芯榜展望：2017年中國(guó)半導(dǎo)體十大預(yù)測(cè)
事實(shí)上，當(dāng)今中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)是超萬(wàn)億美元級(jí)集合體（2016年前10個(gè)月進(jìn)口量就達(dá)到1.3萬(wàn)億，是石油的2倍之多）。其中興衰成敗，景象各異。中國(guó)半導(dǎo)體，有的全球領(lǐng)先，有的留之無(wú)益。你的感受直接取決于你所處的半導(dǎo)體領(lǐng)域角色。2016年，晶圓代工是賺錢(qián)買(mǎi)賣(mài)，內(nèi)存全產(chǎn)業(yè)鏈基本都在賺錢(qián)，而低技術(shù)含量的封測(cè)廠商可能就是個(gè)灰頭土臉。你所面對(duì)的中國(guó)半導(dǎo)體，究竟是如虎添翼還是裹足不前？知道答案并做好預(yù)案將直接決定你在2017年的表現(xiàn)。
2017年，中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)被世界認(rèn)可的長(zhǎng)期趨勢(shì)仍將延續(xù)，其中最令人津津樂(lè)道的當(dāng)屬中國(guó)資本的擴(kuò)張；雖然遭遇阻擊不斷，但這些都是中國(guó)奔向世界半導(dǎo)體舞臺(tái)的小插曲。在本文中，芯榜（半導(dǎo)體行業(yè)排行榜）會(huì)一如既往地對(duì)最為人熟知的趨勢(shì)一筆帶過(guò)，而著重討論那些我認(rèn)為更為重要和顯著的趨勢(shì)，那些加速擴(kuò)張或接近臨界點(diǎn)的趨勢(shì)。
1國(guó)際并購(gòu)持續(xù)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)整合潮
《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》規(guī)劃中的大部分內(nèi)容大家都不陌生。也許其中唯一的挑戰(zhàn)是政府如何以新的官方語(yǔ)言來(lái)詮釋綱要的要義。為了規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，提高公司競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)也會(huì)出現(xiàn)一波整合潮。例如今年紫光和武漢新芯的聯(lián)手，還有北京君正從中國(guó)資本手里買(mǎi)下OV的事情會(huì)頻繁發(fā)生。而這些未來(lái)可能會(huì)更多發(fā)生在IC設(shè)計(jì)公司。
《綱要》明確提出到2020年，集成電路產(chǎn)業(yè)與國(guó)際先進(jìn)水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷(xiāo)售收入年均增速超過(guò)20%，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力大幅增強(qiáng)。 到2030年，集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，一批企業(yè)進(jìn)入國(guó)際第一梯隊(duì)，實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展。
達(dá)到《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》的目標(biāo)，單純靠埋頭苦干、自助研發(fā)的道路，簡(jiǎn)直就是天方夜譚。唯一可以迅速達(dá)到國(guó)家目標(biāo)的途徑可能就是國(guó)際并購(gòu)+自助研發(fā)的的長(zhǎng)久路線(xiàn)，預(yù)估這個(gè)路線(xiàn)應(yīng)該能持續(xù)到2025年，但國(guó)際并購(gòu)中資多維度受阻，困難可不是幾個(gè)企業(yè)、幾只基金能克服的。
但國(guó)際并購(gòu)一來(lái)針對(duì)中資的敵意已經(jīng)上升到國(guó)家層面（美、韓、德、日等針對(duì)中資半導(dǎo)體都有跡可尋），甚至中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)對(duì)中國(guó)資本的進(jìn)入也是如坐針氈；二來(lái)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的著實(shí)不多，能并購(gòu)的基本上試探的差不多了，剩下的可能硬骨頭了（當(dāng)然，垃圾肯定存在），只要我們堅(jiān)定信心，迎難而上，摸清底子、找準(zhǔn)路子、邁好步子，就一定能夠啃下“硬骨頭”（某領(lǐng)導(dǎo)的一次講話(huà)，借用幾句），就一定能打贏中國(guó)半導(dǎo)體科技攻堅(jiān)戰(zhàn)。
