靠什么贏市場? 英特爾宣布兩項重大投資計劃 ！

英特爾是半導(dǎo)體行業(yè)和計算創(chuàng)新領(lǐng)域的全球領(lǐng)先廠商 ，創(chuàng)始于1968年。如今，英特爾正轉(zhuǎn)型為一家以數(shù)據(jù)為中心的公司 。英特爾與合作伙伴一起，推動人工智能、5G、智能邊緣等轉(zhuǎn)折性技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用突破 ，驅(qū)動智能互聯(lián)世界。2021年12月，英特爾聲明：禁用新疆產(chǎn)品。 [146] 就涉疆事件，英特爾中國回應(yīng)“‘對中國深懷敬意’，對信件引發(fā)顧慮‘深表遺憾’”。 2022年1月，英特爾CEO希望將芯片制造遷回本土 2022年2月，英特爾設(shè)立10億美元基金建立代工創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)。 2022年2月，在 2022 年投資者大會上，英特爾公布了產(chǎn)品和制程工藝技術(shù)路線圖及重要節(jié)點。 2022年4月6日報道，美國芯片巨頭英特爾表示，已暫停所有在俄羅斯的業(yè)務(wù)。

本周四，英特爾宣布了兩項重大的投資計劃，旨在打造更加可持續(xù)的數(shù)據(jù)中心技術(shù)。據(jù)悉，這家總部位于圣克拉拉的芯片巨頭，將耗費超過 7 億美元，以建造一座 20 萬平方英尺的研發(fā)設(shè)施。更確切地說，該實驗室將著力于解決熱回收與再利用、浸沒式冷卻、以及提升用水效率等問題。

其次，該實驗室將測試并驗證至強(qiáng)(Xeon)與傲騰(Optane)旗下的英特爾數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品線、以及 Agilex FGPA 和 Xe 架構(gòu)產(chǎn)品?？蛻襞c合作伙伴將能夠參觀這座實驗室、并產(chǎn)看英特爾產(chǎn)品在數(shù)據(jù)中心環(huán)境中的實際運行狀況，以評估其是否適合自己的運營需求。按照計劃，這座研究實驗室將于今年晚些時候在俄勒岡州希爾斯伯勒(Hillsboro， Oregon。)的瓊斯農(nóng)場(Jones Farm)園區(qū)開建。如果一切順利，英特爾有望于 2023 下半年的某個時刻完工。

英特爾新品也將帶動整體硬件產(chǎn)業(yè)鏈配合升級，并逐步由服務(wù)器領(lǐng)域向PC OEM領(lǐng)域蔓延，服務(wù)器迎來系統(tǒng)性整體升級機(jī)遇，相關(guān)廠商有望在DDR4向DDR5的切換中受益。

實際上，放眼整個內(nèi)存接口芯片市場，目前全球僅有三家供應(yīng)商可提供DDR5接口芯片第一子代量產(chǎn)產(chǎn)品，分別是瑞薩電子、Rambus及瀾起科技。

其中，RAMBUS與瀾起科技均在日前透露DDR5產(chǎn)品相關(guān)情況。

RAMBUS公司Q1營收創(chuàng)下歷史新高，公司對Q2展望頗為樂觀，預(yù)計可實現(xiàn)產(chǎn)品收入4900萬-5500萬美元，同比增長58.06%-77.42%， 環(huán)比增長2.1%-14.58%。

同時，RAMBUS在電話會議上也透露，目前供不應(yīng)求的情況依舊，DDR5 RCD產(chǎn)品正在量產(chǎn)之中，認(rèn)證范圍也在不斷擴(kuò)張。隨著AMD與英特爾相關(guān)新品推出，DDR5需求將進(jìn)一步增長。

財信證券上述報告指出，Rambus作為內(nèi)存接口芯片主要參與廠商，其指引具備較強(qiáng)的參考意義。從中可以看出，即使英特爾與AMD新平臺需待Q3才能發(fā)布，但前置性的生產(chǎn)與需求依舊推高內(nèi)存接口芯片滲透率。

同樣得益于DDR5相關(guān)產(chǎn)品出貨，瀾起科技去年Q4及今年Q4營收均實現(xiàn)同比高增。公司日前接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示，在支持DDR5的服務(wù)器CPU上量以前，預(yù)計DDR5行業(yè)滲透提升較為緩慢，而更大的滲透率爬坡預(yù)計在支持DDR5的服務(wù)器CPU規(guī)模上量之后。

