全球消費(fèi)電子需求低迷 供應(yīng)鏈?zhǔn)芾Т猓?G大砍單來了？

知名分析師郭明錤看壞消費(fèi)性電子需求，特別是Android陣營(yíng)手機(jī)供應(yīng)鏈，郭明錤再度示警，累計(jì)至今年中國(guó)大陸手機(jī)品牌廠已下砍手機(jī)訂單2.7億臺(tái)，其中，聯(lián)發(fā)科已對(duì)第4季5G芯片砍單達(dá)35%、高通8系也下調(diào)15%，且后續(xù)舊款還會(huì)降價(jià)大拍賣。

而聯(lián)發(fā)科與高通的訂單調(diào)整，顯示市場(chǎng)需求恐到明年都不會(huì)改善，換言之，近3個(gè)季度的營(yíng)收獲利預(yù)估將會(huì)進(jìn)一步修正。

郭明錤在3月底調(diào)查供應(yīng)鏈時(shí)指出，中國(guó)大陸手機(jī)品牌廠當(dāng)時(shí)下調(diào)訂單達(dá)2成、約1.7億臺(tái)，在新查顯示，中國(guó)大陸手機(jī)品牌場(chǎng)在近2個(gè)月再度砍單達(dá)1億臺(tái)，目前預(yù)估小米、OPPO、vivo、傳音、榮耀等出貨量分別為1.6億臺(tái)、1.6億臺(tái)、1.15億臺(tái)、7000萬臺(tái)、5500萬臺(tái)。

其中兩大芯片廠，聯(lián)發(fā)科與高通也下調(diào)下半年旺季時(shí) 5G芯片訂單。聯(lián)發(fā)科針對(duì)中低階產(chǎn)品，第4季訂單調(diào)整幅度達(dá)30~35% 。但高通則將高階Snapdragon 8系列訂單下調(diào)約10–15%，目前SM8475與SM8550出貨預(yù)估不變，SM8550出貨后，既有的8系列將降價(jià)30~40%，以利清庫(kù)存。

在其他零組件部分，中國(guó)大陸Android品牌手機(jī)的相機(jī)模塊(CCM)與鏡頭出貨量，今年第3季恐有衰退20~30% 年減幅度。且中國(guó)大陸Android品牌的前五大CIS (CMOS Image Sensor) 供應(yīng)商總庫(kù)存已超過5.5億顆。

且在中國(guó)大陸Android品牌訂單大幅度調(diào)整之際，三星也下調(diào)今年手機(jī)出貨目標(biāo)約10%，降至至2.75億臺(tái)。整體而言，Apple iPhone的出貨動(dòng)能仍優(yōu)于Android。

郭明錤認(rèn)為，5G芯片和相機(jī)模塊等都是手機(jī)關(guān)鍵零組件，今年中國(guó)大陸手機(jī)品牌砍單，代表著中國(guó)大陸、歐洲與新興市場(chǎng)需求疲弱。且因5G芯片的前置時(shí)間將較一般零組件更久，聯(lián)發(fā)科與高通針對(duì)年底訂單調(diào)整，顯示市場(chǎng)需求恐到明年都不會(huì)改善，換言之，近3季度的營(yíng)收獲利預(yù)估也將進(jìn)一步修正。

(全球TMT2022年5月23日訊)知名分析師郭明錤看壞消費(fèi)性電子需求，特別是 Android陣營(yíng)手機(jī)供應(yīng)鏈，郭明錤再度示警，累計(jì)至今年中國(guó)大陸手機(jī)品牌廠已下砍手機(jī)訂單 2.7億臺(tái)，其中，聯(lián)發(fā)科已對(duì)第四季5G芯片砍單達(dá)35%、安卓陣營(yíng)大砍5G訂單：聯(lián)發(fā)科砍35%，且后續(xù)舊款還會(huì)降價(jià)大拍賣。

