汽車(chē)芯片火熱，芯片似乎又在重蹈手機(jī)的覆轍？

在手機(jī)產(chǎn)業(yè)中，一枚小小的芯片就成了華為高端化的最大攔路虎。芯片之痛，非華為之痛，而是中國(guó)之痛?？墒?，在中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中，芯片似乎又在重蹈手機(jī)的覆轍。以高通、英特爾和英偉達(dá)為代表的美國(guó)芯片廠(chǎng)商，正在大規(guī)模地?fù)屨贾袊?guó)汽車(chē)芯片市場(chǎng)。而今，全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)都在面臨著兩個(gè)技術(shù)升級(jí)，一個(gè)是電動(dòng)化升級(jí)，另一個(gè)是智能化升級(jí)。在電動(dòng)化方面，中國(guó)有寧德時(shí)代、比亞迪、中航鋰電、欣旺達(dá)以及蜂巢能源等一批動(dòng)力電池廠(chǎng)商。中國(guó)汽車(chē)的電動(dòng)化水平走在世界的前列。

可是，在智能化方面，美國(guó)則比中國(guó)要領(lǐng)先得多，包括智能輔助駕駛系統(tǒng)、智能輔助駕駛芯片、智能座艙芯片以及先進(jìn)半導(dǎo)體代工廠(chǎng)等，美國(guó)都處于領(lǐng)先地位。

從當(dāng)前的技術(shù)水平來(lái)看，美國(guó)智能輔助駕駛系統(tǒng)有特斯拉、智能輔助駕駛芯片有特斯拉和英偉達(dá)、智能座艙芯片有高通和英特爾、先進(jìn)半導(dǎo)體代工廠(chǎng)則有英特爾和德州儀器。在芯片和軟件領(lǐng)域，美國(guó)依然保持著自己的全球領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

其中，在智能座艙芯片領(lǐng)域，高通在中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)上已經(jīng)開(kāi)始展現(xiàn)出不俗的統(tǒng)治力。由高通在2019年推出的驍龍8155芯片，至今仍是全球最頂尖的量產(chǎn)型智能座艙芯片。

從前些年爆火的AI芯片，到如今的汽車(chē)芯片，我們不難看出相似的路徑，資本、市場(chǎng)紛紛看好，創(chuàng)業(yè)者大批涌入，堆砌起泡沫，又很快進(jìn)入到行業(yè)洗牌期，在泡沫中掙扎。

“現(xiàn)在汽車(chē)芯片的估值太高了，高到離譜。有些做MCU的企業(yè)，只要和汽車(chē)沾邊，營(yíng)收只有幾千萬(wàn)，估值就叫到了20億元左右?！苯?，一位投資人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者感慨道。這并不是今年的新現(xiàn)象，在去年年底，就有多位投資人向記者指出，國(guó)內(nèi)整體芯片市場(chǎng)從群雄并起階段進(jìn)入排位賽階段，而隨著新能源汽車(chē)的成長(zhǎng)和缺芯的持續(xù)，圍繞著汽車(chē)的芯片已經(jīng)成為半導(dǎo)體投資焦點(diǎn)，相關(guān)的企業(yè)估值高漲。

承風(fēng)資本合伙人尉言凱告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“汽車(chē)電動(dòng)化、智能化、車(chē)載芯片確實(shí)是大機(jī)遇，盡管車(chē)載估值高也會(huì)有人投。但是今年整體半導(dǎo)體融資熱度降了很多，二級(jí)市場(chǎng)倒掛太嚴(yán)重，好多之前估值頗高的企業(yè)，今年都不好融資。投資機(jī)構(gòu)也放緩了節(jié)奏，觀(guān)望情緒嚴(yán)重?！鄙踔劣型顿Y人直接提出了“資本寒冬”的觀(guān)點(diǎn)，此前的中國(guó)·南沙國(guó)際集成電路產(chǎn)業(yè)論壇上，華登國(guó)際合伙人王林說(shuō)道：“資本寒冬這個(gè)詞有點(diǎn)夸張，但大家也要認(rèn)清現(xiàn)實(shí)。從華登投的企業(yè)來(lái)看，4月份開(kāi)始芯片銷(xiāo)量處于斷崖式下降，5月、6月也不好，在這種情況下，今年半導(dǎo)體板塊的調(diào)整也很難避免。去年不管做什么，只要是芯片、半導(dǎo)體相關(guān)的，只要是團(tuán)隊(duì)不錯(cuò)都能融到資。今年開(kāi)始大家感受到壓力，都要算回報(bào)了，不能像前兩年一樣憑著一腔熱血砸錢(qián)?！?

