手機(jī)供應(yīng)鏈、線下渠道受阻！銷量驟降 庫(kù)存嚴(yán)重

受新型冠狀病毒感染的肺炎疫情影響，不久前，世界移動(dòng)通信大會(huì)MWC的主辦方GSMA宣布取消今年的MWC大會(huì)。而這一舉動(dòng)也打亂了眾多國(guó)產(chǎn)手機(jī)品廠商的新品發(fā)布節(jié)奏，不得不推后改為線上發(fā)布。

與此同時(shí)，受各類疫情防控措施及各企業(yè)延遲復(fù)工的影響，手機(jī)上游的供應(yīng)鏈和下游的制造工廠和配件廠復(fù)工推遲，手機(jī)新品產(chǎn)能也將遭受巨大挑戰(zhàn)。

此外，受疫情影響，線下人流急劇減少，這也使得手機(jī)線下銷售渠道遇冷。

復(fù)工推遲：產(chǎn)能受限，線下渠道受阻

1月27日，國(guó)務(wù)院宣布延長(zhǎng)2020年春節(jié)假期至2月2日，2月3日起正常上班；隨后，上海、河南、廣東等地在國(guó)務(wù)院通知的基礎(chǔ)上，宣布除了必需行業(yè)以外，其他企業(yè)一律正月十五元宵節(jié)之后才復(fù)工，復(fù)工最早時(shí)間為2月9日24時(shí)后；此外，不少城市還規(guī)定，外來(lái)返工人員需要先自我隔離14天。

假期延長(zhǎng)和自我隔離14天的規(guī)定，對(duì)于上游供應(yīng)鏈恢復(fù)生產(chǎn)是不小的挑戰(zhàn)。

在上游的元器件供應(yīng)環(huán)節(jié)，以手機(jī)所必須的相機(jī)模組為例，據(jù)天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤近日在其最新報(bào)告中表示，工廠位于中國(guó)的中高相機(jī)模塊 (CCM) 之復(fù)工狀況雖然在逐漸改善，但立景、舜宇光學(xué)、歐菲光與丘鈦在未來(lái)1–2個(gè)禮拜的復(fù)工率也只能分別達(dá)到45–55%、40–50%、65–75%與45–55% 左右。

在手機(jī)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，以手機(jī)代工廠富士康為例，按照原定計(jì)劃，富士康將于2月10日全面復(fù)工，但據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)2月10日的報(bào)道稱，富士康深圳、鄭州、廊坊、太原等多地廠區(qū)員工表示當(dāng)?shù)貜?fù)工時(shí)間再延期，具體復(fù)工時(shí)間尚不明確。

隨后另有媒體報(bào)道稱，2月10日，鄭州富士康工廠到崗的員工數(shù)量?jī)H為總數(shù)的10%。鄭州富士康對(duì)從河南以外地區(qū)返回的工人將隔離14天，而對(duì)于從河南省內(nèi)返回的工人，將隔離7天。

1月31日的時(shí)候，小米集團(tuán)公司副總裁兼紅米R(shí)edmi品牌總經(jīng)理盧偉冰就層在微博上表示：“最近各個(gè)產(chǎn)品型號(hào)缺貨確實(shí)很厲害，需要等到2月10號(hào)后才能逐步得到緩解?！倍?月10號(hào)也正是眾多工廠計(jì)劃的正式復(fù)工時(shí)間。

不僅僅是供應(yīng)鏈生產(chǎn)環(huán)節(jié)，手機(jī)廠商們?cè)诰€下渠道銷售上也面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

比如蘋(píng)果2月1日就發(fā)布公告稱，即日起至2月9日24時(shí)將臨時(shí)關(guān)閉中國(guó)大陸零售店；2月8日，蘋(píng)果稱正努力在2月10日當(dāng)周重新開(kāi)放公司辦公室和聯(lián)絡(luò)中心，并且為零售店的重新開(kāi)業(yè)做準(zhǔn)備，但并未提供具體的開(kāi)業(yè)日期；截止目前，也僅有少數(shù)中國(guó)零售店開(kāi)始開(kāi)業(yè)。

此外，國(guó)內(nèi)的手機(jī)品牌廠商的線下門店目前也大多數(shù)也處于關(guān)閉當(dāng)中。OPPO、vivo和華為的很多線下店都是屬于品牌授權(quán)模式，門店和租金主要由經(jīng)銷商自行承擔(dān)，當(dāng)然也有不少是官方直營(yíng)的品牌旗艦店。小米之家門店則大多是屬于小米直營(yíng)，不過(guò)即使加上合作渠道，在數(shù)量上也是遠(yuǎn)少于OPPO、vivo和華為。

顯然，對(duì)于此前在國(guó)內(nèi)線下渠道具有強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)的OPPO、vivo、華為等手機(jī)品品牌廠商來(lái)說(shuō)，在此次疫情之下，可能將會(huì)受到更為嚴(yán)重的沖擊。

