斥資117億元，中國(guó)第一大封測(cè)廠將迎新主！

停牌一周后，長(zhǎng)電科技的“控制權(quán)變更”終于有了新進(jìn)展！

3月27日，長(zhǎng)電科技發(fā)布公告稱，公司股東國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（簡(jiǎn)稱“大基金”）、芯電半導(dǎo)體分別與磐石香港簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向磐石香港或其關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓1.74億股（占公司總股本的9.74%）、2.29億股（占公司總股本的12.79%），轉(zhuǎn)讓價(jià)格為29元/股，轉(zhuǎn)讓價(jià)款分別為50.54億元、66.36億元。

（公告截圖）

本次轉(zhuǎn)讓前，長(zhǎng)電科技無(wú)實(shí)際控制人，公司第一大股東和第二大股東分別為大基金和芯電半導(dǎo)體，分別持有公司13.24%和12.79%的股份。

本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，大基金持股降至3.5%，芯電半導(dǎo)體不再持有公司股份；磐石香港或其關(guān)聯(lián)方將持有公司股份4.03億股，占公司總股本的22.54%。磐石香港控股股東為華潤(rùn)集團(tuán)，華潤(rùn)集團(tuán)的實(shí)際控制人為中國(guó)華潤(rùn)。由此，長(zhǎng)電科技控股股東將變更為磐石香港或其關(guān)聯(lián)方，實(shí)際控制人將變更為中國(guó)華潤(rùn)。

這意味著，中國(guó)華潤(rùn)將以近117億元收購(gòu)22.54%的股權(quán)，成為了長(zhǎng)電科技的實(shí)際控制人。

（交易各方基本情況）

對(duì)此，長(zhǎng)電科技表示，華潤(rùn)集團(tuán)是華潤(rùn)微的間接控股股東、中國(guó)華潤(rùn)是華潤(rùn)微的實(shí)際控制人。華潤(rùn)微與公司在對(duì)外封測(cè)業(yè)務(wù)上存在重合或潛在競(jìng)爭(zhēng)。為規(guī)范和解決上述同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，充分保護(hù)長(zhǎng)電科技及中小股東利益，磐石香港及其控股股東華潤(rùn)集團(tuán)、實(shí)際控制人中國(guó)華潤(rùn)出具了《關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函》。

其中，華潤(rùn)集團(tuán)、中國(guó)華潤(rùn)承諾的條款之一為：自本次交易完成后5年內(nèi)，按照法定程序通過(guò)包括但不限于托管、資產(chǎn)重組、一方停止相關(guān)業(yè)務(wù)、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、設(shè)立合資公司等方式解決公司及公司控制企業(yè)（除長(zhǎng)電科技及其控制企業(yè)）與長(zhǎng)電科技及其控制企業(yè)之間存在的業(yè)務(wù)重合和潛在競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，以符合關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題的監(jiān)管要求。

（磐石香港股權(quán)架構(gòu)）

據(jù)悉，長(zhǎng)電科技成立于1972年，是A股半導(dǎo)體的封測(cè)龍頭，也是本土最大的半導(dǎo)體封測(cè)廠。由于長(zhǎng)電科技多年以來(lái)都沒(méi)有實(shí)際控制人，使得此次控制權(quán)變更備受市場(chǎng)關(guān)注。若此次交易順利完成，中國(guó)華潤(rùn)入主后，將如何推動(dòng)長(zhǎng)電科技業(yè)務(wù)發(fā)展，也將備受市場(chǎng)矚目。

另有業(yè)內(nèi)人士分析稱，長(zhǎng)電科技是中國(guó)大陸排名第一、全球排名第三的半導(dǎo)體封測(cè)巨頭，是一家國(guó)際化運(yùn)營(yíng)的半導(dǎo)體封測(cè)公司；而中國(guó)華潤(rùn)是國(guó)際化程度很高的央企，旗下的華潤(rùn)微是功率半導(dǎo)體IDM龍頭。若二者能夠在產(chǎn)能、客戶、管理等多方面協(xié)同運(yùn)營(yíng)，不僅有望取得“1+1>2”的效果，還可以帶動(dòng)整個(gè)集團(tuán)的半導(dǎo)體封測(cè)技術(shù)水平提升。

（圖片來(lái)源：長(zhǎng)電科技官網(wǎng)）

展望未來(lái)，在半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)期復(fù)蘇，以及行業(yè)整體趨勢(shì)向好的背景下，長(zhǎng)電科技在華潤(rùn)集團(tuán)的強(qiáng)大支持下，將有望迎來(lái)更快速的發(fā)展階段。