中國的光模塊供應(yīng)商將會在2020年主導(dǎo)全球市場

2020年初，知名光通信市場調(diào)研機構(gòu)LightCounting發(fā)布一份報告指出，中國的光模塊供應(yīng)商將在2020年主導(dǎo)全球市場，市場占比將超過50%。同時，這一年將首次出現(xiàn)5家中國廠商同時進入全球前十，分別是旭創(chuàng)、海信、光迅、華工正源和新易盛，而2010年只有一家。此外，旭創(chuàng)可能會在2020年占據(jù)第一的位置，就此終結(jié)Finisar的“連冠”記錄。

不過，大概率，LightCounTIng在發(fā)布這份市場報告時，并沒有預(yù)測到新型冠狀病毒疫情在全球范圍爆發(fā)。隨后，該機構(gòu)更新了2020年市場預(yù)期，并表示雖然沒有哪個行業(yè)能夠免受全球經(jīng)濟衰退的影響，但這一切都是暫時的，疫情過后光通信產(chǎn)業(yè)仍會迎來強勁復(fù)蘇。

因而，在筆者看來，雖然新型冠狀病毒疫情會對整個行業(yè)造成一定的影響，但是LightCounTIng對中國廠商將主導(dǎo)光模塊市場的判斷仍有重要參考價值和意義。

“野蠻增長”，逐步引領(lǐng)光模塊市場

作為光通信產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵一環(huán)，占據(jù)了光系統(tǒng)成本大約60%~70%，光通信器件行業(yè)一直有很厚的技術(shù)壁壘，長期以來一直被美日企業(yè)壟斷。在中國光網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展初期，被海外廠商賺取了大把利潤，在當(dāng)時 中國廠商只能眼睜睜的看著別人吃肉。

不過，過去20年，在全球化的推動下，為了實現(xiàn)降低成本提升利潤的目標(biāo)，美日供應(yīng)商開始將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到中國。而隨著互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅，2001-2003年，用于電信業(yè)的光器件需求急劇下降，造成供需關(guān)系反轉(zhuǎn)，價格暴跌，進一步加速了遷移進程。隨后不久，中國的本地企業(yè)很快就從西方公司那里學(xué)習(xí)并開始復(fù)制光通信器件的制造，從這一刻起，中國的光器件行業(yè)進入了野蠻生長階段。

根據(jù)《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展路線圖（2018-2020年）》（以下簡稱《路線圖》）的定義，光通信器件按照其物理形態(tài)的不同，可分為芯片、光有源器件、光無源器件、光模塊與子系統(tǒng)這四大類。其中，有源光收發(fā)模塊的產(chǎn)值在光通信器件中占據(jù)最大份額，約為65%，中國的大多數(shù)廠商的業(yè)務(wù)也集中于此。但是在發(fā)展初期，中國廠商的切入點一般以技術(shù)成熟，門檻不高的中低端產(chǎn)品為主，同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，整個市場的利潤大頭仍由海外的頭部企業(yè)獲得。

不過，經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)合作的加速，同時隨著高、中、低端光模塊封裝技術(shù)壁壘逐漸消失，國內(nèi)廠商取得長足的進步。特別是頭部的光模塊廠商，在維持中低端產(chǎn)品線持續(xù)發(fā)展的同時，逐步向高端產(chǎn)品線遷移，例如新易盛近期擬在資本市場募資16.5億，加碼高速光模塊產(chǎn)線。

此外，需要特別指出的是，中國廠商在發(fā)展的過程中，還具備海外企業(yè)無法比擬的成本優(yōu)勢。而為了應(yīng)對巨大的成本壓力和充滿挑戰(zhàn)的市場環(huán)境，美日企業(yè)開始進行頻繁的并購整合，通過強強聯(lián)合的方式，降低研發(fā)、運營成本的同時，提升自身的競爭力。前有行業(yè)老二Lumentum收購行業(yè)老三Ocalro，后有龍頭Finisar也決定賣身無源器件龍頭II-VI，一時轟動整個光通信產(chǎn)業(yè)鏈。

美日企業(yè)的抱團取暖，并沒有打亂中國廠商的發(fā)展節(jié)奏，反而在步步緊逼下，突出重圍。2010年，中國光模塊供應(yīng)商的銷售額超過5億美元，到2018年增長至30億美元，再到2020年將開始引領(lǐng)全球光模塊市場。

