5月動力電池產(chǎn)量和裝機(jī)量分別為35.6GWh和18.6GWh，同比上升157.9%和90.3%

2022年5月動力電池月度數(shù)據(jù)發(fā)布如下。

產(chǎn)量方面：2022年5月，我國動力電池產(chǎn)量共計35.6GWh，同比增長157.9%，環(huán)比增長22.8%。其中三元電池產(chǎn)量16.3GWh，占總產(chǎn)量45.8%，同比增長225.7%，環(huán)比增長58.2%;磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量19.2GWh，占總產(chǎn)量54.1%，同比增長119.4%，環(huán)比增長3.3%。2022年1-5月，我國動力電池累計產(chǎn)量165.1GWh，累計同比增長177.5%。其中三元電池累計產(chǎn)量64.6GWh，占總產(chǎn)量39.1%，累計同比增長119.0%;磷酸鐵鋰電池累計產(chǎn)量100.3GWh，占總產(chǎn)量60.7%，累計同比增長235.2%。

裝車量方面：2022年5月，我國動力電池裝車量18.6GWh，同比增長90.3%，環(huán)比增長39.9%。其中三元電池裝車量8.3GWh，占總裝車量44.7%，同比增長59.0%，環(huán)比增長90.3%;磷酸鐵鋰電池裝車量10.2GWh，占總裝車量55.1%，同比增長126.5%，環(huán)比增長15.1%。2022年1-5月，我國動力電池累計裝車量83.1GWh, 累計同比增長100.8%。其中三元電池累計裝車量34.0GWh,占總裝車量40.9%，累計同比增長40.5%;磷酸鐵鋰電池累計裝車量49.0GWh,占總裝車量58.9%，累計同比增長186.1%，呈現(xiàn)快速增長發(fā)展勢頭。

2022年5月，我國新能源汽車市場共計37家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少4家。排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為14.2GWh、15.7GWh和17.4GWh,占總裝車量比分別為76.7%、84.5%和93.9%。2022年1-5月，我國新能源汽車市場共計43家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少8家，排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為64.6GWh、70.8GWh和78.5GWh，占總裝車量比分別為77.7%、85.2%和94.4%。

民生證券發(fā)布研究報告稱，5月新能源汽車市場信心恢復(fù)迅速，環(huán)比增近50%; 動力電池裝車量飽滿，環(huán)比增長39.9%，同比增長90.3% ?？春脛恿﹄姵匦袠I(yè)長期競爭格局向好、且短期有邊際變化的環(huán)節(jié)。重點(diǎn)推薦寧德時代、恩捷股份、三花智控、宏發(fā)股份、法拉電子，建議關(guān)注中熔電氣等。

5月新能源汽車市場信心恢復(fù)迅速，環(huán)增近50%

5月中國新能源車市場產(chǎn)銷量分別為46.6萬輛與33.7萬輛，環(huán)比增長49.5%和49.6%，同比上升113.9%和105.2%。5月新能源汽車整體表現(xiàn)超預(yù)期，主要原因為復(fù)工復(fù)產(chǎn)落地，產(chǎn)能逐步釋放，疊加漲價前訂單火爆，我們預(yù)計6月隨客流量恢復(fù)正常疊加各地促銷政策吹風(fēng)，需求量有望再次打開。從品牌和車型上看，比亞迪連續(xù)三月銷量10萬+，王朝地位穩(wěn)固;五菱宏光MINI霸占銷量榜首。

造車新勢力方面，5月埃安交付量2.11萬輛，位居新勢力銷量首位。2022年優(yōu)質(zhì)車型持續(xù)投放，新能源市場景氣度將進(jìn)一步提升。我們預(yù)計2025年電動車銷量有望達(dá)980萬輛，四年CAGR達(dá)30%，新能源車滲透率將有望超36%。

動力電池裝車量飽滿，環(huán)比增長39.9%，同比增長90.3%

5月動力電池產(chǎn)量和裝機(jī)量分別為35.6GWh和18.6GWh，同比上升157.9%和90.3%，環(huán)比下跌22.8%和環(huán)比增長39.9%，產(chǎn)量環(huán)比下降主要受供應(yīng)鏈影響，同比持續(xù)增長。整體上看，寧德時代裝機(jī)量占比45.85%，龍頭地位穩(wěn)固。

從技術(shù)路線上看，5月單月磷酸鐵鋰電池裝車量10.2GWh，占總裝車量55.12%，同比增長126.5%，環(huán)比增長15.1%。全球優(yōu)質(zhì)供給持續(xù)擴(kuò)張，未來總產(chǎn)能規(guī)劃創(chuàng)新高。下游新能車銷量后勁十足，裝車量持續(xù)高增。動力電池排產(chǎn)飽滿，各環(huán)節(jié)環(huán)比略有下降。下半年銷量拐點(diǎn)已至，排產(chǎn)有望回暖，電池產(chǎn)業(yè)鏈高景氣預(yù)計重啟。

充電基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)配套，換電布局加速動力電池市場衍變

從充電基礎(chǔ)設(shè)施層面，5月份全國公共充電樁保有量達(dá)141.9萬臺，較今年4月增加8.7萬臺，1-5月樁車增量比為1：2.1。從充電量層面，5月全國充電總電量約為15.6億KWh，同比增長83.10%，環(huán)比增加10.00%。整體上看，目前國內(nèi)充電樁建設(shè)區(qū)域與充電電量集中度較高，政策暖風(fēng)頻吹附之充電需求擴(kuò)增，帶動換電設(shè)施快速推進(jìn)。

