過去兩年的全球性“缺芯”，讓芯片庫存比2021年年底暴增約970億美元

近些年來，智能手機領域的壓力變得越來越大，不但有不同廠商的競爭，市場整體表現(xiàn)，特別在是進入到2022年后，表現(xiàn)也并不佳。手機領域銷量的下滑，自然也會影響到上游的芯片市場。近日，中芯國際在接受調(diào)研時，具體分析了目前各個市場，芯片需求的情況。

對于智能手機領域，中芯國際表示，公開數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，智能手機銷售下滑17%，并且智能手機廠商，在芯片庫存上還都有大量的存貨，基本是不需要進行額外的芯片采購的。

不過，中芯國際還表示，在其他領域，例如工業(yè)、汽車、高端模擬、高端連接等領域，芯片需求量還是非常大的，可見這些領域發(fā)展強勁。

據(jù)了解，中芯國際是中國內(nèi)地一家規(guī)模大、技術先進的集成電路芯片制造企業(yè)，可向全球芯片用戶提供服務。

隨著近幾年新能源汽車市場的日益火爆，轉型研發(fā)生產(chǎn)新能源汽車急需的芯片成為許多企業(yè)的選擇。在江蘇徐州高新區(qū)的一家芯片企業(yè)里，多條生產(chǎn)線正在高速運轉，生產(chǎn)一種車用大功率有機鈍化芯片，這種芯片主要應用在新能源汽車電源控制器上。

在深圳一家芯片封裝測試生產(chǎn)工廠，生產(chǎn)負責人告訴記者，這幾年他們的產(chǎn)能一直在不斷提升。汽車廠商訂單紛至沓來，這家工廠的產(chǎn)能利用率已經(jīng)接近100%。為了保障交付，企業(yè)進口了不少制造設備，來擴充產(chǎn)線，提高產(chǎn)能。

數(shù)據(jù)顯示，由于芯片短缺，預計到今年年底，全球汽車企業(yè)累計減產(chǎn)量將攀升至382.94萬輛。

業(yè)內(nèi)人士表示，供需錯配的行情使得芯片供應在汽車、工業(yè)自動化、AI大數(shù)據(jù)等領域內(nèi)偏緊。近幾年，我國企業(yè)對芯片產(chǎn)業(yè)的投入逐年加大。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，我國芯片相關企業(yè)達41.6萬余家;其中，2022年1-7月新增注冊企業(yè)6.8萬家，新增注冊企業(yè)月平均增速達41.6%;從成立時間來看，26.8%的芯片相關企業(yè)成立于1年內(nèi)。

200元跌至20元 部分芯片價格“雪崩”

前兩年，受疫情影響，芯片行業(yè)供應鏈被打亂，芯片價格出現(xiàn)暴漲，而如今芯片市場上又出現(xiàn)了降價銷售的情景，究竟是怎么回事?

這款意法半導體芯片是電子控制系統(tǒng)的核心部件，曾是2021年最緊俏的芯片產(chǎn)品之一，市場報價一度上漲至3500元左右一個，2022年從高位下滑至600元左右一個，降價幅度超過80%。

另一型號的芯片，在2021年價格維持在200元左右一個，目前售價僅為每個20元左右，只有最高價的十分之一。

在LED照明產(chǎn)品中，會使用到發(fā)光芯片和驅(qū)動芯片，這兩類芯片的價格在今年也開始出現(xiàn)回落。

某LED企業(yè)董事會秘書 肖燕松：發(fā)光芯片的價格，同比有20%-30%的回落，驅(qū)動芯片的價格回落幅度可能會更大一些，有40%左右。

今年以來，消費電子類控制芯片的市場價格也持續(xù)走低，從百元高位跌至兩位數(shù)。

以手機為例，2022年全球手機銷量下滑，導致手機用電子芯片供大于求，各大手機廠商紛紛調(diào)低出貨量目標，并向上游芯片廠商砍單。

上海某電子科技有限公司總經(jīng)理 馬學榮：砍單肯定有，因為大家需求沒有了，自然訂單就會延后，推后提貨，或者取消訂單。現(xiàn)在就是供過于求，訂單自然就減少了。

工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員 劉興亮：公開數(shù)據(jù)顯示，集中在消費電子領域，尤其是在面板用芯片、通信用芯片、模擬芯片等眾多大類芯片中，價格降幅都不小。其中，大部分近兩月內(nèi)跌價超過20%，部分芯片降價超80%。

高通正在經(jīng)歷“砍單行動”，目前已經(jīng)減少驍龍8系列訂單約15%，并將在年底將兩款旗艦移動芯片降價40%左右。三星電子則表示，手機存儲芯片庫存較高，未來的銷售可能會進一步走弱，公司正在努力去庫存。

