2022年我國(guó)全社會(huì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)將超2.79萬(wàn)億元，居世界第二位

在過(guò)去2年間，疫情所帶來(lái)的紅利讓眾多芯片廠商“一飛沖天”，無(wú)論是業(yè)績(jī)、資本支出，還是市值都到達(dá)了一個(gè)前所未有的新高度，雖然很多分析機(jī)構(gòu)早早為市場(chǎng)打起了供過(guò)于求的“預(yù)防針”，但當(dāng)這天真正到來(lái)的時(shí)候，芯片廠商依舊被摔得“遍體鱗傷”。

尤其是今年下半年，7、8月半導(dǎo)體整體供需關(guān)系快速反轉(zhuǎn)，9月需求更是直線下滑，供應(yīng)鏈被打了個(gè)措手不及，現(xiàn)如今，芯片巨頭們除了要面對(duì)跌跌不休的股價(jià)，還將迎來(lái)齊齊下降的業(yè)績(jī)，以及頻頻縮減的資本支出。

芯片巨頭，拉響業(yè)績(jī)警報(bào)

邁入10月,又到了芯片廠商們披露業(yè)績(jī)的時(shí)候,與此前芯片巨頭接連甩出一張張“創(chuàng)新高”的成績(jī)單不同，從已披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，9月/Q3的業(yè)績(jī)大部分低于預(yù)期，或環(huán)比降低，給原本就不景氣的市場(chǎng)環(huán)境更籠罩了一層烏云，其中晶圓代工廠世界先進(jìn)9月營(yíng)收36.93 億新臺(tái)幣(約 8.31 億元人民幣)，環(huán)比減少 25.73%，同比減少 11.46%，直接創(chuàng)下了 14 個(gè)月來(lái)新低。臺(tái)媒指出，大尺寸及小尺寸驅(qū)動(dòng) IC 出貨量同步減少，是世界先進(jìn)業(yè)績(jī)滑落的主因。

就連代工龍頭臺(tái)積電，其9月2082.48億新臺(tái)幣的合并營(yíng)收，雖然同比增加了36.4%，但環(huán)比也減少了4.5%。北京半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)朱晶表示，9月營(yíng)收環(huán)比下滑主要是市場(chǎng)需求太弱，但臺(tái)積電應(yīng)該是半導(dǎo)體廠里表現(xiàn)*的，加上明年漲價(jià)，不用很擔(dān)心業(yè)績(jī)。據(jù)韓媒businesskorea報(bào)道，臺(tái)積電今年在第三季度的銷售額將在半導(dǎo)體公司中*。除了臺(tái)積電本身優(yōu)異的表現(xiàn)外，還有個(gè)重要原因就是此前爭(zhēng)奪半導(dǎo)體銷量榜首的三星電子和英特爾雙雙遭遇盈利沖擊。

“進(jìn)口芯片那9個(gè)月的行情，就是擊鼓傳花，看誰(shuí)是最后一個(gè)接盤俠。”在華強(qiáng)北做了20多年電子元器件生意的李政說(shuō)。從2020年開始，因供貨緊張引發(fā)的“斷芯潮”，在華強(qiáng)北激起千層浪。2021年，隨著芯片價(jià)格水漲船高，華強(qiáng)北芯片行業(yè)迎來(lái)了幾十年未遇的行情，各式各樣的造福神話在此上演：95后采購(gòu)員辭職后炒芯掙了幾百萬(wàn)，90后老板半年賺下幾千萬(wàn)……大量的資金和投機(jī)者，從全國(guó)各地涌入華強(qiáng)北。在華強(qiáng)北芯片相關(guān)行業(yè)工作的吳宇聽說(shuō)，華南某個(gè)村湊了數(shù)百億來(lái)此賣芯片。

隨著芯片價(jià)格逐漸回落，炒作者眼看著囤積的芯片砸在手里，從高歌猛進(jìn)到哀鴻一片，只有區(qū)區(qū)幾個(gè)月的時(shí)間。還有不少資金有限的投機(jī)者，貸款炒芯失敗后，最終欠下巨債?！耙徊ㄙY金刮來(lái)，留下一地雞毛，然后就拍拍屁股走人”，對(duì)于華強(qiáng)北芯片行業(yè)的老生意人來(lái)說(shuō)，席卷而來(lái)，拂袖而去的炒作者，攪亂了市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，也損壞了華強(qiáng)北在下游客戶中的信任度。

