亞馬遜Meta谷歌巨額投資AI，它們對(duì)AI賺錢這件事有什么安排？

面對(duì)人工智能（AI），樂觀者紛紛用金錢投票。

2023年谷歌母公司Alphabet總的資本支出約為320億美元，它在年度報(bào)告中指出：“投資主要指向技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。”2022年Alphabet的資本支出也高達(dá)315億美元左右。

總體而言，Alphabet的錢主要花在AI芯片、服務(wù)器、算力方面，正是這些基礎(chǔ)設(shè)施支撐著龐大的服務(wù)，比如搜索、YouTube、Gmail等。

今年一季度，Alphabet的資本支出達(dá)到120億美元，而其CFO Ruth Porat稱：“我們預(yù)計(jì)今年剩下季度資本支出將保持或者高于一季度水準(zhǔn)。”如果后三個(gè)季度保持同樣水平，Alphabet全年資本支出將達(dá)480億美元。

Meta也在向AI追加投資，Meta CEO扎克伯格告訴投資者：“未來(lái)幾年應(yīng)該加大對(duì)先進(jìn)模型、大型AI服務(wù)的投入?！彼€說(shuō)，即使將大量現(xiàn)有資源轉(zhuǎn)向AI仍然不夠，Meta還要追加投資，只有這樣才能撐到未來(lái)，從新產(chǎn)品獲得大量營(yíng)收。

有人認(rèn)為，到了本世紀(jì)末，AI市場(chǎng)的規(guī)模將會(huì)超過1萬(wàn)億美元。如果真是這樣，科技巨頭大膽投資就是合理的。關(guān)鍵問題在于，它們準(zhǔn)備如何兌現(xiàn)巨額AI投資的價(jià)值？我們不妨看看亞馬遜、Meta、谷歌、微軟都是如何安排的。

亞馬遜：電商降本增效，AWS發(fā)力云端AI

目前亞馬遜正在大手筆投資AI，如何從AI獲利？主要有兩種方式。

作為電商巨頭，亞馬遜可以借助AI技術(shù)提升效率，降低服務(wù)成本。例如，AI可以快速確定最短送貨路線，優(yōu)化配送中心服務(wù)流程。

另外，由于AI火爆，亞馬遜AWS云計(jì)算服務(wù)需求旺盛。亞馬遜已經(jīng)增加資本支出，隨著投資增加，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率和自由現(xiàn)金流也在增加，未來(lái)雙增長(zhǎng)趨勢(shì)還會(huì)繼續(xù)。

亞馬遜CEO Andy Jassy最近在財(cái)報(bào)會(huì)議上表示：“當(dāng)亞馬遜開支增加時(shí)，AI服務(wù)需求也在增長(zhǎng)，由此可以證明我們的AWS業(yè)務(wù)模式是可行的，這也預(yù)示著未來(lái)還有增長(zhǎng)空間。如果沒有清晰的信號(hào)告訴我們項(xiàng)目能轉(zhuǎn)化為營(yíng)收，我們是不會(huì)投資的?！?

亞馬遜認(rèn)為，目前企業(yè)在信息技術(shù)領(lǐng)域的開支約有85%投向On-premises，未來(lái)企業(yè)轉(zhuǎn)向云端時(shí)會(huì)給亞馬遜帶來(lái)龐大的云業(yè)務(wù)。這里所說(shuō)的云業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)還沒有考慮生成式AI，亞馬遜預(yù)計(jì)在未來(lái)20年內(nèi)生成式AI將會(huì)涌向云端。

所謂On-premises就是指企業(yè)在自有物理設(shè)施內(nèi)部署和管理IT基礎(chǔ)設(shè)施，包括數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)硬件、存儲(chǔ)設(shè)備等。

Meta：優(yōu)化社媒體驗(yàn)和廣告

Meta Platforms已經(jīng)告訴投資者，今年最大的投資主題是AI。扎克伯格稱，未來(lái)幾年將會(huì)繼續(xù)追加大量投資。Meta Platforms的目標(biāo)是成為AI模型和服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。

眾所周知，Meta的拳頭產(chǎn)品是社交媒體，廣告是Meta的主要營(yíng)收源。未來(lái)Meta肯定會(huì)投資AI，用AI技術(shù)優(yōu)化社交媒體App，誘導(dǎo)用戶將更多時(shí)間花在社交媒體，只有粘住用戶，廣告主才會(huì)投放廣告。

除此之外，Meta還在尋找其它途徑讓AI產(chǎn)品和服務(wù)實(shí)現(xiàn)貨幣化，比如發(fā)布具備AI交互功能的付費(fèi)內(nèi)容，迎合需要高性能AI模型和強(qiáng)大算力的客戶。

在AI領(lǐng)域Meta Platforms算是遲到者，未來(lái)能否成為贏家并無(wú)保證，但扎克伯格強(qiáng)調(diào)，投資者應(yīng)該保持耐心。他說(shuō)：“在我們從這些新產(chǎn)品中獲得大量收入之前，我們會(huì)繼續(xù)追加投資?！?