目前，瀾起科技DDR5第一子代內(nèi)存接口芯片及內(nèi)存模組配套芯片已實現(xiàn)量產(chǎn)，第二子代完成工程樣片流片。公司透露，從市場反饋發(fā)現(xiàn)，DDR5內(nèi)存接口芯片子代間的迭代速度在初期可能高于DDR4，預(yù)計第一子代今年將逐漸上量，同時第二子代將有一定樣品需求。

值得注意的是，在DDR5內(nèi)存接口芯片本身之外，與之配套的SPD EEPROM等產(chǎn)品需求增量也受到多家機(jī)構(gòu)分析師看好。

A股公司中，聚辰股份與瀾起科技的SPD EEPROM已于去年四季度實現(xiàn)量產(chǎn)。前者的一季報表現(xiàn)也印證了這一產(chǎn)品的需求量向好——公司Q1營收同比增幅超過50%，一大主要原因便是在DDR5內(nèi)存條商用的驅(qū)動下，應(yīng)用于DDR5內(nèi)存模組的SPD EEPROM產(chǎn)品實現(xiàn)大批量出貨。

另外，朗科科技近日也在互動平臺透露，公司DDR5內(nèi)存產(chǎn)品正處于小規(guī)模試產(chǎn)階段。

芯片巨頭英特爾本周提交的監(jiān)管文件顯示，英特爾股東在上周投票反對高管的薪酬計劃，拒絕認(rèn)可公司新任CEO基辛格(Pat Gelsinger)去年高達(dá)1.78億美元的天價年薪?？傆嬘姓?4%投票權(quán)的英特爾股東參與了投票。其中反對票高達(dá)62%(約占17.8億股股票)，幾乎是支持票(9.2億股股票)的兩倍。

股東的不滿情緒還對準(zhǔn)了董事會成員。此次股東大會投票結(jié)果還顯示，英特爾董事艾莉莎·亨利(Alyssa Henry)只得到了50.4%的支持票，只能算勉強(qiáng)批準(zhǔn)續(xù)任董事職位。股東對她的不滿主要在于不夠?qū)Ｗ?，她本職工作是Block執(zhí)行副總裁，但還同時出任了英特爾、大數(shù)據(jù)公司Confluent以及游戲公司Unity等公司的董事會成員。

不過，高管的薪酬標(biāo)準(zhǔn)是由英特爾薪酬委員會確定，由董事會批準(zhǔn)的。股東大會投票只能起到建議的作用，并沒有強(qiáng)制性。去年股東大會的時候，英特爾股東也對高管薪酬投了反對票。因此，基辛格去年和今年的薪酬并不會受到影響。

雖然股東投票并沒有強(qiáng)制執(zhí)行力，但也會給英特爾施加來自資本市場的輿論壓力。盡管股東不能直接迫使英特爾給高管降薪，但是失望的他們會用錢包投票，直接影響到英特爾的股價。對于股東的投票結(jié)果，英特爾回應(yīng)說，“公司薪酬委員會認(rèn)真考慮股東投票的結(jié)果，高度專注于匯集與回應(yīng)股東就公司高管薪酬的反饋?！?

然而，英特爾多數(shù)股東嫌棄薪酬太高的這位CEO，卻是他們?nèi)ツ曷N首期盼的“救世主”。

去年1月，英特爾董事會突然宣布換帥。原VMWare CEO基辛格取代僅僅上任兩年的司睿博(Bob Swan)，并在2月15日正式出任英特爾第八任CEO。此次換帥是市場預(yù)期之內(nèi)的，因為2020年英特爾股價累計下滑了17%，與其他科技巨頭股價飆升形成了鮮明對比。這樣的股價表現(xiàn)引發(fā)了投資者的不滿，以丹·勒布(Dan Loeb)為首的活躍投資者此前一直在施壓英特爾換帥。