張明飛2008年來(lái)到華強(qiáng)北，在此做了十幾年的進(jìn)口芯片經(jīng)銷商，2021年這波漲價(jià)行情，是他入行以來(lái)頭一次遇到，“就是幾十年一遇的短期態(tài)勢(shì)”。作為亞洲最大的電子元器件集散中心，華強(qiáng)北芯片行業(yè)的生意人，承擔(dān)的大多是小代理商和經(jīng)銷商的角色。過(guò)去幾十年里，這行的利潤(rùn)很穩(wěn)定，“三到五個(gè)點(diǎn)，撐死了能到十個(gè)點(diǎn)”。

芯片一般按溫度適應(yīng)能力及可靠性要求，大致分為四類：商業(yè)級(jí)(0℃-70℃)、工業(yè)級(jí)(-40℃-85℃)、車規(guī)級(jí)(-40℃-120℃)、軍工級(jí)(-55℃-150℃)。芯片可靠性指標(biāo)的嚴(yán)苛程度和溫度要求超過(guò)商業(yè)級(jí)別，符合工業(yè)級(jí)應(yīng)用即為工業(yè)芯片。工業(yè)芯片處于整個(gè)工業(yè)體系架構(gòu)的基礎(chǔ)部分，解決感知、互聯(lián)、計(jì)算、存儲(chǔ)等基礎(chǔ)問(wèn)題和執(zhí)行問(wèn)題，在工業(yè)生產(chǎn)中起著重要作用。

工業(yè)芯片行業(yè)目前現(xiàn)狀分析

【國(guó)際】目前全球的工業(yè)芯片市場(chǎng)主要還是被歐美日的大企業(yè)所把持著，它們的整體水平和市場(chǎng)影響力優(yōu)勢(shì)明顯。這些廠商在工業(yè)芯片領(lǐng)域，都有各自的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。

【國(guó)內(nèi)】目前中國(guó)已經(jīng)擁有一批工業(yè)芯片企業(yè)，數(shù)量還是不少的，但總體比較分散，還未形成合力，綜合競(jìng)爭(zhēng)力弱于國(guó)外大廠，且產(chǎn)品仍然集中在中低端市場(chǎng)。中國(guó)本土工業(yè)芯片廠商，產(chǎn)品還是以功率器件、工控類MCU、傳感器為主，而在其它大類的工業(yè)芯片方面，如高性能的模擬產(chǎn)品、ADC、CPU、FPGA、工業(yè)存儲(chǔ)等，我國(guó)企業(yè)與國(guó)際大廠還有較大差距。中國(guó)光電子器件方面長(zhǎng)期以來(lái)主要靠仿制、靠低勞動(dòng)力成本生存被動(dòng)局面的有效途徑。國(guó)內(nèi)光通信系統(tǒng)設(shè)備商對(duì)國(guó)外的依賴程度很高，其所需的核心光電子器件，仍然需要依賴進(jìn)口。

全球市場(chǎng)工業(yè)芯片銷售額(2016-2027)

2020年全球工業(yè)芯片市場(chǎng)銷售額達(dá)到了50,032百萬(wàn)美元，預(yù)計(jì)2027年將達(dá)到85,429百萬(wàn)美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)為7.09%(2021-2027)。未來(lái)幾年，本行業(yè)具有很大不確定性，本文的2021-2027年的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)是基于過(guò)去幾年的歷史發(fā)展、行業(yè)專家觀點(diǎn)、以及本文分析師觀點(diǎn)，綜合給出的預(yù)測(cè)。

從“嫦娥”奔月到“祝融”探火，近十年，我國(guó)在芯片、計(jì)算機(jī)通信以及醫(yī)藥等高科技行業(yè)的發(fā)展日新月異。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)全社會(huì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)達(dá)到2.79萬(wàn)億元，居世界第二位;研發(fā)強(qiáng)度達(dá)2.44%，接近OECD國(guó)家平均水平。在建設(shè)現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)過(guò)程中，科技創(chuàng)新仍是第一生產(chǎn)力。

但發(fā)展并非一帆風(fēng)順，在全球科技行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的大潮下，我國(guó)芯片等高科技行業(yè)頻受西方某些國(guó)家刻意打壓，打造自主可控的半導(dǎo)體制造能力，實(shí)現(xiàn)高端芯片自由迫在眉睫。繼《2022芯片和科技法案》后，10月7日，高端存儲(chǔ)芯片和先進(jìn)計(jì)算芯片領(lǐng)域再掀事端，其中存儲(chǔ)芯片是應(yīng)用最廣泛的基礎(chǔ)性通用芯片之一，被譽(yù)為電子產(chǎn)業(yè)的“糧倉(cāng)”。

一、電子產(chǎn)業(yè)的“糧倉(cāng)”

存儲(chǔ)芯片是半導(dǎo)體的一大重要分支，作用是為訪問(wèn)性能、存儲(chǔ)協(xié)議、存儲(chǔ)介質(zhì)等多種應(yīng)用提供高質(zhì)量的支持?？砂磾?shù)據(jù)是否易失分為易失性存儲(chǔ)芯片與非易失性存儲(chǔ)芯片。