數(shù)據(jù)顯示，2022年二季度全球PC出貨量同比下降12.6%，創(chuàng)九年來最大降幅。2022年二季度全球智能手機出貨量同比減少9%。

互聯(lián)網(wǎng)與信息科技專家 包冉：全球的半導體，也就是芯片市場，從需求端的角度出發(fā)，實際上出現(xiàn)了一種分化的跡象。比如，手機相關類的芯片是過去的十年中最火的芯片，隨著全球經(jīng)濟的不確定性在增強，很多消費者消費的欲望被遏制了。勢必直接傳導到上游各類芯片的產(chǎn)業(yè)鏈之間的需求。

“剎不住”的芯片擴產(chǎn)潮 不斷增長的庫存

芯片市場已經(jīng)開始出現(xiàn)分化，但目前各國仍在繼續(xù)提高芯片產(chǎn)能，芯片企業(yè)也紛紛制定擴產(chǎn)計劃，各路資本的瘋狂涌入，更加劇了市場對未來芯片產(chǎn)能過剩的擔憂。

2021年全球出貨了1.15萬億顆芯片，過去兩年的全球性“缺芯”，讓許多芯片制造商們不斷擴產(chǎn)增能。今年初，英特爾宣布在美國俄亥俄州建設兩座新芯片工廠，初始投資超過200億美元，預計將于今年開工，2025年底投產(chǎn)。這讓世代生活在這里的居民感到非常難過，因為他們不得不把自己的房子賣給了英特爾工廠。

工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員 劉興亮：據(jù)不完全統(tǒng)計，2020年到2024年，總計有25座8英寸與60座12英寸晶圓廠建成，總投資額將近一萬億元。屆時全球8英寸晶圓產(chǎn)能將提高近20%，12英寸產(chǎn)能提高將近50%。

與產(chǎn)能相對應的是庫存水平的不斷增長，據(jù)日經(jīng)新聞報道，以全球近2350家芯片相關的上市制造公司為對象，整理得知，2022年一季度庫存金額，比2021年年底暴增約970億美元，庫存剩余量和增量皆創(chuàng)10年來新高。

困擾汽車行業(yè)近兩年的“芯荒”，就要結束了?

據(jù)媒體報道，在經(jīng)歷了價格暴漲后，芯片市場開始出現(xiàn)降價銷售的情況，部分芯片價格甚至開始出現(xiàn)雪崩式下跌，跌幅達到九成。

雖然芯片供應緊張有所緩解，但隨著新能源汽車的滲透率的快速攀升，一些車用芯片供不應求的現(xiàn)象也在出現(xiàn)。在經(jīng)歷了上半年的漲價后，下半年新能源汽車會不會降價?

在威馬汽車創(chuàng)始人、董事長兼CEO沈暉看來，最近芯片價格變動并非“雪崩”，而是“回歸”。

日前，有消息稱，意法半導體(stm，股價28.86美元，市值260.6億美元)、英飛凌、德州儀器(txn，股價144.89美元，市值1335億美元)等MCU廠商的報價出現(xiàn)嚴重下滑。如意法半導體通用型MCU單價，從3月的70元人民幣/個下調(diào)到目前的32元/個。

進入2022年第二季度以來，全球新冠疫情反復、俄烏沖突局勢仍舊緊張，導致全球芯片消費需求疲軟、通脹高企。曾經(jīng)最為緊缺的MCU(微控制單元)、PMIC(電源管理芯片)、CIS(接觸式圖像傳感器)和驅(qū)動IC等芯片，開始遭遇去庫存危機。

另據(jù)電子元器件混合型分銷商Quiksol的現(xiàn)貨市場報告數(shù)據(jù)顯示，6月，整體市場需求依舊比較冷淡，Tl(德州儀器，全球領先的半導體公司)處于結構性缺貨階段，需求少、庫存多，預測將成為下半年市場常態(tài)。常規(guī)料不缺貨，將回到靠價格吸引客戶的狀態(tài);只有少數(shù)不通用或極度緊缺的物料價格保持堅挺。

受芯片供應鏈庫存增加、終端需求又出現(xiàn)下滑的影響，長達兩年的“芯片荒”得到了緩解。但令人擔憂的是，接下來，半導體產(chǎn)業(yè)會進入“泛濫期”嗎?

“此前的漲價并非全部因為芯片的關系?！痹\寅表示，“因為大宗材料都漲了，不管是鎳、鋼、鋁包括正負極都在漲，所以還不能將原因全扣在芯片的上面。”

在沈暉看來，芯片價格下降會讓用車更便宜。目前有車主反映，LED大燈維修一下，要好幾千，撞不起，修不起。“這次LED發(fā)光芯片和驅(qū)動芯片有著30%-40%的價格回落。這部分備件價格，不論是原廠或者副廠價格都會有大幅回落?！?

