)議。

馬斯克此后還在不停試探監(jiān)管邊界，他去年11月在Twitter上發(fā)起調(diào)查，詢問自己的粉絲是否認(rèn)為他應(yīng)該出售10%的特斯拉股票。此舉有可能對市場產(chǎn)生影響。

今年2月有媒體報道稱，SEC正在調(diào)查馬斯克的兄弟在這條推文發(fā)表前一天出售股票的行為。

馬斯克曾經(jīng)是PayPal聯(lián)合創(chuàng)始人，還經(jīng)營民營火箭公司SpaceX。根據(jù)彭博億萬富豪指數(shù)，馬斯克以2760億美元的凈資產(chǎn)位列世界首富。目前還不清楚他為何會錯過規(guī)定的披露日期，畢竟這1.56億美元的收益對于這樣一位超級富豪來說不值一提。

除了錯過了倉位披露日期外，馬斯克可能還向SEC提交了誤導(dǎo)性報告：他聲稱給自己是一個“消極投資者”，無意改變或影響該公司的所有權(quán)。

但他在3月25日向Twitter粉絲發(fā)起調(diào)查，詢問他們是否認(rèn)為Twitter保護(hù)了言論自由。“調(diào)查結(jié)果很重要。請認(rèn)真投票?！痹谀菚r，他其實(shí)已經(jīng)買入了6350萬股Twitter股票。

證券律師和財務(wù)專家表示，如果馬斯克一直計劃加入Twitter董事會或利用自己持有的投票權(quán)影響該公司的決策，他或許就應(yīng)當(dāng)在提交給SEC的文件中把自己稱作“激進(jìn)投資者”。

事實(shí)上，當(dāng)馬斯克周二被任命為Twitter董事時，他卻是提交了另外一份表格，將自己的身份從“消極投資者”變更為“激進(jìn)投資者”。

20年來，這種濫用消極投資者身份的做法一直在美國證券法領(lǐng)域頗具爭議，馬斯克的選擇讓這個很少受到SEC監(jiān)管的領(lǐng)域面臨更多審查。

這一披露規(guī)定最早于1968年制定，為的是向投資者發(fā)出惡意收購預(yù)警——這在當(dāng)時成為越發(fā)普遍的情況。

激進(jìn)投資者往往會秘密買入盡可能多的股票，使用多家券商來掩蓋自己的倉位。這種做法主要出于兩個目的：避免股價上漲，以免導(dǎo)致成本被抬高;讓目標(biāo)公司的董事會盡量晚些時候知道。

馬斯克許諾，只要他還任職于Twitter董事會，就會遵守14.9%的持股上限。