HT與OKB的通證銷毀在區(qū)塊鏈業(yè)界中產(chǎn)生了哪些影響
HT與OKB的銷毀引發(fā)平臺Token再度上漲,銷毀的價值在哪里?
2月10日,OKEX宣布銷毀所有未發(fā)行的7億OKB,價值人民幣約200多億元。作為回應(yīng),火幣隨即發(fā)布月度銷毀公告,共計銷毀1.47億枚HT,價值人民幣約50億元。
作為頭部交易所,OKEx和火幣的通證銷毀立刻在區(qū)塊鏈業(yè)界中引發(fā)了跟隨浪潮。ZB、FCoin、MX等多家交易所緊隨其后宣布銷毀通證。
公告發(fā)布之后,幾乎所有宣布了銷毀計劃的平臺通證都迎來了一波上漲,而作為2月銷毀潮的引領(lǐng)者,OKB在24小時之內(nèi)達(dá)到了25%的漲幅,突破了5USDT的關(guān)口,最大漲幅甚至一度突破50%;HT的最大漲幅,也超過了20%。
可以看出,平臺通證使用定期回購與銷毀的方法,主要為了保證經(jīng)濟(jì)通縮。
我們來看看,通證存在哪些銷毀方法?又有哪些參考價值和借鑒意義?
通證銷毀的主流方式
(一)將通證打入黑洞地址
通證銷毀并非是將通證物理上銷毀,而是將其從流通市場中永久性去除的過程,也就是將其永久性地凍結(jié)。目前,對通證進(jìn)行銷毀的最主流方式是將通證打入黑洞地址。所謂黑洞地址,是指那些私鑰丟失,或者無法確認(rèn)私鑰的地址。由于缺少私鑰,因此進(jìn)入這些地址的通證再也無法被提出重新加入市場,這些地址也就像黑洞一樣“只進(jìn)不出”了。由于私鑰丟失或者刻意為之等各種各樣的原因,目前絕大多數(shù)市場上通行的公鏈上都存在著這樣的黑洞地址,例如ETH公鏈上著名的“全零地址”,就是黑洞地址的一個范例。
黑洞地址是目前最常用的銷毀平臺通證的方式,也是目前火幣和OKEx在銷毀通證時采取的方案。例如這一次的OKB銷毀,根據(jù)OKEx平臺的公告,其銷毀地址為0xff1ee8604f9ec9c3bb292633bb939321ae861b30。
來源:OKEX
(二)使用智能合約銷毀通證,并將銷毀行為儲存上鏈
相比于OKEx和火幣,幣安在銷毀通證時,傾向于采用智能合約銷毀的方式。在智能合約中,可以選擇使用特定的通證銷毀函數(shù)執(zhí)行通證銷毀。在執(zhí)行該函數(shù)時,只要滿足函數(shù)內(nèi)的判斷條件,則一定數(shù)量的通證就會自動永遠(yuǎn)消失掉。
BNB智能合約中的銷毀函數(shù),來源:Etherscan
BNB的銷毀函數(shù)寫在合約中,當(dāng)執(zhí)行合約中的銷毀函數(shù)的時候,一定數(shù)量的BNB就會永久地從流通市場中被永久移除。所有的BNB銷毀都會被記錄在以太網(wǎng)區(qū)塊鏈瀏覽器中,任何人都可以在Coin Burn事件中找到他們。
(三)燃燒證明共識(PoB)通過銷毀通證證明算力
燃燒證明共識(Proof of Burn, PoB)是一種現(xiàn)行的相對較為新銳的區(qū)塊鏈共識,其核心思想是通過銷毀通證來證明用戶節(jié)點對網(wǎng)絡(luò)的投入,進(jìn)而獲得“挖礦”與確認(rèn)交易的權(quán)利。燃燒證明目前被認(rèn)為是未來替代權(quán)益證明的備選方案之一。
燃燒證明共識有多種實現(xiàn)機(jī)制,Slimcoin挖礦中的燃燒證明共識是一種典型案例。Slimcoin的礦工想要挖礦的話,需要將礦工原本持有的Slimcoin作為燃料銷毀,銷毀得越多,那么挖到新的數(shù)據(jù)塊的可能性就越大。
在實踐中,并非僅僅只有本通證能夠成為“燃料”,例如XCP就是以燃燒比特幣作為燃料進(jìn)行挖礦的。由于一部分的通證作為“燃料”被銷毀,因此燃燒證明這種機(jī)制借由銷毀通證起到了限制市場上流通的通證總量的作用。
平臺通證銷毀的主要作用
(一)是在其使用場景有限的局限下抬升價格的方法
通縮性是加密資產(chǎn)保持其價格不斷走高的最底層邏輯所在,無論是主流加密資產(chǎn)的減半機(jī)制,還是平臺通證的銷毀,其根本目的都是為了保證平臺通證本身的通縮性。但相比于主流的加密資產(chǎn)而言,平臺通證的使用場景是有局限的——以目前平臺通證的翹楚BNB為例,BNB最主要的左右是在幣安平臺上進(jìn)行鏈上交易,包括抵扣手續(xù)費和打賞等。但平臺通證本身的使用環(huán)境是非常有限的,即使BNB已經(jīng)在超過180個項目的生態(tài)中得到了落地,但其使用環(huán)境和主流Token相比,仍然是非常有局限的。