車用芯片供需緊張或?qū)⒊掷m(xù)

中汽協(xié)和中國信通院公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年，手機出貨量下滑，而新能源汽車漲勢旺盛。針對這個現(xiàn)象，有觀點稱，“可以將手機芯片產(chǎn)能平移，以緩解車用芯片緊張的情況。”對此，原誠寅表示，車規(guī)與消費類芯片的工藝存在差異，從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，做到這點并不容易。

“不是簡單地說我今天做‘餃子’，明天做‘面條’?！痹\寅比喻道，車規(guī)芯片的生產(chǎn)線，可靠性和一些生產(chǎn)一致性的要求會更高。

近日，芯片制造商恩智浦公布的2022第二季度財務業(yè)績顯示，其大約一半的收入來自汽車用芯片的銷售。恩智浦表示，目前，公司電子元件的供應仍無法滿足該行業(yè)的所有訂單，即使是平緩的汽車總需求，公司依然相信供需關系緊張。

2020年開始的芯片行業(yè)價格暴漲，與疫情打亂芯片生產(chǎn)、供應有關。隨著供應鏈逐漸恢復，同時消費電子產(chǎn)品市場走弱，部分芯片面臨價格下滑。

以手機為例，由于終端市場銷量下滑，上游芯片隨著受到影響。

8月17日，有手機分銷商向時代周報記者確認，當前，多種手機芯片價格確實在下跌。

群智咨詢(Sigmaintell)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，預計到三季度，5P/50M的圖像傳感器(CIS)行業(yè)價格約為5.1美金/個，同比下降約14%;FHD TDDI手機驅(qū)動芯片的行業(yè)價格約為2.7美金/個，同比下降約9%。

圖像傳感器之外，其他芯片也出現(xiàn)了價格下滑的情況。日前，CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，2022年第二季度，全球顯示面板驅(qū)動芯片DDIC價格降幅約在2%~8%，第三季度價格降幅或?qū)⒗^續(xù)擴大。“第一季度國內(nèi)消費類IC設計公司平均庫存周轉天數(shù)增至201天，IC設計廠商面臨砍單壓力，DDIC受負面影響較大，第三季度旺季或?qū)⒉煌?。?

CINNO Research認為，2022年，全球驅(qū)動芯片訂單或?qū)⒊霈F(xiàn)整體下滑，下半年DDIC價格面臨更大降價壓力，第三季度各類應用DDIC價格環(huán)比降幅預計將在4%~15%。

下滑幅度更大的是PMIC芯片，這也是此前全球缺芯潮中缺貨較為嚴重的類別之一，被視為電子設備的電能供應“心臟”，負責電子設備所需的電能變換、分配、檢測等管控功能，同時也是模擬芯片最大的細分市場之一。但受市場需求影響，該類芯片在今年出現(xiàn)了較大的價格波動。

據(jù)電子行業(yè)媒體芯世相統(tǒng)計，此輪標準型消費類模擬芯片價格下跌幅度較大，不少降至常態(tài)價。比如TI的TPS61021ADSGR，去年5月漲至最高價45元/個后開始降價，到今年5月已回到了去年年初的常態(tài)價。

究其原因，TrendForce集邦咨詢分析師曾冠瑋通過微信對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，供應鏈上，上至IC設計業(yè)者，下至終端品牌業(yè)者，都進行了庫存修正;同時，先前現(xiàn)貨商、經(jīng)銷商累積大量庫存，因市況風向轉變，開始進行砍價拋售，以及整體消費性需求快速轉弱。

中國信通院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月，國內(nèi)手機市場出貨量2080.5萬部，同比下降9.4%;1-5月國內(nèi)手機市場出貨量累計1.08億部，同比下降27.1%。其中，5G手機出貨量同比下降20.2%。

產(chǎn)能的不斷增加是芯片高庫存的主因。數(shù)據(jù)顯示，2021年全球出貨了1.15萬億顆芯片。過去兩年的全球性“缺芯”，讓許多芯片制造商們不斷擴產(chǎn)增能，由此引發(fā)了對未來芯片產(chǎn)能過剩的擔憂。

8月16日，劉興亮對貝殼財經(jīng)記者表示，據(jù)不完全統(tǒng)計，2020年到2024年總計有25座8英寸與60座12英寸晶圓廠將建成，總投資額近一萬億元，屆時全球8英寸晶圓產(chǎn)能將提高近20%，12英寸產(chǎn)能將提高將近50%。

相比國內(nèi)情況，國際芯片廠商的庫存量增加更為明顯。有外媒以全球近2350家芯片相關上市制造公司為對象，整理得知2022年一季度庫存金額比2021年年底暴增約970億美元，庫存剩余量和增量皆創(chuàng)十年來新高。

值得注意的是，今年國際芯片巨頭英偉達、英特爾的二季度財報各項數(shù)據(jù)均大幅下滑，有聲音稱芯片行業(yè)已陷入周期性低迷。英偉達創(chuàng)始人黃仁勛表示，“隨著季度的推進，我們的游戲產(chǎn)品銷售預期開始顯著下降，在公司判斷宏觀條件對銷售側的影響將持續(xù)后，與合作伙伴采取了調(diào)整渠道價格和庫存的策略?！?