TOP10地區(qū)總充電量高達(dá)11.64億KWh，合計占比高達(dá)73.21%。在TOP10地區(qū)中，廣東省位居公共充電樁保有量以及充電電量的榜首，北京市位居換電站總量排行的榜首。主要換電運(yùn)營商換電站數(shù)量仍在持續(xù)提升，覆蓋范圍逐步擴(kuò)大。各廠商積極布局充換電服務(wù)，寧德時代與愛馳汽車簽署EVOGO換電項目合作框架協(xié)議，共同打造換電模式新標(biāo)桿。蔚來持續(xù)布局換電領(lǐng)域，推動電動車產(chǎn)業(yè)衍變，加快產(chǎn)業(yè)電動化進(jìn)程。

2021年1-12月，我國新能源汽車市場共計58家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少13家，排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為114.6GWh、128.9GWh和142.5GWh，占總裝車量比分別為74.2%、83.4%和92.3%。2021年1-12月，我國動力電池企業(yè)裝車量前十名分別為：寧德時代(80.51GWh)、比亞迪(25.06GWh)、中創(chuàng)新航(中航鋰電9.05GWh)、國軒高科(8.02GWh)、LG新能源(6.25GWh)、蜂巢能源(3.22GWh)、塔菲爾新能源(3.00GWh)、億緯鋰能(2.92GWh)、孚能科技(2.45GWh)、欣旺達(dá)(2.06GWh)。

單臺車平均裝車電量方面，2021年12月，我國新能源汽車按車型劃分的單車平均裝車電量48.8kWh，同比下降8.6%。其中純電動乘用車和純電動客車單車平均帶電量分別為48.6kWh/輛和197.7kWh/輛，同比分別增長6.8%和下降10.4%。

純電動乘用車電池系統(tǒng)能量密度分布方面，2021年12月，我國純電動乘用車系統(tǒng)能量密度在140(含)-160Wh/kg和160Wh/kg及以上車型產(chǎn)量占比相當(dāng)，分別為29.6%和30.2%。125(含)-140Wh/kg車型產(chǎn)量占比由11月18.7%上升至22.8%，125Wh/kg以下車型占比17.4%，較11月保持穩(wěn)定。

另外，最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，我國新能源汽車保有量達(dá)784萬輛，占汽車總量的2.60%;2021年我國實現(xiàn)新能源汽車出口31萬輛，同比增長3倍多，超過了歷史累計出口總和。同時，產(chǎn)業(yè)發(fā)展配套環(huán)境也進(jìn)一步優(yōu)化，截止2021年底，累計建成充電站7.5萬座，充電樁261.7萬個，換電站1298個，在全國31個省市區(qū)設(shè)立動力電池回收服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)超過1萬個。

新能源汽車市場占有率逐步提升，帶動動力電池廠商放量。華安證券認(rèn)為，競爭激烈積極擴(kuò)張產(chǎn)能釋放，成本壓力緩解盈利有望改善新能源車銷量高增拉動電池放量，預(yù)計動力電池2021/2022年全球裝機(jī)量將達(dá)到290/450GWh，國內(nèi)達(dá)到155/230GWh。2022年隨中游材料部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能逐步釋放，高企的材料價格有望緩解;同時電池廠與整車廠商協(xié)商價格且逐步建立金屬聯(lián)動機(jī)制，可有效緩解電池廠成本壓力，毛利得以修復(fù);下游高需求趨勢下，電池廠商前期產(chǎn)能擴(kuò)張得以釋放，出貨量將大比例提升，有望迎來量價齊升的良好局面。

伊維經(jīng)濟(jì)研究院研究部總經(jīng)理/中國電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳輝預(yù)計，2025年全球動力電池需求量將達(dá)到1268.4GWh，加上小型電池和儲能電池，合計出貨量將達(dá)到1615GWh;2030年全球動力電池需求量將達(dá)到3083.5GWh，加上小型電池和儲能電池，合計出貨量將達(dá)到3927GWh。

產(chǎn)量方面，2021 年 1-12 月，我國動力電池產(chǎn)量累計 219.7GWh，同比累計增長 163.4%。其中三元電池產(chǎn)量累計 93.9GWh，占總產(chǎn)量 42.7%，同比累計增長 93.6%;磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計 125.4GWh，占總產(chǎn)量 57.1%，同比累計增長 262.9%。

銷量方面，2021 年 1-12 月，我國動力電池累計銷量達(dá) 186.0GWh，同比累計增長 182.3%。其中三元電池累計銷售 79.6GWh，同比累計增長 128.9%;磷酸鐵鋰電池累計銷售 106.0GWh，同比累計增長 245.0%。

裝車量方面：2021 年 1-12 月，我國動力電池裝車量累計 154.5GWh, 同比累計增長 142.8%。其中三元電池裝車量累計 74.3GWh, 占總裝車量 48.1%，同比累計增長 91.3%;磷酸鐵鋰電池裝車量累計 79.8GWh, 占總裝車量 51.7%，同比累計增長 227.4%。

2021 年 1-12 月，我國新能源汽車市場共計 58 家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少 13 家，排名前 3 家、前 5 家、前 10 家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為 114.6GWh、128.9GWh 和 142.5GWh，占總裝車量比分別為 74.2%、83.4% 和 92.3%。

了解到，2021 年全年，動力電池裝車量前 10 名分別是寧德時代，比亞迪，中創(chuàng)新航，國軒高科，LG 新能源，蜂巢能源，塔菲爾新能源，億緯鋰能，孚能科技，欣旺達(dá)，其中寧德時代占比最高，為 52.1%。