硅谷銀行倒閉，科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投出現(xiàn)危機(jī)

據(jù)業(yè)內(nèi)信息報(bào)道，上周為科技行業(yè)提供服務(wù)的硅谷銀行(SVB)被加州金融保護(hù)和創(chuàng)新部關(guān)閉，交由美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)接管，隨后 FDIC 發(fā)布聲明稱，硅谷銀行被加利福尼亞州金融保護(hù)與創(chuàng)新部(DFPI)關(guān)閉，并指定 FDIC 為破產(chǎn)管理人。

據(jù)悉，此案這成為美國歷史上第二大的銀行倒閉案，F(xiàn)DIC 將為在 25 萬美元保險(xiǎn)額度內(nèi)的存款提供償付，但硅谷銀行約 96% 的存款沒有保險(xiǎn)。隨著硅谷銀行的破產(chǎn)，大量科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投受到波及和影響。

硅谷銀行為美國第 16 大銀行，專注于 PE / VC 和科技型企業(yè)融資，主要為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)支持的科技新創(chuàng)商提供融資。其客戶高度集中在高科技初創(chuàng)公司，全美近半科技新創(chuàng)都與硅谷銀行有融資往來。據(jù)悉，硅谷銀行獲利主要是給 VC / PE 提供短期過橋貸款，這項(xiàng)業(yè)務(wù)占比大概 56%。

美國硅谷和金融界人士呼吁美國聯(lián)邦政府在硅谷銀行倒閉后，推動(dòng)另一家銀行承擔(dān)其資產(chǎn)和債務(wù)責(zé)任。根據(jù)聲明，F(xiàn)DIC 將為每位硅谷銀行儲(chǔ)戶提供 25 萬美元的保險(xiǎn)，但硅谷銀行儲(chǔ)戶多數(shù)都擁有超過該數(shù)額的存款，其中包括大量初創(chuàng)公司。分析認(rèn)為，硅谷銀行破產(chǎn)可能引發(fā)科技行業(yè)的大范圍倒閉和裁員。

硅谷銀行主要為初創(chuàng)公司和其投資者提供服務(wù)，形成了較為特殊的資本結(jié)構(gòu)：一方面依托此前創(chuàng)業(yè)投資的繁榮吸收了大量存款，另一方面貸款發(fā)放顯著少于一般銀行，大量資產(chǎn)投資于固定利率債券。

隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息抑制通脹，債券資產(chǎn)大幅貶值，同時(shí)初創(chuàng)企業(yè)新的投資和存款陷入停滯，反而以高于預(yù)期的速度提款，硅谷銀行由此陷入巨額虧損。上周硅谷銀行宣布以近 20 億美元的損失出售資產(chǎn)，并在周三試圖出售價(jià)值 22.5 億美元的股份，但該銀行的股票繼續(xù)下跌，科技產(chǎn)業(yè)的客戶也因擔(dān)心資金安全爭相撤走存款，最終導(dǎo)致失敗。

根據(jù)外媒報(bào)道，F(xiàn)DIC 正在努力出售硅谷銀行的資產(chǎn)，并計(jì)劃在周一支付 30%~50% 的未投保存款，預(yù)計(jì)是因?yàn)榭紤]到許多公司需要在 15 日支付工資，除此之外，不良資產(chǎn)收購公司開始主動(dòng)接觸受影響創(chuàng)業(yè)公司，并提出以 60~80 美分的折扣價(jià)收購其被困存款。

近日，百余家美國投資公司簽署了由風(fēng)險(xiǎn)投資公司 General Catalyst 牽頭的聲明，表示支持硅谷銀行，如有機(jī)構(gòu)愿意將其收購并提供資金，愿促成被投公司繼續(xù)使用該行業(yè)務(wù)。創(chuàng)業(yè)孵化器 Y Combinator 則提交了一份由數(shù)百名創(chuàng)始人聯(lián)署的請(qǐng)?jiān)笗?，要求美國?cái)政部長和其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)在硅谷銀行存款的小企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)及其員工所受的直接、致命影響予以救濟(jì)和關(guān)注，并要求國會(huì)恢復(fù)對(duì)區(qū)域性銀行更嚴(yán)格的監(jiān)管和資本要求。