Mohawk Industries 2022 年第 4 季度業(yè)績報(bào)告

佐治亞洲卡爾霍恩, Feb. 12, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) 今日宣布 2022 年第四季度凈收益為 3300 萬美元，攤薄每股收益 (EPS) 為 0.52 美元。調(diào)整后凈收益為 8400 萬美元，調(diào)整后 EPS 為 1.32 美元（排除重組、收購以及其他費(fèi)用）。2022 年第四季度凈銷售收入為 27 億美元，據(jù)報(bào)下降 4.0%，以固定匯率按天計(jì)算則為 1.3%。2021 年第四季度凈銷售收入為 28 億美元凈收益為 1.89 億美元，EPS 為 2.80 美元。調(diào)整后凈收益為 1.99 億美元，調(diào)整后 EPS 為 2.95 美元（排除重組、收購以及其他費(fèi)用）。

在截至 2022 年 12 月 31 日的 12 個(gè)月內(nèi)，凈收益和 ESP 分別為 2500 萬美元 和 0.39 美元。排除重組、收購和其他費(fèi)用的調(diào)整后凈收益為 8.23 億美元，調(diào)整后 EPS 為 12.85 美元。2022 年全年 12 個(gè)月的凈銷售收入約為 117 億美元，據(jù)報(bào)相比上年增長 4.8%，或以固定匯率按天計(jì)算則為 8.8%。在截至 2021 年 12 月 31 日的 12 個(gè)月內(nèi)，凈銷售收入約為 112 億美元，凈收益為 10.33 億美元，EPS 為 14.94 美元；排除重組、收購以及其他費(fèi)用，調(diào)整后凈收益和調(diào)整后 EPS 分別為 10.27 億美元和 14.86 美元。

談及 Mohawk Industries 全年以及第四季度的表現(xiàn)，董事長暨首席執(zhí)行官 Jeffrey S. Lorberbaum 講道：“2022 年開局強(qiáng)勢，但之后美國房地產(chǎn)市場因利率上升和高通脹壓力而下滑。在歐洲，能源和整體通脹升級，因而消費(fèi)者用于購買必需品的可自由支配開支減少。由于下半年房屋銷量和住宅改造需求的減少，我們的地板銷量有所下降?？v觀全年，商業(yè)新建和改建活動(dòng)方面的表現(xiàn)要優(yōu)于住宅業(yè)務(wù)?！?/p>

Mohawk 以強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表收官 2022，凈債務(wù)杠桿低至 1.3 倍 EBITDA，用于應(yīng)對目前環(huán)境并優(yōu)化我們的長期業(yè)績的可用流動(dòng)資金約為 18 億美元。2022 年，我們補(bǔ)強(qiáng)收購了 5 家小型公司，擴(kuò)大了我們的產(chǎn)品線以及分銷范圍。本月，我們完成了對巴西陶瓷制造商 Elizabeth 的收購，而對墨西哥 Vitromex 的收購正待監(jiān)管批準(zhǔn)。Vitromex 和 Elizabeth 均能使我們的當(dāng)?shù)厥袌龇蓊~幾乎翻一番、擴(kuò)大我們的客戶基數(shù)以及產(chǎn)品線并提升我們的生產(chǎn)能力。

我們第四季度的營收受價(jià)格上漲和商用業(yè)務(wù)渠道力量的推動(dòng)，后者持續(xù)從正在進(jìn)行的改造和新建項(xiàng)目中受益。由于住宅地板銷量因利率上升、房屋銷售下滑和消費(fèi)者信心下降而收縮，該季度中我們整體業(yè)務(wù)的銷售額低于我們的預(yù)期。因此，我們的客戶削減了庫存?zhèn)湄洠M(fèi)者也減少了裝修支出。為此，我們縮減了生產(chǎn)率并減少了庫存，而這又增加了未吸收的管理費(fèi)用。我們削減了整體的企業(yè)支出，但通脹抵消了我們諸多舉措的效果。無論是 Flooring North America（北美地板業(yè)務(wù)）還是 Flooring Rest of the World（全球地板業(yè)務(wù)），我們均會(huì)在特定領(lǐng)域采取行動(dòng)，以使我們的經(jīng)營活動(dòng)適應(yīng)當(dāng)前市場環(huán)境。直到我們能夠看到全球市場更大的確定性之前，我們已經(jīng)減少了計(jì)劃資本支出。該季度中，全球能源和材料成本開始下降，可能會(huì)對我們未來的業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