一直以來(lái)汽車(chē)芯片的市場(chǎng)規(guī)模并不大，僅占整體芯片的10%左右，大家也幾乎不擔(dān)心產(chǎn)能供應(yīng)，然而近兩年最緊缺的卻是這10%，持續(xù)影響著產(chǎn)業(yè)鏈中下游。今年上半年，國(guó)內(nèi)外的汽車(chē)廠(chǎng)商都受到缺芯影響，再加上疫情反復(fù)，短暫停產(chǎn)的信息也頻頻傳出。根據(jù)汽車(chē)行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)公司AutoForecast Solutions的數(shù)據(jù)，今年全球汽車(chē)市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)量會(huì)攀升至約304萬(wàn)輛。

除了整車(chē)廠(chǎng)商，供應(yīng)商們也受到波及，例如國(guó)內(nèi)汽車(chē)零部件供應(yīng)商均勝電子在今年上半年虧損1.1億元。在業(yè)績(jī)預(yù)告中，均勝電子表示，一方面2022年上半年汽車(chē)行業(yè)整體產(chǎn)量下降，同時(shí)2021年下半年以來(lái)受疫情、芯片短缺、原材料漲價(jià)與運(yùn)輸費(fèi)用上漲等的影響，公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大虧損。在上游供應(yīng)鏈仍緊張的情況下，汽車(chē)芯片的熱潮也十分洶涌。廣汽資本總經(jīng)理袁鋒就打了個(gè)比喻，中國(guó)芯片創(chuàng)業(yè)公司的數(shù)量也是一個(gè)“摩爾定律”，每半年增加一倍。由于缺芯太過(guò)嚴(yán)重，車(chē)企一天恨不得接待十家芯片企業(yè)。

當(dāng)前汽車(chē)芯片的賽場(chǎng)上，選手越來(lái)越多。傳統(tǒng)的車(chē)用半導(dǎo)體企業(yè)包括恩智浦、瑞薩、英飛凌、意法半導(dǎo)體等，均為海外大廠(chǎng)，同時(shí)老牌的博世等供應(yīng)商們也在強(qiáng)化芯片制造領(lǐng)域。國(guó)內(nèi)既有地平線(xiàn)、芯馳科技、奕行智能等專(zhuān)攻汽車(chē)芯片的新興企業(yè)，也有直接切入芯片領(lǐng)域的汽車(chē)制造商，包括廣汽、比亞迪等。

以廣汽為例，據(jù)介紹，一方面廣汽進(jìn)行生態(tài)圈的投資，比如廣汽是地平線(xiàn)很早期的投資人，投了地平線(xiàn)三輪，已經(jīng)有十幾款廣汽的車(chē)型在用地平線(xiàn)芯片。另一方面，廣汽和粵芯半導(dǎo)體做了對(duì)接，共同開(kāi)發(fā)未來(lái)車(chē)型所需的芯片。目前廣汽集團(tuán)部分電子控制器(ECU)產(chǎn)品已形成初步的國(guó)產(chǎn)化推進(jìn)方案。據(jù)悉，比亞迪半導(dǎo)體產(chǎn)品陣營(yíng)包括業(yè)級(jí)通用MCU芯片、工業(yè)級(jí)三合一MCU芯片、車(chē)規(guī)級(jí)觸控MCU芯片、車(chē)規(guī)級(jí)通用MCU芯片以及電池管理MCU芯片等，累計(jì)出貨量達(dá)到了20億顆。在袁鋒看來(lái)，芯片緊張不是短期的事件，甚至2023、2024年芯片還在缺乏，而新能源汽車(chē)還將為芯片帶來(lái)藍(lán)海市場(chǎng)。