有很多投資者并不認(rèn)同扎克伯格的選擇，就在扎克伯格發(fā)表此言論之后股價(jià)下跌，扎克伯格并不在意，他說(shuō)之前Meta也曾投資暫時(shí)無(wú)法創(chuàng)收的新業(yè)務(wù)，股價(jià)也曾波動(dòng)，但最終公司還拿出了好業(yè)績(jī)，讓耐心的投資者獲得高額回報(bào)。

Alphabet：升級(jí)搜索及產(chǎn)品矩陣，發(fā)力云端AI

和Meta一樣，Alphabet的營(yíng)收大部分來(lái)自廣告，主要是搜索廣告。谷歌搜索占據(jù)全球搜索市場(chǎng)85%的份額。正因如此，當(dāng)Alphabet投資AI時(shí)主要關(guān)注搜索優(yōu)化，它想提供更快更精準(zhǔn)的搜索結(jié)果，增強(qiáng)搜索統(tǒng)治力。

最近的測(cè)試結(jié)果顯示，當(dāng)Alphabet將AI工具嵌入搜索時(shí)，用戶的搜索使用率有所上升，用戶滿意度也有提升。

Alphabet帝國(guó)相當(dāng)龐大，旗下月活用戶超20億的產(chǎn)品就有6款，當(dāng)Alphabet推出AI產(chǎn)品或者服務(wù)時(shí)，增長(zhǎng)潛力不可限量。

和亞馬遜一樣，Alphabet也有成熟的云業(yè)務(wù)，投資AI也能讓Alphabet云業(yè)務(wù)獲益。目前谷歌云已經(jīng)向客戶提供多種AI服務(wù)，例如，客戶可以通過云端連接到AI模型Gemini 1.5 Pro。

在當(dāng)前營(yíng)收中到底有多少來(lái)自AI？Alphabet沒有給出具體數(shù)字，它只是說(shuō)在AI貨幣化方面公司有清晰路線，比如通過廣告、云服務(wù)、付費(fèi)訂閱獲得收入。

微軟：增強(qiáng)云的能力，變革辦公工具

截止3月31日的一個(gè)季度，微軟Azure營(yíng)收大漲30%，AI可能正是拉動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的主要原因。

微軟首席財(cái)務(wù)官Amy Hood稱：“近期內(nèi)AI需求增加，比我們現(xiàn)有的供應(yīng)能力高一些。”

為了滿足需求，微軟將會(huì)增加開支，建設(shè)更多數(shù)據(jù)中心。一季度微軟的資本支出達(dá)到140億美元，環(huán)比增長(zhǎng)25億美元。

微軟的財(cái)報(bào)給了行業(yè)信心，因?yàn)橹巴顿Y者一直擔(dān)心AI無(wú)法帶來(lái)回報(bào)。

目前微軟的旗艦AI產(chǎn)品主要是365 Copilot生成式AI輔助工具，它可以提高生產(chǎn)力。企業(yè)用戶如果想使用365 Copilot，每月每用戶交納30美元。

到底365 Copilot給微軟帶來(lái)多少營(yíng)收？微軟拒絕給出具體數(shù)字。不過微軟CEO Satya Nadella稱《財(cái)富》500強(qiáng)企業(yè)已經(jīng)有60%使用Copilot。

結(jié)語(yǔ)

僅從財(cái)報(bào)看，微軟已經(jīng)成為AI創(chuàng)收贏家，至于其它三家企業(yè)，還沒有給出明確細(xì)節(jié)。拋開微軟不談，照估計(jì)，亞馬遜和Alphabet在貨幣化方面成功概率更高，因?yàn)樗鼈円部梢韵蛭④泴W(xué)習(xí)，通過云平臺(tái)提供大量AI服務(wù)。

如果只是單純進(jìn)行理論分析，亞馬遜可能會(huì)成為繼微軟之后的AI最大獲益者。當(dāng)然，我們也不能低估Meta，它在AI創(chuàng)收方面暫時(shí)可能慢一拍，但目前AI產(chǎn)業(yè)仍處在發(fā)展初期，未來(lái)Meta業(yè)務(wù)因AI出現(xiàn)大爆發(fā)也并非不可能。（小刀）