為了規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，提高公司競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)也會(huì)出現(xiàn)一波整合潮。例如今年紫光和武漢新芯的聯(lián)手，還有北京君正從中國(guó)資本手里買(mǎi)下OV的事情會(huì)頻繁發(fā)生。而這些未來(lái)可能會(huì)更多發(fā)生在IC設(shè)計(jì)公司。
2 地方政府盲目跟風(fēng)，中小企業(yè)迎來(lái)上市潮
自國(guó)家在2014年建立了集成電路基金以來(lái)，國(guó)內(nèi)各地都掀起了半導(dǎo)體建設(shè)熱潮，地方半導(dǎo)體基金也頻頻見(jiàn)于報(bào)端。
現(xiàn)在武漢、南京、北京、上海和合肥等地都建立了集成電路基金，并在不同的領(lǐng)域進(jìn)行了投資建設(shè)，打造具有地方優(yōu)勢(shì)的集成電路企業(yè)，完善中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。可以預(yù)見(jiàn)的在2017年，中國(guó)的地方集成電路投資會(huì)持續(xù)加熱。更多的產(chǎn)業(yè)園和半導(dǎo)體基地會(huì)出現(xiàn)，政策上的支持，給集成電路創(chuàng)業(yè)者帶來(lái)更大的利好。
與地方政府的合作，被一些毫無(wú)技術(shù)背景的企業(yè)推上日程，推向市場(chǎng)；盲目追風(fēng)，看到2016年Fab利潤(rùn)尚可，產(chǎn)能不足；投資還可接受，不計(jì)未來(lái)的投錢(qián)進(jìn)入6寸、8寸線(xiàn)。這些都是由國(guó)際大背景的好不好，不能鼠目寸光。芯榜得知，江蘇某n年前的6寸產(chǎn)線(xiàn)，某些政府爭(zhēng)搶去買(mǎi)...我只想說(shuō)：這就是不拿錢(qián)當(dāng)人民幣。
2017年可能會(huì)出現(xiàn)半導(dǎo)體企業(yè)集中上市的的現(xiàn)象，一些技術(shù)不錯(cuò)的企業(yè)如江豐電子；一些得到政府支持的企業(yè)如東莞氣派；某些基金入股謀求獲利退出的企業(yè)等等。
2017年或可被稱(chēng)為半導(dǎo)體企業(yè)上市元年。
2015年以來(lái)，由于指紋識(shí)別等的火熱，加上集成電路的其他需求的增長(zhǎng)，讓晶圓代工廠的產(chǎn)能不足現(xiàn)狀凸顯，尤其進(jìn)入了2016年，這種現(xiàn)狀更加明顯。但今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)增加了許多晶圓代工產(chǎn)線(xiàn)，尤其是占全球大多數(shù)的新增12寸晶圓產(chǎn)線(xiàn)，原以為可以緩解這些產(chǎn)能危機(jī)，但卻沒(méi)有。
值得關(guān)注的是由于大數(shù)據(jù)的興起，增加了對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)品的需求，于是包括美光、三星、東芝和SK海力士在內(nèi)的眾多廠商將擴(kuò)大3D NANA Flash的產(chǎn)能，這就增加了對(duì)空白晶圓的需求，由于上述存儲(chǔ)的大廠商話(huà)事能力強(qiáng)，這就可能導(dǎo)致中國(guó)晶圓代工廠產(chǎn)能緊張持續(xù)。 據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，近期全球三大硅晶圓廠信越(Shin-Etsu)、Sumco、德國(guó)SiltronIC由于材料和產(chǎn)能的原因，調(diào)整空白硅晶圓的出廠價(jià)格。除了硅晶圓外，玻璃纖維、研磨漿料、石英等也會(huì)給IC制造的成本增加了不少的壓力。再加上人工成本的上漲，展望2017，IC的成本或許將會(huì)上漲，這會(huì)給芯片廠商和下游的終端帶來(lái)龐大的成本壓力。
本身，中國(guó)集成電路的基礎(chǔ)不夠扎實(shí)，高校對(duì)集成電路人才的培養(yǎng)不夠扎實(shí)，企業(yè)和學(xué)校之間的連通不夠緊密，導(dǎo)致中國(guó)集成電路的有些人才培養(yǎng)與企業(yè)需求之間脫節(jié)。雖然早幾年國(guó)家把集成電路的專(zhuān)業(yè)提升到更重要的地位，很多學(xué)校也把為電子類(lèi)專(zhuān)業(yè)單獨(dú)出來(lái)，作為一個(gè)獨(dú)立學(xué)院，但是在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)集成電路人才短缺將成為一個(gè)普遍現(xiàn)狀。
尤其是在晶圓廠制程工藝人才方面，短缺現(xiàn)狀更是明顯。制造業(yè)本來(lái)就是對(duì)技術(shù)積累有很高要求的行業(yè)，而這本身就是國(guó)內(nèi)的弱項(xiàng)，但是這兩年國(guó)內(nèi)擴(kuò)張的晶圓廠，增加了對(duì)相關(guān)人才的需求，這個(gè)問(wèn)題值得企業(yè)和高校高度關(guān)注。
