在以“過山車周期”聞名的芯片行業(yè)中，芯片制造商將在未來幾個月面臨嚴峻的形勢，屆時創(chuàng)紀錄的銷售額有可能轉(zhuǎn)變?yōu)槭昊蚋L時間以來最嚴重的下滑。
在疫情期間，半導體市場的訂單量急劇增加，將銷售額和股價推至新高，并引發(fā)全球爭相購買芯片。芯片制造商希望這種繁榮景象可以再持續(xù)幾年而不出現(xiàn)痛苦的回調(diào)，然而它們現(xiàn)在面臨著一個熟悉的問題：庫存增加和需求萎縮。
這是一個由來已久的困境。建立一個芯片廠需要數(shù)年時間，但它們并不總是在最需要的時候投產(chǎn)。在過去幾年里，該行業(yè)存在供應不足的問題。就在本季度，汽車制造商和一些其他的客戶還在抱怨無法獲得足夠的電子元件。
需求下滑或重創(chuàng)芯片行業(yè)
對于大型的芯片制造商來說，命運已經(jīng)迅速轉(zhuǎn)變。英偉達等公司表示，核心業(yè)務每年將下降超40%。美光科技則警告稱，許多領域的需求正在迅速消失。
當拜登簽署520億美元的芯片法案以補貼國內(nèi)生產(chǎn)時，美國最大的存儲芯片制造商美光科技對投資者稱需求正在消退。
Sanford C. Bernstein分析師Stacy Rasgon表示：“這有點黑色幽默。政客們將發(fā)現(xiàn)，當行業(yè)轉(zhuǎn)向時，芯片短缺問題會很快自動解決?！?
個人電腦制造商是芯片的大買家，它們能最先看到芯片行業(yè)轉(zhuǎn)向的跡象。根據(jù)Mercury Research的數(shù)據(jù)，第二季度臺式機處理器的出貨量降至近三十年來的最低水平。自1984年以來，處理器總出貨量出現(xiàn)了最大的同比下降。
這是疫情封鎖之后的遺留問題。疫情期間，在家辦公的趨勢刺激了個人電腦和其他設備的需求。芯片制造商因此忙于履行大量訂單，而供應鏈阻礙讓客戶倍感絕望，電子設備制造商愿意出高價購買芯片。
而現(xiàn)在消費者正在減少大額開銷，芯片購買者也在效仿，創(chuàng)造了業(yè)界所謂的“庫存修正”。上一次類似的低迷發(fā)生在2019年，而且沒有持續(xù)很長時間。
但由于全球經(jīng)濟疲軟，預計這一次的情況將特別嚴重。如果在經(jīng)濟陷入衰退的同時發(fā)生庫存調(diào)整，芯片行業(yè)不會像上次那樣迅速反彈。
今年以來，芯片荒問題雖然比去年有所好轉(zhuǎn)，但有些領域的芯片仍然供應偏緊，針對芯片市場上的新變化，有的企業(yè)不斷擴大產(chǎn)能，有的企業(yè)則轉(zhuǎn)型至新的賽道。隨著近幾年新能源汽車市場的日益火爆，轉(zhuǎn)型研發(fā)生產(chǎn)新能源汽車急需的芯片成為許多企業(yè)的選擇。在江蘇徐州高新區(qū)的一家芯片企業(yè)里，多條生產(chǎn)線正在高速運轉(zhuǎn)，生產(chǎn)一種車用大功率有機鈍化芯片，這種芯片主要應用在新能源汽車電源控制器上。
在深圳一家芯片封裝測試生產(chǎn)工廠，生產(chǎn)負責人介紹，這幾年他們的產(chǎn)能一直在不斷提升。汽車廠商訂單紛至沓來，這家工廠的產(chǎn)能利用率已經(jīng)接近100%。為了保障交付，企業(yè)進口了不少制造設備，來擴充產(chǎn)線，提高產(chǎn)能。數(shù)據(jù)顯示，由于芯片短缺，預計到今年年底，全球汽車企業(yè)累計減產(chǎn)量將攀升至382.94萬輛。
業(yè)內(nèi)人士表示，供需錯配的行情使得芯片供應在汽車、工業(yè)自動化、AI大數(shù)據(jù)等領域內(nèi)偏緊。近幾年，我國企業(yè)對芯片產(chǎn)業(yè)的投入逐年加大。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國芯片相關企業(yè)達41.6萬余家;其中，2022年1-7月新增注冊企業(yè)6.8萬家，新增注冊企業(yè)月平均增速達41.6%;從成立時間來看，26.8%的芯片相關企業(yè)成立于1年內(nèi)。
部分芯片價格“雪崩”
前兩年，受疫情影響，芯片行業(yè)供應鏈被打亂，芯片價格出現(xiàn)暴漲，而如今芯片市場上又出現(xiàn)了降價銷售的情景，究竟是怎么回事?
