第三季Enterprise SSD營收下滑至52.2億美元，估第四季再跌兩成

Dec. 5, 2022 ---- 據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，盡管服務器因物料供應改善，使整機出貨有所提升，加上中國電信業(yè)者招標及ByteDance字節(jié)跳動需求，服務器ODM建設數(shù)據(jù)中心的進度并未受到明顯影響。但整體Enterprise SSD市場仍不敵NAND Flash跌價沖擊，第三季營收下跌至52.2億美元，環(huán)比下降28.7%。

三星(Samsung)第三季Enterprise SSD營收為21.2億美元，市占率則由第二季的44.5%下滑至40.6%，均價下跌是拖累營收的主因，明年仍將以128層PCIe 4.0為主要供應重心。值得注意的是，以服務器CPU市場來看，現(xiàn)階段除了超威(AMD)市占率隨著服務器ODM客戶擴大采用提升外，服務器ODM客戶也開展自制CPU策略，ARM平臺滲透率也持續(xù)提升。加上未來服務器 CPU支援的傳輸速度升級，新興規(guī)格OCP(Open Compute Project)也擴大搭載率，Enterprise SSD供應商仍有機會透過多元的服務器CPU導入而助益出貨量表現(xiàn)。由于市場競爭相當激烈，未來三星要維持近五成的市占率將有難度。

SK集團(SK Group;SK hynix & Solidigm)第三季營收衰退至12.1億美元，不過SK集團與英特爾(Intel)SSD部門合并的效益將在明年顯現(xiàn)，隨著Solidigm明年量產(chǎn)支援OCP規(guī)格的PCIe 5.0 SSD，部分北美云端業(yè)者將有機會擴大與SK集團合作，加上服務器OEM后續(xù)也陸續(xù)驗證PCIe OCP產(chǎn)品，未來該產(chǎn)品需求將持續(xù)上揚。此外，SK集團已逐步完成全系列Enterprise SSD開發(fā)及定位，憑借TLC、QLC、PLC價格彈性及齊全的產(chǎn)品，Enterprise SSD市占率有望因此擴增。

西部數(shù)據(jù)(WDC)自2021年開始專注于Enterprise SSD產(chǎn)品開發(fā)，第三季營收為6.7億美元，盡管PCIe 4.0產(chǎn)品尚未完成客戶驗證，但據(jù)TrendForce集邦咨詢觀察，今年下半年西部數(shù)據(jù)憑借價格策略與北美客戶加強合作，第四季營收成長表現(xiàn)應將優(yōu)于同業(yè)。不過，觀察西部數(shù)據(jù)客戶群，隨著SAS接口產(chǎn)品后續(xù)無銜接計劃，加上明年PCIe 3.0產(chǎn)品需求隨著傳輸速度升級，營收動能恐難續(xù)存，必須加速完成PCIe 4.0在客戶的驗證，才能有效守住目前Enterprise SSD的市占率。

由于服務器OEM需求在第三季小幅下修，使美光(Micron)第三季營收下滑至6.6億美元。雖然早已推出176層PCIe 4.0產(chǎn)品，但由于驗證時程較預期延長，因此PCIe產(chǎn)品出貨成長仍較預估緩慢，美光目前仍是以SATA接口為供應主力。TrendForce集邦咨詢認為，美光明年首要任務應是如何拉抬PCIe 4.0產(chǎn)品的出貨成長幅度，否則在SATA產(chǎn)品成長動能逐步放緩下，Enterprise SSD類別營收較難大幅上升。

鎧俠(Kioxia)PCIe 4.0在第三季開始放量，加上SAS接口產(chǎn)品需求仍顯穩(wěn)定，營收為5.6億美元。鎧俠除了今年底量產(chǎn)PCIe 5.0，OCP規(guī)格也在PCIe SSD的支援之列，預估明年隨著PCIe擴大客戶驗證，Enterprise SSD營收有機會逐季攀升。TrendForce集邦咨詢認為，鎧俠產(chǎn)品線遍布SATA、PCIe與SAS，未來市占率仍有機會擴大，而鎧俠是否能提高供應鏈的彈性與穩(wěn)固客戶的訂單需求則是首要待解決的難題。

展望第四季，經(jīng)濟持續(xù)疲軟，各企業(yè)開始收斂相關基本設備支出，Server OEM庫存水位開始攀升。為了去化庫存，采購動能也明顯修正。伴隨NAND Flash整體市況供過于求急速惡化，Enterprise SSD第四季產(chǎn)品合約均價預估將下滑超過20%，預估第四季Enterprise SSD營收將同步下跌超過兩成。