關(guān)于加密資產(chǎn)所有權(quán)行為的指標(biāo)問題全面分析

比特幣的創(chuàng)造者是中本聰，這大家應(yīng)該都知道，但在比特幣誕生至今，冒充他、疑似他的人都很多。不過今天要討論的并非“誰是中本聰”，是要說說關(guān)于加密資產(chǎn)所有權(quán)的問題。

這個(gè)重要的問題，其實(shí)可以通過分析區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集來回答。

了解交易對(duì)手是資本市場(chǎng)交易的藝術(shù)之一。在人口統(tǒng)計(jì)、交易活動(dòng)甚至人氣方面，特定資產(chǎn)的投資者構(gòu)成可能是預(yù)測(cè)特定資產(chǎn)行為的重要指標(biāo)。在傳統(tǒng)的資本市場(chǎng)中，投資者只能根據(jù)價(jià)格、交易量和訂單數(shù)據(jù)集進(jìn)行分析。為了獲取可為其交易策略提供優(yōu)勢(shì)的替代數(shù)據(jù)集，不同的量化基金之間展開軍備競(jìng)賽的情況也及其常見。在加密空間中，區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集是一個(gè)重要的信息來源，用于了解個(gè)人投資者的行為。

今天，我想重點(diǎn)介紹一些有趣的區(qū)塊鏈分析，這些分析揭示了關(guān)于加密資產(chǎn)所有權(quán)行為的指標(biāo)。

確定投資者對(duì)加密資產(chǎn)的所有權(quán)是一項(xiàng)十分棘手的工作。畢竟，對(duì)于所有權(quán)而言，什么才算是合格的限定條件：金額？時(shí)間？活動(dòng)？在深入研究特定所有權(quán)分析之前，我們應(yīng)該首先了解一下如何限定加密資產(chǎn)中的所有權(quán)地位。

1. 所有權(quán)分析的五個(gè)基本向量

限定加密資產(chǎn)的所有權(quán)是一種通過關(guān)鍵因素（例如，地址、交易和區(qū)塊等）對(duì)人和財(cái)務(wù)行為進(jìn)行推斷的功能。

描述特定加密資產(chǎn)的投資者的特征有很多方法。職場(chǎng)成功人士、興奮的交易者、活躍的交易者、長(zhǎng)期持有者、動(dòng)量趨勢(shì)追隨者，這些都是我們經(jīng)常聽到的來描述投資者和交易者的標(biāo)簽。

而在區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集方面，可以用5個(gè)基本向量來了解特定加密資產(chǎn)的所有權(quán)構(gòu)成：

財(cái)務(wù)狀況：投資者是否實(shí)現(xiàn)了收益或遭受了損失？其投資動(dòng)作是大是??？

類型：投資者是個(gè)人還是機(jī)構(gòu)？是礦工還是交易所？

時(shí)間：投資者是長(zhǎng)期持有還是活躍交易？

集中度：投資者是在積累大倉位還是小倉位？

人口統(tǒng)計(jì)：投資者的地域組成是怎樣的？

其他所有權(quán)限定詞，如行為性或信息性也很重要，但是它們都可以從上面提到的限定詞中衍生出來。

此外，請(qǐng)記住，我們僅指代區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集，其他有趣的所有權(quán)分析可以從衍生工具或訂單數(shù)據(jù)反饋中衍生出來。

2. 利用區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集進(jìn)行的五項(xiàng)深刻的所有權(quán)分析

利用這五個(gè)基本維度，我們可以從區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集中得出有價(jià)值的所有權(quán)分析報(bào)告。讓我們來看幾個(gè)專門針對(duì)比特幣的例子。

· 財(cái)務(wù)狀況

1） 比特幣投資者們實(shí)現(xiàn)了收益還是遭受了損失？

IntoTheBlock的“當(dāng)前價(jià)格附近進(jìn)出資金分析報(bào)告（In-Out Money Around the Current Price analysis）”揭示了投資者在接近當(dāng)前價(jià)格時(shí)表現(xiàn)出的不同立場(chǎng)。該分析可以用來推斷潛在的支持力量和阻礙力量的大小。

2）比特幣投資者是否在特定的加密資產(chǎn)中進(jìn)行大額交易？

IntoTheBlock的“大型交易分析報(bào)告（Large Transaction analysis）”衡量分析了給定網(wǎng)絡(luò)中不成比例的大型交易。該分析可用于預(yù)測(cè)特定加密資產(chǎn)的交易熱度。

· 類型

3）比特幣投資者是實(shí)體還是個(gè)人？

IntoTheBlock的“交易所限定分析報(bào)告（exchange qualifier analysis）”揭示了網(wǎng)絡(luò)中哪些地址屬于交易所，哪些屬于個(gè)人錢包。這是了解給定加密資產(chǎn)的所有權(quán)位置的重要限定因素。

· 時(shí)間

4）比特幣的交易頻率

IntoTheBlock的“UTXO分析報(bào)告”按年限對(duì)各個(gè)加密實(shí)例進(jìn)行了細(xì)分。該分析有助于識(shí)別不同組別中的異常資金流動(dòng)情況。

5）比特幣投資者是長(zhǎng)期持有還是活躍交易？

IntoTheBlock的“以時(shí)間為單位的所有權(quán)分析報(bào)告（Ownership by TIme analysis）”根據(jù)其活動(dòng)是長(zhǎng)期持有（Hodlers），中頻投資者（Cruisers），以及高頻投資者（Traders）來對(duì)地址進(jìn)行限定。此分析能夠幫助你了解個(gè)人投資者的時(shí)間特性。

· 集中度

6）大型比特幣投資者是否正在積累比特幣？

IntoTheBlock的“集中度分析報(bào)告（ConcentraTIon analysis）”將大型比特幣投資者從其余人群中單獨(dú)分離來出來。該分析有助于了解給定加密資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)。

7）交易所是否在積累比特幣？

IntoTheBlock的“交易所網(wǎng)絡(luò)流量分析報(bào)告（Exchange Netflow analysis）”能夠監(jiān)視流入和流出交易所的資金。該分析可用于了解各交易所的庫存和風(fēng)險(xiǎn)因素。

· 人口統(tǒng)計(jì)

8）比特幣投資者的地域分布情況？

IntoTheBlock的“東西方分析報(bào)告（East-West analysis）”將比特幣所在的位置劃分為亞洲和世界其他區(qū)域。該分析有助于我們了解給定加密資產(chǎn)的地理位置風(fēng)險(xiǎn)。

這些分析都非常有用，可以幫助我們更好地理解加密資產(chǎn)的所有權(quán)組成。區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)集為我們提供了獨(dú)一無二的信息源，以一種在其他資產(chǎn)類別中沒有的方式來理解加密資產(chǎn)的所有權(quán)組成。我們應(yīng)當(dāng)將其物盡其用。