全球芯片行業(yè)“寒氣”襲來(lái)，全球連續(xù)第2個(gè)月出貨量下滑

說(shuō)到芯片，有的人可能覺(jué)得離自己很遠(yuǎn)，但在我們的生活中處處都有芯片的身影，從家電到高鐵、飛機(jī)，從手機(jī)電腦再到衛(wèi)星導(dǎo)彈，這些電子設(shè)備的核心都是芯片。

甚至有一句話(huà)說(shuō)：得芯片者得天下。可謂是道出了如今芯片技術(shù)的重要地位。

近幾年因?yàn)橘Q(mào)易戰(zhàn)，美國(guó)一直喊著脫鉤，其中芯片產(chǎn)業(yè)就成了美國(guó)限制我們的重要手段，但隨著限制的升級(jí)，如今老美卻有點(diǎn)笑不出來(lái)了。

根據(jù)10月28日美國(guó)SIA(半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì))公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年9月，全球半導(dǎo)體總銷(xiāo)售額較去年同期下降3%，較上個(gè)月環(huán)比下降0.5%。

這個(gè)數(shù)據(jù)看上去似乎下滑也不算太嚴(yán)重，但卻被國(guó)外一些分析機(jī)構(gòu)解讀為全球芯片產(chǎn)業(yè)進(jìn)入寒冬的信號(hào)!那么這些機(jī)構(gòu)為何如此悲觀(guān)呢?主要是因?yàn)槠渲忻?、日、韓等半導(dǎo)體大國(guó)的芯片產(chǎn)業(yè)下滑非常嚴(yán)重。

全球最大的儲(chǔ)存芯片制造商三星電子，三星今年第三季度半導(dǎo)體銷(xiāo)售額為23萬(wàn)億韓元(161億美元)，較去年同期大幅下降14%。

銷(xiāo)量下滑也導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力受到?jīng)_擊，韓國(guó)SK海力士的第三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較去年同期相比減少60.3%，環(huán)比減61%。

今年可謂是美國(guó)芯片的寒冬，美國(guó)100家上市芯片企業(yè)的市值已跌掉了1.81萬(wàn)億美元，約合13萬(wàn)億人民幣，顯示出美國(guó)芯片已步入寒冬，相比之下，中國(guó)企業(yè)正在迅速趕上美國(guó)企業(yè)。已經(jīng)有不少?lài)?guó)內(nèi)芯片企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始嶄露頭角，或蓄勢(shì)待發(fā)。從宏觀(guān)的角度來(lái)看，美國(guó)對(duì)中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)的快速崛起，尤其是芯片產(chǎn)業(yè)的擔(dān)憂(yōu)，想要借此阻礙中國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。美國(guó)對(duì)我們展開(kāi)的芯片出口管控，無(wú)異于“搬起石頭砸自己的腳”。

從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)上反應(yīng)，美國(guó)已經(jīng)開(kāi)始自食其果了。第二季度英偉達(dá)營(yíng)收環(huán)比下降19%，凈利潤(rùn)同比下降51%，AMD更慘，消費(fèi)業(yè)務(wù)環(huán)比、同比下跌53%和40%;第三季度英特爾營(yíng)收同比下降20%，凈利潤(rùn)同比下降85%;30家美國(guó)最大芯片企業(yè)已將第三季度收入預(yù)期從990億美元下調(diào)至880億美元。美國(guó)的芯片巨頭，從技術(shù)和發(fā)展歷史上看，坐擁世界上最尖端的資源，為何會(huì)出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑、市場(chǎng)價(jià)值大幅下跌?這其中的緣由，自然是“芯片禁令”。自華為以來(lái)，老美一直在加大對(duì)我國(guó)芯片的出口管制。近些年來(lái)，以美國(guó)為首的西方國(guó)家不斷用經(jīng)濟(jì)政策打壓中國(guó)，限制中國(guó)進(jìn)口芯片、光刻機(jī)等高科技產(chǎn)品。