易失性存儲(chǔ)芯片可以分為動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器(DRAM)和靜態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器(SRAM)。在任何時(shí)候都可以讀寫，但斷電后，不能保留數(shù)據(jù)，我們生活中電子產(chǎn)品的內(nèi)存條大多就是使用的這類芯片。

非易失性存儲(chǔ)芯片可分為NOR FLASH、NAND FLASH與只讀存儲(chǔ)器(MASK ROM、OTPROM、EPROM、EEPROM)。斷電后所存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)不會(huì)消失的存儲(chǔ)器，像我們生活中常見(jiàn)的移動(dòng)硬盤、固態(tài)硬盤等就是使用這類芯片。

目前主流的存儲(chǔ)器是DRAM與NAND Flash，兩者占存儲(chǔ)器市場(chǎng)的九成以上，根據(jù)IC insights的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年以銷售額口徑計(jì)算的市場(chǎng)規(guī)模NAND FLASH占比為56%，DRAM為41%，其它為3%。

二、市場(chǎng)空間持續(xù)擴(kuò)容

受到智能手機(jī)、服務(wù)器、PC等下游需求驅(qū)動(dòng)，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模將快速擴(kuò)張。據(jù)中信建投數(shù)據(jù)整理，2005~2020年，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模從546億美元增至1229億美元，復(fù)合增速達(dá) 5.6%。

國(guó)商務(wù)部近日宣布擴(kuò)大對(duì)中國(guó)芯片及設(shè)備出口限制，其中包括限制美國(guó)人員(U.S. persons)在沒(méi)有許可證的情況下支持中國(guó)的半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)。中國(guó)商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員梅新育在接受俄羅斯衛(wèi)星通訊社采訪時(shí)指出，美國(guó)此舉是濫用管轄權(quán)，正在割裂全球包括芯片在內(nèi)的IT產(chǎn)業(yè)。

10月7日，美國(guó)商務(wù)部對(duì)一系列芯片和芯片制造技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)施出口管制，這是美國(guó)迄今針對(duì)中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)最大規(guī)模的紓困方案。美國(guó)還試圖禁止

美國(guó)個(gè)人在沒(méi)有許可證的情況下支持中國(guó)的先進(jìn)芯片開發(fā)或生產(chǎn)。美國(guó)商務(wù)部對(duì)美國(guó)人的定義包括“美國(guó)公民、永久居民、居住在美國(guó)的人員”。

梅新育表示，美國(guó)這一限制措施涉及濫用管轄權(quán)，受政策影響的美國(guó)國(guó)籍或者綠卡持有人士可以嘗試申請(qǐng)?jiān)S可。在申請(qǐng)?jiān)S可不被批示的情況下，可能也有一些其他規(guī)避措施。

針對(duì)這一政策產(chǎn)生的負(fù)面影響，梅新育強(qiáng)調(diào)說(shuō)：“實(shí)際上這種禁令嚴(yán)重干擾了全球的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作以及科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，給有關(guān)當(dāng)事人及相關(guān)企業(yè)造成困擾。而且很多人才想要獲得美國(guó)國(guó)籍或者綠卡，這一過(guò)程是有預(yù)期的?，F(xiàn)在美國(guó)宣布禁令，對(duì)于人才的引進(jìn)是不小的打擊。

同時(shí)，美國(guó)的一系列限制措施還割裂了全球IT產(chǎn)業(yè)，特別是芯片市場(chǎng)，進(jìn)一步降低了美國(guó)境外芯片企業(yè)可能獲得的市場(chǎng)規(guī)模和盈利預(yù)期。我們可以看到，受美國(guó)制裁中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)導(dǎo)致銷售下滑影響，美國(guó)公司英特爾計(jì)劃裁員規(guī)模達(dá)20%，這對(duì)于就業(yè)市場(chǎng)又形成一定的壓力?！?

據(jù)報(bào)道，受美國(guó)制裁中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)導(dǎo)致銷售下滑影響，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)巨頭英特爾計(jì)劃大規(guī)模裁員，以削減成本和應(yīng)對(duì)步履維艱的個(gè)人電腦業(yè)務(wù)，涉及部門包括銷售、市場(chǎng)營(yíng)銷等，裁員比例約占總?cè)藬?shù)的20%。

根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》對(duì)中國(guó)16家上市半導(dǎo)體公司記錄和官方網(wǎng)站的研究顯示，在這些公司工作的至少43名高管為美國(guó)公民。他們中的許多人就職于公司首席執(zhí)行官、副總裁和董事長(zhǎng)等高管職位。