針對第四季度，Global Ceramic Segment（全球陶瓷業(yè)務(wù)部門）報(bào)告的凈銷售額增長了 4.0%，以固定匯率按天計(jì)算則為 5.2%。得益于定價(jià)和產(chǎn)品組合有所改進(jìn)且生產(chǎn)率提高，考慮到被通脹和銷量下降部分抵消，該部門報(bào)告的銷售毛利率為 7.0%，調(diào)整后為 7.1%。由于該季度住宅改建相關(guān)銷售疲軟，該部門的銷售額和收益主要依靠新住宅建設(shè)和商業(yè)銷售的共同加持，這部分銷售額在 Mohawk 的整體業(yè)務(wù)中最高。能源和運(yùn)輸成本正在下降，這對我們的利潤來說將是個(gè)利好，因?yàn)檫@些成本與我們的庫存密切相關(guān)。在美國，得益于我們提供的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、價(jià)格上漲和臺(tái)面業(yè)務(wù)的增長，陶瓷銷售額和銷量均有所增長。為支持我們石英臺(tái)面銷售額進(jìn)一步增長，我們將在今年年底前提升制造能力。我們在歐洲的陶瓷業(yè)務(wù)仍然面臨需求放緩、客戶備貨庫存減少和通脹的壓力。在歐洲，我們的成本受到第三季度能源價(jià)格峰值和臨時(shí)停工導(dǎo)致工廠產(chǎn)量減少的影響。天然氣價(jià)格已大幅下跌，但停工中斷可能會(huì)對未來的成本產(chǎn)生影響。我們正在完成意大利大型瓷板制造能力的擴(kuò)張，以支持持續(xù)增長并增加我們的款式。由于通脹和利率上升使住宅方面的需求降低，墨西哥和巴西的銷售額在該季度均有所放緩。我們預(yù)計(jì)近期內(nèi)頹勢將持續(xù)，并已減少了在兩國的產(chǎn)量。

第四季度，我們的 Rest of the World Segment （全球地板業(yè)務(wù)部門）報(bào)告凈銷售額下降 9.9%，以固定利率按天計(jì)算為 1.9%。由于有利的定價(jià)和產(chǎn)品組合被通脹、銷量下降以及工廠臨時(shí)停工抵消，該部門報(bào)告的銷售毛利率為 5.0%，調(diào)整后為 7.7%。歐洲的天然氣價(jià)格在第三季度達(dá)到了史上新高，使我們的材料和生產(chǎn)成本增加。自 2023 年初以來，天然氣價(jià)格大幅下降，材料成本可能也會(huì)隨之下降。在業(yè)務(wù)得到改善之前，我們?nèi)詴?huì)專注于通過選擇性促銷來優(yōu)化銷量以及控制成本。該季度中，我們的歐式地板品類銷量大幅下降，許多住宅改建項(xiàng)目因通脹侵蝕了消費(fèi)者的可自由支配開支而被推遲。由于消費(fèi)者會(huì)選擇價(jià)格較低的替代品，我們的乙烯基板材銷售額領(lǐng)先于我們的其他地板品類。由于我們的半硬質(zhì) LVT 產(chǎn)品搶占了彈性產(chǎn)品的份額，我們將會(huì)擴(kuò)展 LVT 產(chǎn)品線。我們將提高現(xiàn)有業(yè)務(wù)量并增加新的半硬質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)，其可進(jìn)行更小批量的生產(chǎn)，并具有額外的專利功能。我們將逐步淘汰住宅用彈性 LVT 產(chǎn)品并關(guān)閉配套生產(chǎn)。此項(xiàng)新的重組舉措的總成本約為 4500 萬美元，其中現(xiàn)金成本約為 750 萬美元，每年可節(jié)省 1500 萬美元的成本并使銷售額顯著增加。隨著節(jié)能的考慮優(yōu)先級提升以及建筑要求的提高，我們的隔熱產(chǎn)品業(yè)務(wù)正處于增長中。隨著新工廠的啟動(dòng)，我們在英國的隔熱產(chǎn)品銷售額和分銷量將會(huì)增加。我們的裝飾板業(yè)務(wù)面臨著需求疲軟和材料價(jià)格上漲等與其他品類相同的壓力。由于通脹和抵押貸款利率影響了地板銷售，我們在澳大利亞和新西蘭的業(yè)務(wù)正隨當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)一起放緩。在這些市場當(dāng)中，我們已宣布進(jìn)行額外的漲價(jià)，并將開展選擇性促銷以及更新我們的商品，從而最大限度提高我們的銷售額。