郭明錤稱，在中國(guó)Android品牌持續(xù)砍單時(shí)，三星也砍單2022年手機(jī)出貨目標(biāo)約 10%至2.75億部。整體而言，iPhone的出貨動(dòng)能仍優(yōu)于Android。

5G芯片“砍單”潮蔓延：全球消費(fèi)電子需求低迷 供應(yīng)鏈?zhǔn)芾Т狻　?022年上半年，終端需求萎縮逐步傳導(dǎo)至中上游產(chǎn)業(yè)鏈?！　〗?，天風(fēng)證券分析師郭明錤發(fā)布研報(bào)稱，手機(jī)芯片廠商聯(lián)發(fā)科和高通已削減2022年下半年的5G芯片訂單。聯(lián)發(fā)科主要削減了中低端產(chǎn)品，將第四季度訂單下調(diào)30%-35%;高通將高端驍龍8系列訂單下調(diào)約10%-15%?！　?月25日，中國(guó)信通院發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年4月，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量1807.9萬部，同比下降34.2%，其中，5G手機(jī)1458.5萬部，同比下降31.9%，占同期手機(jī)出貨量的80.7%?！　∮唵蔚南陆狄膊粌H僅在手機(jī)產(chǎn)業(yè)，當(dāng)前已經(jīng)蔓延到PC、電視等領(lǐng)域。一位顯示產(chǎn)業(yè)鏈人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“今年訂單受很大的影響，砍單較明顯，現(xiàn)在行業(yè)整體訂單需求下滑比例在百分之十幾左右?！?

同時(shí)，他也指出，在部分客戶訂單下滑的同時(shí)，企業(yè)們也在積極尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)?！　∨c此同時(shí)，由于芯片供應(yīng)鏈等產(chǎn)能逐步緩解，加上前期企業(yè)加大了庫(kù)存，部分芯片等上游器件也出現(xiàn)降價(jià)現(xiàn)象，這也影響到局部企業(yè)業(yè)績(jī)，而一些中上游產(chǎn)品即使降價(jià)兇猛依然沒有訂單。　　面對(duì)疫情反復(fù)、經(jīng)濟(jì)下行等壓力，上下游公司們都在觀望下半年的趨勢(shì)，在全球市場(chǎng)上探索更多應(yīng)用場(chǎng)景和機(jī)會(huì)點(diǎn)?！　⌒枨笞呷? 產(chǎn)業(yè)鏈頻傳砍單

以最具代表性的手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈看，全球智能手機(jī)需求疲弱，各大機(jī)構(gòu)和頭部廠商紛紛下調(diào)預(yù)期。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2022年全球智能手機(jī)整體需求從13.5億部下調(diào)至13億部，中國(guó)主力終端品牌全年需求均有大幅度下修?！　」麇Z此前在社交媒體上表示，中國(guó)主要安卓手機(jī)品牌今年已削減約1.7億部訂單，占原2022年出貨計(jì)劃的20%，如果消費(fèi)者消費(fèi)信心繼續(xù)走低，未來幾個(gè)月訂單可能會(huì)進(jìn)一步減少，Skyworks和Qorvo射頻前端芯片的庫(kù)存水平已超過6-9個(gè)月?！　漠?dāng)前數(shù)據(jù)來看終端市場(chǎng)并不樂觀，而需求不振也直接引發(fā)了砍單潮。對(duì)于5G芯片，郭明錤認(rèn)為，5G芯片的前置時(shí)間長(zhǎng)于一般零部件，因此從兩家龍頭(高通和聯(lián)發(fā)科)砍單情況來看，甚至2023年第一季度需求都難以改善。　　針對(duì)芯片訂單削減話題，