美國(guó)商務(wù)部日前公布了新的對(duì)華芯片禁令，這次美國(guó)不僅限制對(duì)中國(guó)客戶(hù)銷(xiāo)售半導(dǎo)體和芯片制造設(shè)備，同時(shí)還將31家企業(yè)列入了實(shí)體清單。在所有被限制向中國(guó)出口的芯片中，用于人工智能以及高性能計(jì)算機(jī)的芯片被著重“關(guān)照”，與之相關(guān)的半導(dǎo)體設(shè)備也被一同禁止向中國(guó)出口。根據(jù)此前的情況分析，目前被美國(guó)商務(wù)部列入“黑名單”的中企，在先進(jìn)技術(shù)上還處于“卡脖子”狀態(tài)，半導(dǎo)體產(chǎn)品的供應(yīng)依然受到美國(guó)的限制，美國(guó)目前能從美國(guó)獲得的技術(shù)，也只是美國(guó)商務(wù)部批準(zhǔn)的成熟技術(shù)而已。

誰(shuí)能想到今年的冬天這么冷，尤其是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，業(yè)績(jī)下跌的下跌、市值蒸發(fā)的蒸發(fā)、公司裁員的裁員，這已經(jīng)與兩年前“缺缺缺、漲漲漲”的景象完全相反，半導(dǎo)體芯片巨頭們正在迎來(lái)有史以來(lái)最大的寒冬，三星、美光等大幅度減產(chǎn)，英特爾裁員數(shù)千人，就連全球龍頭代工企業(yè)臺(tái)積電都開(kāi)始“猥瑣發(fā)育”了。

過(guò)去兩年時(shí)間里，是不是感覺(jué)眾多芯片廠(chǎng)商都要飛起了，無(wú)論是業(yè)績(jī)、資本支出，還是市值都達(dá)到了前所未有的高度，當(dāng)它們?cè)跒榇宋缫箍駳g而外界也認(rèn)為半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)一直這樣持續(xù)走下去的時(shí)候，很多分析機(jī)構(gòu)給出忠懇的意見(jiàn)，當(dāng)市場(chǎng)供過(guò)于求的時(shí)候就是這些芯片廠(chǎng)商的冬天，真是“人算不如天算”誰(shuí)也沒(méi)想到這一天來(lái)得這么快。

有人可能會(huì)提出疑問(wèn)了，半導(dǎo)體芯片這幾年不是才被提上日程、而且我國(guó)也在大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，怎么說(shuō)不行就不行了呢?其實(shí)，芯片巨頭們正在迎來(lái)“寒冬”，并不是說(shuō)半導(dǎo)體芯片不行了，我們來(lái)捋捋這里的底層邏輯。

全球芯片行業(yè)的另一股“寒氣”則來(lái)自韓國(guó)。

作為全球芯片制造、出口大國(guó)，韓國(guó)的芯片產(chǎn)量、出貨量雙雙遭遇下滑，且芯片庫(kù)存持續(xù)走高，或?qū)?duì)韓國(guó)以芯片為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成威脅。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月30日，韓國(guó)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年8月的芯片產(chǎn)量同比下降了1.7%，與7月17.3%的增速相比發(fā)生了大逆轉(zhuǎn)，這也是自2018年1月以來(lái)，韓國(guó)芯片產(chǎn)量首次同比下降。

另外，數(shù)據(jù)還顯示，韓國(guó)8月的芯片工廠(chǎng)出貨量同比下降高達(dá)20.4%，這是連續(xù)第2個(gè)月出貨量下滑。與此同時(shí)，韓國(guó)8月的芯片庫(kù)存同比激增超67%。

有分析人士表示，韓國(guó)的這3項(xiàng)指標(biāo)拉響警報(bào)意味著，全球經(jīng)濟(jì)正表現(xiàn)低迷，芯片制造商正在為全球需求放緩做準(zhǔn)備。尤其是，作為韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)因素，電子產(chǎn)品的需求降溫明顯。