終端品牌砍單，驅(qū)動(dòng)IC廠商大砍晶圓投片量

液晶面板是決定液晶顯示器亮度、對(duì)比度、色彩、可視角度的材料，液晶面板價(jià)格走勢(shì)直接影響到液晶顯示器的價(jià)格，液晶面板質(zhì)量、技術(shù)的好壞關(guān)系到液晶顯示器整體性能的高低。液晶面板能否達(dá)到真彩顯示的16.7M色彩，其含義是指在R.G.B(紅綠藍(lán))三個(gè)色彩通道都具有在物理上顯示256級(jí)灰階的能力。產(chǎn)量、優(yōu)劣及市場(chǎng)環(huán)境等多種因素都關(guān)系著液晶顯示器自身的質(zhì)量、價(jià)格和市場(chǎng)走向，因?yàn)橐慌_(tái)液晶顯示器其80%左右的成本都集中在了面板上。

一個(gè)液晶顯示器的好壞首先要看它的面板，因?yàn)槊姘宓暮脡闹苯佑绊懙疆嬅娴挠^看效果，并且液晶電視面板占到了整機(jī)成本的一半以上，是影響液晶電視的造價(jià)的主要因素，所以要選一款好的液晶顯示器，首先要選好它的面板。液晶面板可以在很大程度上決定液晶顯示器的亮度、對(duì)比度、色彩、可視角度等非常重要的參數(shù)。液晶面板發(fā)展的速度很快，從前些年的三代，迅速發(fā)展到四代、五代，然后跳過六代達(dá)到七代，而更新的第八代面板也在謀劃之中。生產(chǎn)液晶面板的廠商主要為三星、LG-Philips、IVT、友達(dá)、京東方、華星光電等，由于各家技術(shù)水平的差異，生產(chǎn)的液晶面板也大致分為幾種不同的類型。常見的有TN面板、MVA和PVA等VA類面板、IPS面板以及CPA面板。

今年上半年，由于消費(fèi)電子市場(chǎng)需求持續(xù)低迷，終端品牌紛紛下修電視、PC、智能手機(jī)等產(chǎn)品年度出貨目標(biāo)，連帶影響到中上游產(chǎn)業(yè)鏈，導(dǎo)致顯示面板、驅(qū)動(dòng)IC等產(chǎn)品出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊跌的局面。

而為了管控庫(kù)存水平，業(yè)內(nèi)傳出已有驅(qū)動(dòng)IC廠大砍晶圓代工投片量，幅度高達(dá)30%。同時(shí)，部分驅(qū)動(dòng)IC廠已將部分TDDI產(chǎn)能移轉(zhuǎn)至AMOLED驅(qū)動(dòng)IC或電源管理IC等其他市場(chǎng)需求持續(xù)暢旺的產(chǎn)品線，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)。

今年以來，由于受到疫情擴(kuò)散、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)以及通貨膨脹等沖擊，PC、筆電、電視、智能型手機(jī)等消費(fèi)電子市場(chǎng)需求明顯降溫，終端品牌也紛紛下修今年出貨目標(biāo)。繼三星TV砍單30%、筆電大廠消減約一成訂單后，智能手機(jī)行業(yè)也傳出砍單的情形。

天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤表示，國(guó)內(nèi)各大安卓手機(jī)品牌2022年迄今已削減約1.7億部訂單，占原出貨計(jì)劃的20%。由于消費(fèi)者信心低迷，接下來的幾個(gè)月里訂單可能會(huì)繼續(xù)減少。

受市場(chǎng)需求低迷、終端品牌砍單的影響，加之面板廠產(chǎn)線稼動(dòng)率保持高位，導(dǎo)致LCD面板價(jià)格下行趨勢(shì)明顯。WitsView數(shù)據(jù)顯示，5月份，32、43吋電視面板每片均價(jià)較4月下跌約5美元，55吋跌約7美元，65、75吋同樣有產(chǎn)能過剩的壓力，下跌約13至15美元。而液晶顯示器面板同樣面臨需求不振的影響，其5月下跌約4至5美元。另外，筆電面板/手機(jī)面板均有不同程度的下跌。

對(duì)于面板價(jià)格下跌，面板廠商人士對(duì)筆者表示，“目前TV面板報(bào)價(jià)已經(jīng)處于現(xiàn)金成本線，下跌空間并不大，而中小尺寸面板仍具有盈利性，二季度產(chǎn)品價(jià)格正處于加速下跌階段?！?