5月23日，聯(lián)發(fā)科財(cái)務(wù)長(zhǎng)顧大為表示，公司先前已微幅下修5G手機(jī)銷量。不過，聯(lián)發(fā)科受惠進(jìn)入全球市場(chǎng)、旗艦領(lǐng)域，5G芯片出貨量成長(zhǎng)目標(biāo)沒有改變，全年?duì)I收預(yù)期可以有20%的成長(zhǎng)。高通并未進(jìn)行回應(yīng)，不過在4月底，高通CEO安蒙在財(cái)報(bào)會(huì)上釋放了積極信號(hào)，他表示，目前所有終端市場(chǎng)的需求仍然強(qiáng)勁，芯片需求繼續(xù)超過供應(yīng)。　　在兩家芯片廠商看來，核心芯片的需求度仍在，從近期業(yè)績(jī)看，高通保持著高增長(zhǎng)。高通發(fā)布的2022財(cái)年第二財(cái)季財(cái)報(bào)顯示，手機(jī)芯片銷售以年度增長(zhǎng)56%的增長(zhǎng)率至63.3億美元;高通當(dāng)季營(yíng)收為111.6億美元，同比增長(zhǎng)41%;凈利潤(rùn)為29.34億美元，同比增長(zhǎng)67%。

手機(jī)主芯片之外，攝像頭芯片、面板等器件也受到影響。群智咨詢半導(dǎo)體器件資深分析師徐晶晶告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“根據(jù)群智咨詢5月最新數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2022年預(yù)計(jì)全球智能手機(jī)攝像頭芯片終端市場(chǎng)需求量約為49.5億顆， 同比去年下降約2.7%，較年初的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)下滑了3.4%?！薄　rendForce集邦咨詢方面向記者表示，受到疫情及品牌庫(kù)存調(diào)整影響，今年4月筆電面板出貨為1750萬片，年減21.5%。同時(shí)，2022年筆電面板出貨量將下修至2.4億片，年減14.9%，且仍有下調(diào)的可能，市場(chǎng)走勢(shì)須視整個(gè)大環(huán)境的變化而定?！　〖钭稍冎赋?，一方面是由于終端需求放緩，品牌面臨第一季的銷售衰退，連帶使第二季展望趨于保守，對(duì)于面板端的采購(gòu)量也急轉(zhuǎn)直下;另一方面品牌的面板庫(kù)存水位居高不下，據(jù)悉4月底前品牌手上的筆電面板庫(kù)存約8~12周，相較正常水位的6~8周足足高出2~4周，導(dǎo)致品牌不得不大量下修筆電面板訂單以進(jìn)行庫(kù)存調(diào)整。

得益于中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)對(duì)5G手機(jī)的巨大需求，5G手機(jī)銷量占比達(dá)到51%。但是，賣得最好的并非國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌，而是蘋果。在5G手機(jī)銷量中，蘋果的市場(chǎng)占用率達(dá)到37%。OPPO、vivo、小米和三星的占有率分別為10%、11%、11%和12%，蘋果一家就打爆了三家安卓廠商。

自2019年下半年開始，國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商就積極推出5G手機(jī)產(chǎn)品，并且在2020年全面爆發(fā)，高端機(jī)幾乎全部由4G升級(jí)到5G。而在2021年，各大手機(jī)廠商幾乎沒有再推出新的4G手機(jī)，5G手機(jī)也下方到千元價(jià)位段。在天璣720、天璣800的幫助下，加快國(guó)內(nèi)5G手機(jī)的普及。

而蘋果在2020年10月才推出首款5G手機(jī)iPhone 12系列，其中iPhone 12 mini因?yàn)榘l(fā)熱、續(xù)航短等眾多因素，銷量遠(yuǎn)低于預(yù)期，差點(diǎn)還被蘋果停產(chǎn)。iPhone 12以及兩款Pro機(jī)型雖然也遭遇各種問題，但作為首款5G iPhone，全球銷量依舊暴漲。iPhone 13系列就更不用說了，還沒上市就獲得“十三香”的稱號(hào)，國(guó)行售價(jià)也確實(shí)沒讓大家失望，國(guó)內(nèi)首批銷量就超過650萬。