股價表現(xiàn)是英特爾競爭實力的體現(xiàn)。過去幾年時間，英特爾面臨著上世紀(jì)八十年代以來最尷尬的局面。制程工藝卡在10納米無法突破，老對手AMD卻以7納米優(yōu)勢在服務(wù)器領(lǐng)域不斷蠶食份額;而當(dāng)臺積電已經(jīng)在為蘋果制造5納米芯片的時候，英特爾還在糾結(jié)于7納米。此外，英特爾的手機(jī)基帶芯片無法實現(xiàn)5G商用，迫使蘋果與高通達(dá)成采購協(xié)議，失去唯一客戶的英特爾無奈出售業(yè)務(wù);蘋果推出M系列筆記本芯片，性能體驗的優(yōu)勢得到市場認(rèn)同，短短兩年時間就實現(xiàn)了“去英特爾化”。

新加坡《聯(lián)合早報》網(wǎng)站近日報道稱，英特爾公司近期表示，旗下工廠將開始為高通制造芯片，并制定了擴(kuò)大公司代工業(yè)務(wù)的路線圖，以便在2025年前趕上臺積電、三星電子等競爭對手。

英特爾介紹，亞馬遜公司將成為其芯片代工業(yè)務(wù)的另一個新客戶。幾十年來，英特爾在制造最小、最快的計算芯片技術(shù)方面一直處于領(lǐng)先地位。

不過，目前英特爾已將這種領(lǐng)先優(yōu)勢輸給了臺積電和三星電子，這兩家公司的制造服務(wù)已經(jīng)幫助英特爾競爭對手超微半導(dǎo)體(AMD)生產(chǎn)出性能優(yōu)于前者的芯片。

英特爾公司表示，預(yù)計到2025年將奪回領(lǐng)先地位，并介紹了將在未來4年推出的5套芯片制造技術(shù)。

從游戲、短視頻到人工智能、工業(yè)仿真再到元宇宙，這些當(dāng)下風(fēng)口都離不開同一種芯片——

GPU。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2019年時我國AI市場每臺服務(wù)器配置1-20個GPU，加權(quán)計算平均每臺AI服務(wù)器配置8.02個GPU加速卡。另外GPU在所有加速卡類型里市場份額占91.9%。

這樣的行業(yè)趨勢下，除了GPU創(chuàng)業(yè)公司受資本熱捧以外，CPU傳統(tǒng)巨頭英特爾也加速了在GPU上的布局。

今年以來，英特爾在GPU上的動作密度之高和力度之大不斷刺激著業(yè)界的神經(jīng)。

2月先是調(diào)整組織架構(gòu)，正式成立加速計算系統(tǒng)與圖形事業(yè)部(AXG)。

同時公布獨立顯卡Arc系列出貨時間表，并放話今年要賣上400萬張。英特爾GPU，靠什么贏市場?

要回答這個問題，要從GPU本身的特點與時下行業(yè)趨勢入手。

GPU與CPU相比更擅長并行計算，適合解決大規(guī)模加速、算力密集型問題，在萬物數(shù)字化的浪潮中，大規(guī)模加速正是GPU行業(yè)火爆的關(guān)鍵。

橫向看功能，圖形計算(游戲、3D渲染)、數(shù)據(jù)處理(人工智能、工業(yè)仿真)、視頻編碼(直播、短視頻)給GPU提出不同工作負(fù)載需求。

縱向看場景，云端、桌面PC、移動端手機(jī)、智能汽車、機(jī)器人和更多物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備對異構(gòu)GPU的需求都在激增。

兩個維度一交叉就產(chǎn)生大量細(xì)分需求，被不同產(chǎn)品分別占據(jù)，生態(tài)分散。

英特爾這次殺入GPU市場的思路很清晰，就是提供多用途融合的統(tǒng)一解決方案，通過降低異構(gòu)開發(fā)成本、提升協(xié)作效率來重構(gòu)生態(tài)。

芯片設(shè)計最核心的要看架構(gòu)，英特爾于2020年架構(gòu)日活動上首次公開了英特爾銳炬® Xe圖形架構(gòu)。

在Xe架構(gòu)立項研發(fā)之初，英特爾就強(qiáng)調(diào)要在一種架構(gòu)下實現(xiàn)4種微架構(gòu)，同時面向集成顯卡/入門級顯卡、中端和發(fā)燒級顯卡，數(shù)據(jù)中心GPU和超算GPU四個細(xì)分市場。