在目前,加密資產(chǎn)交易平臺都有以自身為核心,用平臺通證打通上下游,構(gòu)建一體化社區(qū)的愿景。但整個社區(qū)的建立和繁榮,是一個非常漫長而且艱苦的過程,雖然平臺的長足發(fā)展能夠在長遠(yuǎn)方向上帶動通證價格的有效提高,但是對于把持通證的普通投資者而言,在風(fēng)險極高的加密資產(chǎn)市場,長期把持平臺通證是一個過于冒險的投資決策。而且相比完全去中心化的主流加密資產(chǎn),交易平臺面臨更加嚴(yán)峻的監(jiān)管、安全等風(fēng)險的挑戰(zhàn),因此為了刺激平臺通證的價格抬升,從側(cè)面以輔證平臺本身運營的平穩(wěn)和繁榮,用銷毀通證的手段直接改變市場供需關(guān)系以抬升其價格,就變成了一種必然的手段。
(二)平臺通證的銷毀并不意味著必然的價格抬升,投資者需要謹(jǐn)慎評估風(fēng)險
平臺通證的銷毀改變市場供需,但這種上漲并不能夠必然使得投資者從中獲益。以HT為例,在火幣宣布緊隨OKEx宣布銷毀1.5億枚HT之后,盡管消息宣布當(dāng)日,HT價格快速上揚,24小時內(nèi)漲幅超過20%,價格峰值突破5美元關(guān)口,但隨后迅速回落,漲幅僅僅只有2%。而其后竟然連續(xù)補跌2日,幾乎回吐了銷毀利好所帶來的所有漲幅。
許多散戶在這一波利好訊息的追高中損失慘重,僅僅在5美元以上的價位中,HT的成交量就超過500萬個,交易額超過2億,幾乎全部來自散戶的追高操作。而在HT的回跌中損失慘重的許多散戶將此歸咎于HT的老鼠倉。
從某種意義上講,散戶抱怨HT的老鼠倉并非空穴來風(fēng),根據(jù)AlCoin的顯示,在HT發(fā)布銷毀公告后,共計掛出了134筆大單,其中有262萬的HT大單掛出。
平臺方在平臺通證的交易中始終沒有徹底擺脫過操縱Token價格的傳言,手段包括坐莊拉盤、老鼠倉或者內(nèi)幕交易等等。由于平臺通證本身盤子小,易于操縱,因此散戶在進(jìn)行平臺通證的投資時,需要謹(jǐn)慎評估在利好消息下Token價格可能的起伏。
(三)平臺通證的價值仍然由平臺本身的價值決定
在2月的通證銷毀風(fēng)潮中,一些平臺則保持了觀望態(tài)度。
例如庫幣平臺的聯(lián)合創(chuàng)始人Johnny Lyu就明確表達(dá)了不會跟進(jìn)這次的銷毀潮,“近期平臺通證的跟風(fēng)銷毀是一種很明顯的短期炒作行為,尤其是對于未流通Token的銷毀,形式遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實際意義。我們更關(guān)注提升Token的內(nèi)在價值,如在KCS抵扣手續(xù)費,獲取VIP資格等功能外,擴(kuò)展在旅游、借貸、游戲、社交的場景的應(yīng)用,遠(yuǎn)比去策劃一些銷毀事件更有意義?!?/p>
平臺通證的價值所在在于平臺本身對于整個產(chǎn)業(yè)上下游的統(tǒng)合打造以及對整個社區(qū)的建設(shè),這一點在區(qū)塊鏈社區(qū)內(nèi)已經(jīng)是公認(rèn)的準(zhǔn)則。
從這一點上來說,銷毀通證,對于社區(qū)生態(tài)完善的頭部平臺,確實有著提振Token價格的積極意義。
但是對于某些小平臺而言,由于平臺本身并無發(fā)展?jié)摿?,因此平臺通證無法找到應(yīng)用場景,也難以在二級市場進(jìn)行流動。那么在這種前提之下,“銷毀”本身就變成了一個噱頭。
結(jié)語
由此我們可見,適當(dāng)和有計劃的銷毀通證,對于平臺而言,是一種良性運營的側(cè)面反映。盡管銷毀通證總的來說對于Token是利好消息,但是由于平臺本身對于通證價格的影響巨大,因此在“通證銷毀”的消息面前,作為普通投資者,仍然需要謹(jǐn)慎投資。
長遠(yuǎn)而言,平臺通證的價格漲落,歸根到底仍然取決于平臺本身的信用、兌付能力、運營能力、抗風(fēng)險能力和盈利、社區(qū)建設(shè)。