第四季度，我們的 Flooring North America Segment （北美地板業(yè)務(wù)部）銷售額下降 6.8%。由于有利的定價(jià)和產(chǎn)品組合被通脹、工廠臨時(shí)停工和銷量下降抵消，該部門報(bào)告的銷售毛利率為負(fù) 3.1%，調(diào)整后接近盈虧平衡。該部門此季度銷售放緩速度快于我們的預(yù)期，這主要是由于住宅渠道業(yè)務(wù)、地毯銷量和客戶庫存減少造成的。由于銷售額下降、較高成本的材料消耗、庫存水平下降以及工廠臨時(shí)停工，該部門收益被壓縮。為了應(yīng)對放緩的市場環(huán)境，我們將完成之前宣布的重組行動(dòng)，推遲基建項(xiàng)目業(yè)務(wù)并減少可自由支配的開支。能源和材料成本的降低可能會(huì)成為第二季度利好因素。隨著改建和新建設(shè)項(xiàng)目的繼續(xù)，我們的商用業(yè)務(wù)依然穩(wěn)固。多戶住宅是表現(xiàn)最強(qiáng)勁的住宅渠道業(yè)務(wù)，我們正重整資源以更加專注于這一領(lǐng)域。我們利用自家的 WetProtect 和抗菌技術(shù)進(jìn)行了產(chǎn)品系列差異化區(qū)分，從而使該季度的彈性銷售額有所增長。我們新的西海岸 LVT 工廠第一階段正在按預(yù)期水平運(yùn)行，我們正在準(zhǔn)備新技術(shù)，以降低成本并增加差異化功能。我們的優(yōu)質(zhì)層壓板銷售受到零售交易量放緩以及客戶庫存調(diào)整的影響。我們?nèi)ツ觊_啟的新層壓板生產(chǎn)線正在按計(jì)劃運(yùn)行，且其將生產(chǎn)具有下一代功能的產(chǎn)品。

由于更高的利率、持續(xù)的通脹和低迷的消費(fèi)者信心，地板行業(yè)正在放緩。這一循環(huán)深度和持續(xù)時(shí)間的可見性是有限的，并且世界各地的情況不盡相同。Mohawk 在通過主動(dòng)采取必要行動(dòng)來應(yīng)對這些低迷趨勢方面記錄表現(xiàn)良好。我們正在通過減少產(chǎn)量、庫存、成本結(jié)構(gòu)和資本支出來針對當(dāng)前情況調(diào)整我們的業(yè)務(wù)。我們正對 Flooring North America（北美地板業(yè)務(wù)）和 Flooring Rest of the World（全球地板業(yè)務(wù)）實(shí)施重組行動(dòng)，以簡化運(yùn)營、減少 SG&A 并理順較高成本資產(chǎn)。在 2023 年第一季度，由于行業(yè)銷量低，我們預(yù)期自家的定價(jià)和產(chǎn)品組合將面臨更大壓力。由于我們此前發(fā)生了材料和能源成本較高的情況，我們大多數(shù)產(chǎn)品品類的庫存成本仍處于高位。此外，我們不會(huì)在第一季度如往常一樣提高產(chǎn)量來為之后的需求做準(zhǔn)備，這會(huì)增加我們的未吸收成本。能源成本已經(jīng)下降，這可能會(huì)從我們的庫存周轉(zhuǎn)方面提升全球利潤率。季節(jié)性銷售額增加、產(chǎn)量上升以及材料成本降低可能會(huì)使我們第二季度的業(yè)績有連續(xù)的更強(qiáng)勁改善。歐洲能源成本大幅下降可能會(huì)提升消費(fèi)者支出、可自由支配購物開支以及對地板的需求。我們將會(huì)把銷售團(tuán)隊(duì)的重點(diǎn)重新放在在當(dāng)前環(huán)境下表現(xiàn)更好的渠道業(yè)務(wù)上。我們將會(huì)推出創(chuàng)新的新系列和商品，并利用針對性促銷來提高銷售額。鑒于這些因素，我們預(yù)計(jì)第一季度調(diào)整后 EPS 將在 1.24 美元至 1.34 美元之間（排除重組、收購以及其他費(fèi)用）。

在世界各地，對住房的長期需求將需要在新建和改建方面進(jìn)行大量投資。憑借全面的創(chuàng)新產(chǎn)品系列、行業(yè)領(lǐng)先的分銷能力以及在所有銷售渠道的實(shí)力，Mohawk 占有著獨(dú)特的優(yōu)勢。我們目前正在實(shí)施結(jié)構(gòu)變革，以應(yīng)對行業(yè)挑戰(zhàn)，同時(shí)優(yōu)化我們未來的業(yè)績。在應(yīng)對當(dāng)前景氣循環(huán)時(shí)，我們還會(huì)以長遠(yuǎn)的眼光來經(jīng)營，并為在市場反彈時(shí)具有最大增長潛力的領(lǐng)域擴(kuò)大產(chǎn)能，包括 LVT、層壓板、石英臺(tái)面、瓷板和隔熱產(chǎn)品。得益于我們的補(bǔ)強(qiáng)收購、在巴西和墨西哥市場地位的提升以及高增長產(chǎn)品品類的戰(zhàn)略擴(kuò)張，我們預(yù)期在走出這場低迷時(shí)會(huì)變得更為強(qiáng)勢。我們的資產(chǎn)負(fù)債表配置良好，能夠應(yīng)對當(dāng)前循環(huán)并推動(dòng)未來增長和盈利能力。