近期，高通8155智能座艙芯片頻繁現(xiàn)身國(guó)產(chǎn)智能汽車(chē)的發(fā)布會(huì)及宣傳材料中。

高通總裁安蒙在今年的“驍龍之夜”上詳細(xì)講述了高通在智能汽車(chē)領(lǐng)域的進(jìn)展。據(jù)其介紹，驍龍數(shù)字底盤(pán)已為全球超過(guò)1.5億輛汽車(chē)帶來(lái)智能互聯(lián)體驗(yàn)。

所謂數(shù)字底盤(pán)主要由四部分組成：驍龍車(chē)云平臺(tái)(Snapdragon Car-to-Cloud)、驍龍座艙平臺(tái)(Snapdragon Cockpit Platform)、驍龍駕駛平臺(tái)(Snapdragon Ride Platform)、驍龍智聯(lián)平臺(tái)(Snapdragon Auto Connectivity Platform)，分別從云服務(wù)、座艙、自動(dòng)駕駛和連接四個(gè)方面為汽車(chē)賦能。

其中，智能座艙芯片已成為高通的“王牌”。據(jù)億歐EqualOcean統(tǒng)計(jì)，近期新發(fā)布的車(chē)型中，智能座艙幾乎都搭載了高通8155芯片，包括奔馳、奧迪、本田、吉利、長(zhǎng)城、比亞迪、小鵬等在內(nèi)的國(guó)內(nèi)外主流車(chē)企中的約30款車(chē)型均已宣布搭載驍龍汽車(chē)數(shù)字座艙平臺(tái)。

過(guò)去十年，臺(tái)前的國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)品牌廠(chǎng)商背后，高通的魅影揮之不去。歷史將再次重演?

拿下智能座艙芯片領(lǐng)域絕對(duì)份額

多塊車(chē)載屏幕、更豐富的智能交互功能、更“聰明”的車(chē)機(jī)系統(tǒng)、多模塊OTA升級(jí)需求……智能汽車(chē)的不斷演進(jìn)，對(duì)硬件、軟件、算法提出更高的要求，高性能的汽車(chē)芯片便成為承載并支持這一切的關(guān)鍵。

高通8155芯片主要負(fù)責(zé)車(chē)內(nèi)屏幕的影音娛樂(lè)、語(yǔ)音交互等功能，不負(fù)責(zé)汽車(chē)動(dòng)力UI系統(tǒng)的控制和自動(dòng)駕駛。據(jù)悉，高通8155芯片最高能夠支持3塊4K屏幕或4塊2K屏幕、4個(gè)麥克風(fēng)、6個(gè)攝像頭，另外它還支持Wi-Fi 6、5G和藍(lán)牙5.0。

這顆7nm制程的車(chē)載座艙芯片，以驍龍855為基礎(chǔ)打造，業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)穩(wěn)定可靠。媒體報(bào)道的市場(chǎng)價(jià)格大致在每顆1600元人民幣，算力和價(jià)格都是目前行業(yè)頂級(jí)水平，能夠輕松滿(mǎn)足目前智能化車(chē)型的多屏互動(dòng)、全車(chē)語(yǔ)音交互、手勢(shì)控制、人臉識(shí)別等智能配置需求。

自2021年年初長(zhǎng)城摩卡首發(fā)搭載高通8155芯片至今，1年半時(shí)間里，8155芯片幾乎橫掃了除比亞迪之外的智能車(chē)型，包括但不限于蔚來(lái)ET7、2022款蔚來(lái)ES8、2022款蔚來(lái)ES6、2022款EC6、小鵬P5、理想L9、威馬W6、長(zhǎng)城WEY拿鐵、廣汽Aion LX、吉利星越L、智己L7等國(guó)產(chǎn)熱門(mén)車(chē)型均已搭載。