大廠都在砍單了，汽車芯片也不香了嘛？

11月22日消息，據(jù)臺媒《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》報(bào)道援引摩根士丹利(大摩)最新發(fā)布的“亞太車用半導(dǎo)體”報(bào)告指出，部分車用半導(dǎo)體如MCU與CIS供應(yīng)商包括瑞薩半導(dǎo)體、安森美半導(dǎo)體等，目前正在削減今年第四季度的芯片測試訂單，顯示車用芯片缺貨得到明顯緩解。

報(bào)道稱，造成汽車半導(dǎo)體大廠出現(xiàn)砍單的原因，包括：1、臺積電第三季度車用半導(dǎo)體晶圓產(chǎn)出同比增長82%，較疫情前高出140%;2、中大陸電動汽車銷量轉(zhuǎn)弱(占全球電動汽車五至六成)，使得車用半導(dǎo)體目前已足額供給，砍單潮正開始發(fā)生中。

大摩半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析師詹家鴻指出，從半導(dǎo)體晶圓代工后段制程的最新訪查得知，部分車用半導(dǎo)體如MCU與CIS供應(yīng)商包括瑞薩半導(dǎo)體、安森美半導(dǎo)體等，目前正在削減部分第四季的芯片測試訂單，顯示車用芯片缺貨不再。

資料顯示，2021年12月14日，賽微電子正式宣布，旗下全資子公司瑞典Silex Microsystems AB與德國Elmos Semiconductor SE簽署《股權(quán)收購協(xié)議》，瑞典Silex擬以8,450萬歐元(其中含700萬歐元在制品)收購Elmos的汽車芯片制造產(chǎn)線相關(guān)資產(chǎn)。

根據(jù)當(dāng)時(shí)的《股權(quán)收購協(xié)議》的約定，Elmos在德國成立一家新的特殊目的公司(SPV)承接該標(biāo)的產(chǎn)線資產(chǎn)，交割完成后將成為瑞典Silex的全資子公司。該SPV成立于2021年11月25日，隨著交易的進(jìn)行，Elmos將把該汽車芯片制造產(chǎn)線相關(guān)資產(chǎn)和相應(yīng)的員工、現(xiàn)有的服務(wù)合同、供應(yīng)協(xié)議、雇傭合同以及與產(chǎn)線相關(guān)的其他權(quán)利和關(guān)系全部轉(zhuǎn)入SPV。

據(jù)半導(dǎo)體調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights最新發(fā)布的報(bào)告顯示，全球汽車芯片市場自1998年以來穩(wěn)步增長，從當(dāng)年在全球整體芯片銷售額當(dāng)中占比僅4.7%，到2021年已經(jīng)增長至7.4%。相比之下，原本占比高達(dá)55.6%的電腦芯片，近年來占比一直在降低。

基于2021年整個(gè)半導(dǎo)體市場需求的大漲，令整個(gè)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈廠商，都享受到了產(chǎn)品不愁賣，營收、凈利暴漲的紅利。而對于不少下游廠商終端來說，雖然2021年飽受了“缺芯”之苦，但是只要能拿到芯片做出產(chǎn)品，也同樣是不愁賣的。這也使得上下游廠商在2021年底做計(jì)劃時(shí)，都對于2022年的市場預(yù)期非常的樂觀。

特別是對于下游終端廠商來說，在飽受“缺芯”之苦后，在對于2022年更為積極的預(yù)期之下，對于半導(dǎo)體的預(yù)期需求也是更為龐大，而且為了保障供應(yīng)安全，也希望建立更高的半導(dǎo)體庫存。這些都導(dǎo)致了對于半導(dǎo)體過度下單和重復(fù)下單的問題，同樣這種需求也被傳遞給了上游的芯片設(shè)計(jì)廠商，也使得他們更樂觀的向向晶圓代工廠下單、重復(fù)下單。

但是，進(jìn)入2022年，隨著俄烏沖突爆發(fā)、中國大陸疫情封控、全球通貨膨脹等諸多因素疊加影響之下，消費(fèi)者購買力持續(xù)降低，對于終端市場需求開始出現(xiàn)下滑。自今年3月開始，眾多的智能手機(jī)廠商就已經(jīng)開始逐步砍單，縮減今年的出貨目標(biāo)。隨后，電視、PC廠商也開始紛紛跟進(jìn)。而當(dāng)市場出現(xiàn)一致性的預(yù)期之后，就會進(jìn)一步加劇“連鎖反應(yīng)”的形成。

有網(wǎng)友統(tǒng)計(jì)了目前市面上各款顯卡(全新)在不同渠道內(nèi)的最低價(jià)格顯示，NVIDIA RTX 30系列、RX 6000系列顯卡都已經(jīng)紛紛跌破發(fā)售價(jià)。其中，RTX 30系列是越高端破發(fā)比例越高，比如RTX 3090 Ti最低已降至9999元，相比首發(fā)價(jià)低了足足33%。在海外市場，顯卡價(jià)格也是持續(xù)下跌，比如技嘉RTX 3080 Ti魔鷹版，已經(jīng)跌到了650美元，折算下來和國內(nèi)一些RTX 3070高端型號差不多了。

NVDIA財(cái)務(wù)長Colette Kress此前曾表示，顯卡庫存成本增加，且須應(yīng)付復(fù)雜供應(yīng)鏈和半導(dǎo)體市場問題。供應(yīng)鏈交貨時(shí)間變長，加上零組件短缺，不確定因素增多，長期采購量也增加一倍以上，都增加庫存過剩風(fēng)險(xiǎn)。