居安思危，仍需撕掉“大而不強”標(biāo)簽

不過，我們也應(yīng)該思考，Lumentum在收購Ocalro之后，賣掉了部分光模塊生產(chǎn)線，專注于技術(shù)壁壘更高，利潤更可觀的光芯片研發(fā)和制造。這是為什么？說明海外廠商看到了，光模塊的利潤空間正在壓縮，同時由于這一市場長尾競爭者眾多，單一企業(yè)很難獲得較大的市場份額。Omdia(原Ovum)曾指出，在這個每年不到百億美元的市場，這些供應(yīng)商是過剩的?？梢哉f當(dāng)前光模塊行業(yè)儼然是一片紅海，附加價值也逐漸消退。

因而，取得引領(lǐng)全球光模塊市場這一成績的同時，我們更應(yīng)該居安思危，顧好眼前的同時要兼顧長遠(yuǎn)的發(fā)展。《路線圖》指出 ，盡管我國擁有全球最大的光通信市場、優(yōu)質(zhì)系統(tǒng)設(shè)備商，但我國光通信器件行業(yè)在全球所占份額與現(xiàn)有資源并不匹配，特別是在中高速光芯片領(lǐng)域，國產(chǎn)化率不足10%，難以與美日企業(yè)抗衡，仍處于追趕階段。

與此同時，當(dāng)前硅光子代表未來的先進技術(shù)，自提出以來，以其低功耗、高速率、結(jié)構(gòu)緊湊等突出優(yōu)勢，被認(rèn)為將解決信息網(wǎng)絡(luò)所面臨的功耗、速率、體積等方面的瓶頸。網(wǎng)絡(luò)設(shè)備提供商看到了這一發(fā)展前景，或自研或并購，僅思科一家就前后進行了三次硅光領(lǐng)域的并購，將Lightwire、Luxtera、Acacia收入囊中，諾基亞也在近期收購Elenion。此外，在當(dāng)前充滿不確定性的國際貿(mào)易環(huán)境下，國內(nèi)的光模塊廠商或?qū)⒚媾R無硅光子芯片可買的窘境。

所以，對于國內(nèi)光器件廠商而言，在且顧當(dāng)下做好光模塊業(yè)務(wù)的同時，提前布局并發(fā)力更為核心的光芯片領(lǐng)域顯得尤為重要，避免重走光模塊發(fā)展時期的老路，從而撕掉“大而不強”標(biāo)簽。

國內(nèi)頭部的光通信企業(yè)也充分意識到了這一點。光迅作為國內(nèi)光通信器件產(chǎn)業(yè)中擁有最完整解決方案能力的廠商，早有布局。華工科技也在近日表示10G光芯片已批量出貨，同時25G光芯片中接收芯片已批量，發(fā)射芯片正在進行測試評估，并向華工正源供貨。光庫科技也在近期擬募資7.1億元，用于鈮酸鋰高速調(diào)制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，同時也收購了Lumentum的相關(guān)產(chǎn)品線。

作為光系統(tǒng)設(shè)備份額全球領(lǐng)先的華為，在被美國商務(wù)部列入所謂的“實體清單”以來，在原先的基礎(chǔ)上持續(xù)加碼光芯片領(lǐng)域，不僅擴建武漢光谷的海思光芯片工廠，同時在英國設(shè)立了光芯片研發(fā)基地。此外，我們也能看到，光纖光纜廠商也在向該產(chǎn)業(yè)鏈延伸，與英國硅光公司洛克利成立合資公司，并獲得多項硅光芯片技術(shù)許可，400G數(shù)通硅光模塊也在OFC期間上線。

當(dāng)然，僅靠這些企業(yè)還不足以讓我們撕掉標(biāo)簽，還需要更多的企業(yè)加入進來共同為完善產(chǎn)業(yè)鏈做貢獻(xiàn)，從而實現(xiàn)供應(yīng)鏈安全。同時，我們也應(yīng)該認(rèn)識到，中國產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)仍較為薄弱，雖然光通信器件的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向基本明確，但高強度的研發(fā)投資存在很大風(fēng)險，因而在國家政策層面，也應(yīng)該獲得更多的支持，支撐企業(yè)把握當(dāng)前從量變轉(zhuǎn)向質(zhì)變的時機。