沒有了蘋果，產(chǎn)業(yè)鏈的下家從哪里找呢？

2021年3月，一直以“果鏈”企業(yè)聞名的歐菲光，被蘋果終止了合作關(guān)系。今年前三季度，歐菲光營業(yè)收入驟降至108.24億元，跌至8年來同期最低，歸母凈利潤虧損32.81億元，時至今日，接近兩年時間過去了，被“踢出果鏈”的負(fù)面影響余威仍在。

當(dāng)時，有一種觀點認(rèn)為，就算歐菲光被蘋果“踢出”供應(yīng)鏈又有何妨，國內(nèi)其他手機廠商會迅速填補蘋果的空缺，被蘋果“踢出”就是小痛小癢，歐菲光仍有非常大的發(fā)展前景。

然而兩年過去了，歐菲光的處境并沒有如上文所說出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，虧損已經(jīng)持續(xù)數(shù)個季度，也沒有哪一家手機企業(yè)出手，扮演“白衣騎士”幫助歐菲光度過難關(guān)。

此時，我們不得不重新審視蘋果對國內(nèi)供應(yīng)鏈的重要性，在此之前，蘋果為歐菲光貢獻(xiàn)了四成的收入，提供了近九成的利潤。

很早以前就有人呼吁：那些深陷“蘋果依賴癥”的企業(yè)應(yīng)該積極另尋出路，擺脫對蘋果的依賴。

然而真正的問題是：沒有了蘋果，產(chǎn)業(yè)鏈的下家從哪里找呢?

最近一段時間，不少海外媒體都在討論一件事：蘋果正積極尋求將生產(chǎn)從中國轉(zhuǎn)移到亞洲其他國家，包括印度和越南。關(guān)于這個消息，市場普遍認(rèn)為是鄭州富士康 11 月因疫情造成的 iPhone 減產(chǎn)刺激了蘋果公司。鄭州富士康工廠有近 30 萬工人，蘋果的 iPhone Pro 系產(chǎn)品，一度有 85% 的出貨來自于這里。那么這次影響有多大呢?

iPhone 14 Pro / 14 Pro Max 公開發(fā)售 10 周后，消費者下單所需等待收貨時間為 37 天。而在 iPhone 13 和 12 代時，這個時間分別僅為 15 天和 2 天。

如此漫長的等待時間，勢必會影響到 iPhone 的銷量。比如，iPhone 的新品發(fā)布會在 9 月，發(fā)售后 10 周的時間節(jié)點是 11 月中旬，這是 iPhone 的一個銷售旺季。因為在以圣誕節(jié)為主要節(jié)日的國家，很多人會把新款 iPhone 作為送給親友的圣誕禮物，長達(dá) 37 天的等待時間會讓很多人來不及準(zhǔn)備，這些消費者極有可能會選擇其他電子產(chǎn)品做替代。

這樣的窘境，讓蘋果不得不開始關(guān)注 “ 集中風(fēng)險 ”。在過去，中國為蘋果提供了合適的工人、穩(wěn)定的政策和巨大的本地市場，以至于蘋果的供應(yīng)鏈出現(xiàn)了這樣一個狀況：蘋果雖然在盡可能地分散自己的供應(yīng)鏈保障供應(yīng)鏈安全，但這些供應(yīng)鏈公司，大部分都在中國，形成了地域集中。

就在今年 10 月份，蘋果公司公布了其主要供應(yīng)商名單。蘋果公司 98% 的采購額均流向這 190 家供應(yīng)商，包括用于全球產(chǎn)品的材料、制造和模組等直接支出。在這 190 家企業(yè)中，有 91 家都是中國公司，占比 47.9%。而這些供應(yīng)商有近 150 家在中國大陸設(shè)有工廠，且均參與蘋果相關(guān)業(yè)務(wù)，占總企業(yè)數(shù)的 79% 左右。

消費電子龍頭蘋果公司周一對媒體確認(rèn)，“蘋果供應(yīng)鏈”即將在印度工廠組裝本月剛剛發(fā)布的iPhone 14系列**。由于此前印度工廠僅生產(chǎn)舊型號的蘋果產(chǎn)品，這一變化也被視為“果鏈”和“印度制造”的重要事件。