值得注意的是，近日業(yè)內(nèi)傳聞稱，受疫情影響，原本主要依賴于線下渠道出貨的OPPO，其去年年底新推出的OPPO Reno 3系列銷量不及預(yù)期，特別是基于聯(lián)發(fā)科天璣1000L芯片的OPPO Reno 3量不及預(yù)期的20%，導(dǎo)致OPPO大量砍單OPPO Reno 3。

▲原本OPPO Reno3及Reno3 Pro僅在OPPO天貓旗艦店及少數(shù)一兩家專賣店銷售，而OPPO Reno3元?dú)獍鎰t有近二十多家天貓店在售

同時(shí)，OPPO立刻做出調(diào)整，推出了搭載驍龍765的OPPO Reno 3元?dú)獍?，價(jià)格也拉底至2999元，且主攻線上市場(chǎng)，似乎是在降低線下渠道受阻所帶來(lái)的影響。

中高端機(jī)型庫(kù)存嚴(yán)重？

近日， 天風(fēng)國(guó)際旗下分析師郭明錤發(fā)布研究報(bào)告稱，相機(jī)模塊 (CCM) 廠商復(fù)工狀況雖逐漸改善，但無(wú)奈手機(jī)廠商庫(kù)存太高，新機(jī)推進(jìn)速度也由于疫情影響慢了下來(lái)，特別是對(duì)于國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商來(lái)說(shuō)，中高端手機(jī)清庫(kù)存依然是重中之重。

報(bào)告中指出，中國(guó)手機(jī)品牌的中高階鏡頭庫(kù)存約3個(gè)月，將影響2–4月出貨量，所以上游鏡頭供應(yīng)商大立光2月的營(yíng)收可能下降15-20%，同時(shí)7P鏡頭出貨動(dòng)能不強(qiáng)，也拉低了7P鏡頭的利潤(rùn)，其今年第一季度的訂單要下滑20%-25%。

其實(shí)在這之前，郭明錤就已經(jīng)給出了報(bào)告稱，2020年第一季度的手機(jī)行業(yè)，手機(jī)品牌與產(chǎn)業(yè)鏈正面臨3個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，首先是中國(guó)市場(chǎng)手機(jī)出貨將低于市場(chǎng)預(yù)期，其次5G手機(jī)對(duì)Android品牌換機(jī)需求貢獻(xiàn)小于預(yù)期，最后是iPhone供應(yīng)在1Q20受到疫情影響故出貨低于預(yù)期。

郭明錤直言，2020年春節(jié)期間中國(guó)市場(chǎng)手機(jī)出貨衰退約50–60%，導(dǎo)致目前約有5000–6000萬(wàn)部的高水位庫(kù)存。

中國(guó)市場(chǎng)手機(jī)2019年出貨約3.6–3.8億部，受到5G換機(jī)需求低于預(yù)期與疫情爆發(fā)對(duì)消費(fèi)信心負(fù)面影響，預(yù)計(jì)中國(guó)手機(jī)2020年出貨將衰退15%至3.1–3.3億部 (vs.市場(chǎng)共識(shí)的3.3–3.5億部)。

今年2月初，IDC發(fā)布了2019年四季度及全年的全球智能手機(jī)市場(chǎng)報(bào)告，報(bào)告當(dāng)中就有提及，華為在2019年第三季度積壓庫(kù)存，導(dǎo)致該公司的出貨量在第四季度出現(xiàn)了預(yù)期中的下滑。

有分析人士稱，華為手機(jī)出貨量的大漲，有一部是將銷量變成了國(guó)內(nèi)經(jīng)銷商的庫(kù)存，而風(fēng)險(xiǎn)也因此轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)經(jīng)銷商，給渠道帶來(lái)了很大的壓力。

當(dāng)然，除了華為之外，OPPO、vivo等偏重于線下渠道的手機(jī)品牌，目前可能也或多或少存在庫(kù)存問(wèn)題。

郭明錤表示，去化庫(kù)存為目前中國(guó)安卓品牌當(dāng)務(wù)之急，所以各品牌將展開(kāi)積極促銷，而若一切順利，庫(kù)存水位可能于2020年第二季度或第三季度降至正常水平，但在庫(kù)存去化過(guò)程將不利中國(guó)品牌新機(jī)出貨與相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

Strategy Analytics預(yù)計(jì)，2020年上半年華米OV將在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)面臨需求下滑的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)海外市場(chǎng)的擴(kuò)張也會(huì)受到產(chǎn)能和旅行禁令的影響。蘋(píng)果等國(guó)際品牌也會(huì)受到產(chǎn)能不足的困擾和中國(guó)市場(chǎng)需求下滑的風(fēng)險(xiǎn)。