“面板價(jià)格由供需決定，需求減緩、客戶調(diào)整庫(kù)存，便會(huì)影響價(jià)格，尤其是量大的低階產(chǎn)品影響更大?！? 友達(dá)光電董事長(zhǎng)彭雙浪表示，今年產(chǎn)業(yè)鏈有很多不確定因素，每個(gè)月、甚至每周都有變化，對(duì)營(yíng)運(yùn)挑戰(zhàn)頗大。

終端市場(chǎng)需求下滑也影響品牌廠商的面板庫(kù)存處于高位。據(jù)悉，四月底前品牌手上的筆電面板庫(kù)存約8~12周，相較正常水位的6~8周足足高出2~4周;而一線電視機(jī)廠商也比平時(shí)有較多的庫(kù)存，這導(dǎo)致品牌不得不大量下修面板訂單以進(jìn)行庫(kù)存調(diào)整，導(dǎo)致面板廠商庫(kù)存連續(xù)增加。

近日央視財(cái)經(jīng)頻道“天下財(cái)經(jīng)”欄目關(guān)注并報(bào)道了三星顯示(SDI)即將于本月關(guān)閉最后一條LCD液晶生產(chǎn)線的消息。

報(bào)道指出，三星從1991年起進(jìn)入LCD液晶面板制造領(lǐng)域，至今已約31年時(shí)間，而面臨產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力下降，主要是性價(jià)比較低的問題，三星顯示決定逐步關(guān)停LCD液晶面板的生產(chǎn)工作。

促使三星顯示SDI做出這個(gè)決定的，是近年來快速崛起的中國(guó)顯示制造產(chǎn)業(yè)，利好寬松的政策環(huán)境，舉國(guó)支持的投入力度，應(yīng)該說中國(guó)在LCD液晶制造產(chǎn)業(yè)上趕超三星顯示SDI為代表的韓國(guó)同行幾乎只是時(shí)間問題。但對(duì)于這個(gè)結(jié)局的評(píng)價(jià)，有些人卻只產(chǎn)生了奇怪的勝負(fù)欲，甚至惡語(yǔ)貶低我們的“競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手”。

三星顯示SDI開展LCD制造的這31年，是沿襲美國(guó)將LCD作為軍工品，到日本將LCD作為奢侈品之后，真正將LCD顯示屏打造為科技流通品的階段，這期間為它的技術(shù)成熟、制造成熟、全面應(yīng)用、畫質(zhì)提升等環(huán)節(jié)做出過巨大的貢獻(xiàn)。當(dāng)然，作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)需要，在長(zhǎng)時(shí)間引領(lǐng)全球LCD技術(shù)和產(chǎn)能的過程中，三星顯示SDI也收獲頗豐，中國(guó)作為全世界最大的電視生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)，既受益于產(chǎn)品供應(yīng)，也受制于技不如人。而今我們?cè)贚CD制造領(lǐng)域的成就可喜可賀，但實(shí)不應(yīng)成為我們貶損一家偉大企業(yè)的借口。

回溯過去，三星顯示在1992年量產(chǎn)第一片LCD面板，在2008年金融風(fēng)暴之際，三星逆勢(shì)加碼投資，在LCD面板市場(chǎng)的市占率曾經(jīng)高達(dá)25%，登上龍頭寶座。