可穿戴和汽車(chē)電子將會(huì)成為未來(lái)的增長(zhǎng)動(dòng)力，而這兩個(gè)領(lǐng)域?qū)τ趥鞲衅鞯男枨笤诳深A(yù)見(jiàn)的未來(lái)將會(huì)大幅度提升，國(guó)內(nèi)不可能會(huì)忽略這個(gè)大市場(chǎng)。
但是對(duì)高端人才的欠缺、產(chǎn)業(yè)鏈的缺失，價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)激烈，中國(guó)MEMS廠商如果在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中打好自己的基礎(chǔ)，建立自己的優(yōu)勢(shì)，就成為未來(lái)關(guān)注的重點(diǎn)。
這是國(guó)內(nèi)在未來(lái)需要尋求進(jìn)展的部分。一直以來(lái)，我們?cè)诎雽?dǎo)體領(lǐng)域的建設(shè)主要都是集中在設(shè)計(jì)和制造等領(lǐng)域，但在更上游的材料和設(shè)備領(lǐng)域，似乎進(jìn)步?jīng)]那么明顯。但是很明顯，這兩塊的重要性是不言而喻的。
展望2017，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)或許會(huì)通過(guò)全盤(pán)收購(gòu)或者控股的方式去獲得相關(guān)標(biāo)的，國(guó)內(nèi)的七星電子等企業(yè)也會(huì)加大投入，進(jìn)一步完善國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。
臺(tái)積電、三星工藝競(jìng)爭(zhēng)；國(guó)際巨頭物聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)電子的的競(jìng)爭(zhēng)；中國(guó)成巨頭格局下志在必得的市場(chǎng)，損失中國(guó)，失去世界的言論或從半導(dǎo)體開(kāi)始。
既不缺資金又趕上大背景的清華紫光，除了和新芯的合并被業(yè)界稱(chēng)道之外，真的缺乏合理的收購(gòu)，多次并購(gòu)都無(wú)疾而終，中國(guó)企業(yè)投資或收購(gòu)高質(zhì)量公司或資產(chǎn)的機(jī)會(huì)很少，即使有，價(jià)格也會(huì)很昂貴，海外并購(gòu)的往往是一些存在問(wèn)題的公司或資產(chǎn)。想要改變這一局面，中國(guó)企業(yè)還有很長(zhǎng)的路要走。
與幾個(gè)地方政府合作搞產(chǎn)業(yè)園，也是看上地方政府的土地，地方政府的資金。真的能搞出多大的動(dòng)靜嗎？我看挺懸..
武漢新芯也算半個(gè)爛攤子，技術(shù)不能說(shuō)沒(méi)有，但最多也是一瓶子不滿(mǎn)，半瓶子咣當(dāng)?shù)慕巧?。趙偉國(guó)的中國(guó)芯片夢(mèng)，靠著長(zhǎng)江存儲(chǔ)也會(huì)有很長(zhǎng)很長(zhǎng)的路需要走。國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)格局三足鼎立之勢(shì)，短期內(nèi)不會(huì)改變。
虧損、裁員、被并購(gòu)現(xiàn)象增多，導(dǎo)致的直接后果就是裁員降薪，但由于國(guó)家的的支持，半導(dǎo)體行業(yè)的情況應(yīng)該不明顯。請(qǐng)相信沒(méi)有政府支持，沒(méi)有技術(shù)含量的企業(yè)，真的沒(méi)有未來(lái)。
要說(shuō)中國(guó)隊(duì)贏得全球半導(dǎo)體的認(rèn)可還為時(shí)尚早，但國(guó)內(nèi)的真金白銀已經(jīng)涌入這個(gè)行業(yè)已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。2017年深化中國(guó)半導(dǎo)體零頭企業(yè)的地位，已經(jīng)著手落實(shí)，官媒對(duì)中國(guó)電子、紫光、中芯、長(zhǎng)電等企業(yè)的密集報(bào)道就可知道一二。
其他國(guó)家也會(huì)效仿中國(guó)，成立半導(dǎo)體國(guó)家隊(duì)；，半導(dǎo)體競(jìng)賽，將會(huì)在各自國(guó)家隊(duì)中展開(kāi)，全世界都會(huì)如此。當(dāng)其他國(guó)家隊(duì)正在研究如何打入中國(guó)市場(chǎng)；而中國(guó)國(guó)家隊(duì)著手的是如何引改變界半導(dǎo)體格局。
中國(guó)半導(dǎo)體領(lǐng)頭羊的格局不應(yīng)該只是中國(guó)，他們的視野應(yīng)該是全世界。
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