蘋果公司發(fā)言人在聲明中確認(rèn)，新上市的iPhone 14引入了一系列新技術(shù)和重要的安全功能，公司很期待在印度生產(chǎn)這款機型。

據(jù)悉，蘋果公司的重要合作伙伴富士康正在印度第四大城市欽奈(Chennai)的工廠組裝iPhone 14，該機型也將在今年晚些時候供應(yīng)印度本土市場。

眾巨頭搶食印度人口紅利

蘋果從2017年就開始在印度組裝手機，但直到今天官宣確認(rèn)前，印度工廠僅僅組裝舊款機型。所以在9月蘋果發(fā)布iPhone 14后不久便引入這款機型，也被視為“印度果鏈”地位的升級，以及蘋果公司進(jìn)一步發(fā)掘這個南亞人口大國制造業(yè)潛力的嘗試。

直到兩年前，蘋果才剛剛開設(shè)印度市場的在線Apple Store，同時也曾公開表示正在努力推進(jìn)設(shè)立首個印度實體店。而在印度本土生產(chǎn)iPhone，也被認(rèn)為能夠降低最新機型的售價。

目前最基礎(chǔ)的iPhone 14機型在印度售價7.99萬印度盧比(約合980美元)，美國本土對應(yīng)的售價799美元;而入門款的14 Pro Max在印度售價折合1717美元，遠(yuǎn)高于美國市場1099美元的標(biāo)價。印度市場的售價需要包含18%的商品稅和22%的關(guān)稅。

對于蘋果將基礎(chǔ)款iPhone 14生產(chǎn)線搬到印度的情況，摩根大通上周的研報中預(yù)期，這一變化預(yù)示著印度供應(yīng)鏈對蘋果公司的重要性將會持續(xù)提升。摩根大通的分析師們預(yù)期印度工廠的iPhone 14系列產(chǎn)能到今年Q4大概只有100萬部/月，大概占全球iPhone 14產(chǎn)能的5%，目前印度組裝業(yè)務(wù)大約雇傭了2萬名操作員。

所以，我們可以認(rèn)為，中國制造在蘋果供應(yīng)鏈中占有極為重要的主導(dǎo)地位。對于一個把巨量產(chǎn)品賣向全世界的公司來講，無論中國再好，地域如此集中的供應(yīng)鏈，都是一個不容忽視的風(fēng)險，這已經(jīng)跟中美博弈或是其他政治因素?zé)o關(guān)了。畢竟連小學(xué)生都知道：雞蛋不能放在同一個籃子里，而所有籃子，也不能全放在同一輛車上。蘋果想要保持業(yè)務(wù)穩(wěn)定，需要的不僅是供應(yīng)鏈公司的分散，還需要供應(yīng)鏈在地域上的分散。所以，知危編輯部認(rèn)為，蘋果供應(yīng)鏈部分遷出中國，是一件必然的事。

傍上”蘋果攢起兩千多億市值的立訊精密近來動作頻頻。在市場傳出公司可能接手歌爾股份丟失的蘋果耳機訂單消息后，立訊精密發(fā)布自上市以來規(guī)模*的股票期權(quán)激勵計劃。此外，公司已于近期收購了蘋果上海*代工廠昌碩科技位于上海浦東康橋工業(yè)區(qū)的部分廠房。

對于果鏈企業(yè)而言，大規(guī)模訂單提供快速成長的機會，但“境外某大客戶”但凡有個風(fēng)吹草動，便是一場颶風(fēng)。減輕“蘋果依賴癥”、尋找新的增長點，幾乎已成為本能。業(yè)內(nèi)人士指出，果鏈企業(yè)從電子元器件固有優(yōu)勢出發(fā)，進(jìn)軍汽車電子已是行業(yè)共識。手機增長空間已到瓶頸，不能在車端發(fā)力的公司估值只能流于普通制造業(yè)公司。

據(jù)財聯(lián)社不完全梳理，立訊精密、領(lǐng)益智造、長盈精密、欣旺達(dá)、歐菲光、藍(lán)思科技等資深果鏈廠商都在想方設(shè)法搭上新能源這趟車。