這款意法半導體芯片是電子控制系統(tǒng)的核心部件，曾是2021年最緊俏的芯片產(chǎn)品之一，市場報價一度上漲至3500元左右一個，2022年從高位下滑至600元左右一個，降價幅度超過80%。另一型號的芯片，在2021年價格維持在200元左右一個，目前售價僅為每個20元左右，只有最高價的十分之一。在LED照明產(chǎn)品中，會使用到發(fā)光芯片和驅(qū)動芯片，這兩類芯片的價格在今年也開始出現(xiàn)回落。
某LED企業(yè)董事會秘書肖燕松介紹，發(fā)光芯片的價格，同比有20%-30%的回落，驅(qū)動芯片的價格回落幅度可能會更大一些，有40%左右。今年以來，消費電子類控制芯片的市場價格也持續(xù)走低，從百元高位跌至兩位數(shù)。
以手機為例，2022年全球手機銷量下滑，導致手機用電子芯片供大于求，各大手機廠商紛紛調(diào)低出貨量目標，并向上游芯片廠商砍單。上海某電子科技有限公司總經(jīng)理馬學榮表示，砍單肯定有，因為大家需求沒有了，自然訂單就會延后，推后提貨，或者取消訂單?，F(xiàn)在就是供過于求，訂單自然就減少了。
工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員劉興亮稱，公開數(shù)據(jù)顯示，集中在消費電子領域，尤其是在面板用芯片、通信用芯片、模擬芯片等眾多大類芯片中，價格降幅都不小。其中，大部分近兩月內(nèi)跌價超過20%，部分芯片降價超80%。
芯片短缺折磨全球及中國新能源汽車等多個涉芯產(chǎn)業(yè)已有兩年之久，但近期部分芯片價格暴跌90%、芯片庫存增加、交貨期縮短。部分涉芯企業(yè)剛想藉此喘息，汽車制造商和工業(yè)設備制造商等所需的芯片卻仍然緊張。
全球芯片行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)品短缺與價格暴跌共存的“出著太陽下雨”的罕見情形。
哪些芯片“暴跌”?
據(jù)了解，意法半導體L9369-TR型芯片作為電子控制系統(tǒng)的核心部件是2021年最緊俏的芯片產(chǎn)品之一。在去年三、四季度，這款芯片的報價一度上漲了100倍、市場報價高達3500元一個，2022年從高位下滑至671元，降價幅度超80%。
ST意法半導體旗下型號為STM32F103C8T6的芯片在2021年價格維持在200元左右一個，目前售價僅為每個20元左右，只有最高價的十分之一。
LED照明產(chǎn)品經(jīng)常會使用到發(fā)光芯片和驅(qū)動芯片，這兩類芯片的價格在今年也開始出現(xiàn)回落。消費電子類控制芯片的市場價格在今年持續(xù)走低，從百元高位跌至兩位數(shù)。
中國工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員劉興亮引用公開數(shù)據(jù)表示，集中在消費電子領域，尤其是在面板用芯片、通信用芯片、模擬芯片等眾多大類芯片中，價格降幅都不小。其中，大部分近兩月內(nèi)跌價超過20%，部分芯片降價超80%。
據(jù)公開數(shù)據(jù)，在驅(qū)動IC、被動元件、GPU、模擬芯片等八大類芯片中，價格跳水幾乎成為趨勢。
驅(qū)動IC今年初以來已經(jīng)逐步調(diào)降價格，第二季降幅約10%至15%，據(jù)國際研究機構(gòu)Omdia顯示器研究總監(jiān)謝勤益表示，晶圓產(chǎn)能已經(jīng)沒那么緊缺，而且面板廠減產(chǎn)、造成需求大減，預期第三季驅(qū)動IC價格降幅將擴大到20%以上。
此前，通用型模擬IC當中占比最大的電源管理芯片嚴重供不應求。然而，今年隨著新產(chǎn)能快速開出和下游需求暫緩，模擬IC漲價潮即將結(jié)束，部分芯片價格在最近兩個月“跌價”達八成。以型號為TPS61021的通用消費類電源管理芯片為例，該芯片價格已從去年45元的最高點跌至目前的3元左右。
2022年全球手機銷量下滑，導致手機用電子芯片供大于求，各大手機廠商紛紛調(diào)低出貨量目標，并向上游芯片廠商“砍單”。
高通也正在經(jīng)歷芯片需求方“砍單”，目前已經(jīng)削減驍龍8系列訂單約15%，并將在年底將兩款旗艦移動芯片降價40%左右。三星電子則表示，手機存儲芯片庫存較高，未來的銷售可能會進一步走弱，公司正在努力去庫存。
“暴跌”背后的真相
北京博瑞恒咨詢有限公司高級分析師張揚在接受中新社國是直通車采訪時說，高端芯片產(chǎn)品的技術迭代升級速度很快，通常也就幾個月時間。芯片生產(chǎn)企業(yè)如果不能及時去庫存，將面臨因產(chǎn)品落后而帶來的巨大損失，所以當前的降價“促銷”也在情理之中。
同時，消費電子終端產(chǎn)品需求下降，特別手機是最大的芯片市場，對整個產(chǎn)業(yè)影響非常大;在供給方面，為了應付之前的“缺芯”現(xiàn)象，很多芯片制造商加大生產(chǎn)。供應增加、需求降低，導致了當前芯片降價。
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