然而，隨著中國(guó)大陸地區(qū)面板產(chǎn)業(yè)的崛起，LCD面板的利潤(rùn)被壓縮，三星顯示開始將AMOLED面板作為業(yè)務(wù)發(fā)展重心，逐漸退出LCD業(yè)務(wù)。2014年-2017年，三星保持著每年關(guān)掉一家LCD廠的頻率，此時(shí)被砍掉的產(chǎn)線集中在5代線;2018年，三星完全不再生產(chǎn)筆電、平板面板，專注于智能型手機(jī)面板和電視面板的業(yè)務(wù);2019年，三星將一座8.5代廠改造為QD-OLED面板廠，并讓另一座8.5代廠減產(chǎn);2020年，一家7.5代廠被關(guān)掉，一家8.5代廠被賣給華星光電。

按照原計(jì)劃，三星顯示會(huì)在2020年告別LCD業(yè)務(wù)。然而，疫情催生了宅經(jīng)濟(jì)，2021年，大尺寸LCD面板需求端整體走高，供需格局翻轉(zhuǎn)下，LCD價(jià)格不斷上漲，由于采購(gòu)LCD面板困難，作為三星顯示的最大客戶以及姊妹公司，三星電子一直要求三星顯示繼續(xù)生產(chǎn)LCD面板，三星顯示退出LCD業(yè)務(wù)的計(jì)劃多次延期：2021年5月，三星顯示的CEO ChoiJoo-sun甚至致信員工：公司正在考慮將大尺寸LCD面板生產(chǎn)時(shí)間延長(zhǎng)至2022年底。

成也蕭何敗也蕭何，回到當(dāng)下，面板價(jià)格又成了壓垮三星顯示LCD業(yè)務(wù)的最后一根稻草。集邦咨詢(TrendForce)研究副總經(jīng)理范博毓近日表示，目前全球幾個(gè)主要區(qū)域電視需求受到通膨等不利因素干擾，品牌客戶對(duì)面板需求持續(xù)疲弱，加上面板廠對(duì)于減產(chǎn)態(tài)度仍保守，導(dǎo)致供過于求問題持續(xù)惡化。目前65、55、50吋電視面板都已經(jīng)跌破現(xiàn)金成本，到6月可能各尺寸面板都跌破現(xiàn)金成本，代表面板廠將出現(xiàn)虧損壓力。與集邦咨詢的觀點(diǎn)一致，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia顯示部門資深研究總監(jiān)謝勤益也稱，6月不排除電視面板全面跌破現(xiàn)金成本，造成電視面板出現(xiàn)賠錢銷售的局面。

▌未來三星顯示將怎么做?

謝勤益表示，三星去年已經(jīng)開始量產(chǎn)QD-OLED面板，市場(chǎng)反應(yīng)很好，估計(jì)今年會(huì)生產(chǎn)大約100-150萬片QD-OLED面板。在最后一座8.5代LCD面板生產(chǎn)線關(guān)閉之后，該廠也會(huì)轉(zhuǎn)做QD-OLED面板，專注于高階電視面板生產(chǎn)。三星正在規(guī)劃投資第二條QD-OLED面板生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)在2023年下半年量產(chǎn)，逐步放大OLED面板的產(chǎn)能規(guī)模。

不過，目前LCD面板仍然是面板市場(chǎng)需求最大的產(chǎn)品，三星電子的絕大多數(shù)產(chǎn)品也都是液晶電視。韓媒此前報(bào)道，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，若三星顯示器退出LCD業(yè)務(wù)，三星電子90%以上的LCD面板供應(yīng)將依賴中國(guó)。今年第一季度，三星電子向中國(guó)TCL華星光電、友達(dá)光電、京東方支付的面板費(fèi)用同比增加了33%。面板采購(gòu)成本占銷售額的比重從去年的14.3%上升到今年的16.1%。同期，負(fù)責(zé)電視業(yè)務(wù)的DX部門的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)從1.12萬億韓元下降到8000億韓元。