原廠降價求售重挫第三季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收，環(huán)比跌幅高達(dá)24.3%

Nov. 23, 2022 ---- 第三季NAND Flash市場仍不敵需求疲弱沖擊，無論在消費電子或服務(wù)器領(lǐng)域出貨皆劣于預(yù)期，導(dǎo)致第三季NAND Flash價格跌幅擴大至18.3%。此外，總體經(jīng)濟持續(xù)看弱，個人及企業(yè)支出轉(zhuǎn)趨保守，企業(yè)采購動能也因此熄火，從而使庫存壓力蔓延至原廠，連帶銷貨壓力遽增。據(jù)TrendForce集邦咨詢統(tǒng)計，第三季供應(yīng)商位元出貨量環(huán)比減少6.7%，平均銷售單價持續(xù)下跌，整體NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收約137.1億美元，環(huán)比衰退幅度高達(dá)24.3%。

第三季NAND Flash營收排名最明顯的變動有兩方面，首先是SK集團營收環(huán)比跌幅最劇，高達(dá)29.8%，營收25.4億美元，退居第三名。主要是PC及智能手機需求疲弱所致，同時需求相對穩(wěn)健的服務(wù)器也因企業(yè)縮減支出且進(jìn)入庫存調(diào)整周期，沖擊Solidigm銷售表現(xiàn)，位元出貨因此衰退11.1%，平均銷售單價更銳減20%以上。

其次是鎧俠已逐漸擺脫年初原物料污染的影響，營收與市占率均重回第二名。盡管消費性需求不振使平均銷售單價銳減，然位元出貨則受惠于智能手機客戶季節(jié)性拉貨支撐，位元出貨增長23.5%;第三季營收達(dá)28.3億美元，營收環(huán)比跌幅度僅0.1%。

量價齊跌，美光位元出貨量環(huán)比下跌21%為最高

其他業(yè)者如三星(Samsung)、西部數(shù)據(jù)(Western Digital)及美光(Micron)均面臨量價齊跌，營收環(huán)比跌幅度相當(dāng)，終端需求不振是拖累營收表現(xiàn)的主因之一。三星在所有產(chǎn)品應(yīng)用別中，由于服務(wù)器需求放緩，連帶影響Enterprise SSD出貨，不同于第二季數(shù)據(jù)中心對Enterprise SSD需求有撐，整體營收約43.0億美元，環(huán)比減少28.1%。

西部數(shù)據(jù)(Western Digital)位元出貨環(huán)比減少10%，同時平均銷售單價驟跌使NAND Flash事業(yè)營運面臨巨大壓力，合計西部數(shù)據(jù)第三季NAND Flash部門營收為17.2億美元，環(huán)比減少28.3%。美光(Micron)合并DRAM業(yè)務(wù)觀察，各終端應(yīng)用中僅車用營收創(chuàng)高，其余應(yīng)用領(lǐng)域如數(shù)據(jù)中心、工控物聯(lián)網(wǎng)等NAND Flash產(chǎn)品別營收皆下跌，位元出貨重挫21%，導(dǎo)致第三季NAND Flash營收大減26.2%，達(dá)16.9億美元。

庫存壓力擴大、減產(chǎn)緩不濟急，第四季NAND Flash營收恐續(xù)跌

展望第四季，TrendForce集邦咨詢表示，除三星外，第三季財報會議后各家原廠皆對未來位元產(chǎn)出轉(zhuǎn)趨謹(jǐn)慎，甚至將減少投片、延緩制程轉(zhuǎn)進(jìn)以求供需及早恢復(fù)平衡。然而，傳統(tǒng)旺季需求不彰，客戶消極拉貨造成現(xiàn)行庫存壓力持續(xù)增大，且減產(chǎn)效應(yīng)至少需一季才會有成效。第四季NAND Flash產(chǎn)品跌價壓力仍在，也造成產(chǎn)業(yè)營收規(guī)模難以成長，預(yù)估第四季NAND Flash合約價將跌幅加重至20~25%，營收環(huán)比跌幅預(yù)估近兩成。