在硅谷創(chuàng)投圈里，「PayPal 黑幫」是一個繞不開的話題。這個說法最早出現(xiàn)在美國《財富》雜志，描述了PayPal早期員工在美國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的地位。自從 2002 年?PayPal 被?eBay?收購之后， PayPal早期重要員工都選擇了自己創(chuàng)業(yè)，彼此之間保持著非常密切的聯(lián)系，相互投資，相互支持，就像是黑手黨組織一樣控制這個美國科技行業(yè)。
在加密貨幣行業(yè)，同樣有這樣一個「黑幫」存在，這就是「Coinbase 黑幫」。
總部位于舊金山的Coinbase是加密貨幣行業(yè)最重要的企業(yè)之一，影響力巨大。該公司最近披露的估值達到了 80 億美元，不過從 Coinbase 派生出的員工和其估值一樣令人印象深刻。同 PayPal 類似，Coinbase 的早期雇員們不少選擇自立門戶在區(qū)塊鏈?zhǔn)澜鐒?chuàng)業(yè)，他們推出了加密貨幣投資基金、各類底層協(xié)議、去中心化應(yīng)用，活躍于區(qū)塊鏈行業(yè)的各個細(xì)分領(lǐng)域，并且，他們彼此相互照應(yīng)，相互投資，已然是這個行業(yè)的中流砥柱。
「Coinbase 黑幫」的影響力不容忽視?；诖?，我們決定借助于?X-Order 和鏈聞的數(shù)據(jù)庫資源，利用 X-Order 的知識圖譜算法及機器學(xué)習(xí)模型，深度研究 Coinbase 的關(guān)系網(wǎng)，揭開 「Coinbase 黑幫」的秘密。
研究「Coinbase 黑幫」有何意義？
我們認(rèn)為，揭開「Coinbase 黑幫」的關(guān)系網(wǎng)，可以幫助行業(yè)更深入了解以下這些信息：
依據(jù) Coinbase 的人脈網(wǎng)和影響力，順藤摸瓜發(fā)掘優(yōu)質(zhì)項目
Coinbase?已經(jīng)被證明是加密貨幣行業(yè)最成功的企業(yè)之一，其早期團隊更具經(jīng)驗，Coinbase 前員工團隊在優(yōu)質(zhì)項目的辨識度上更具優(yōu)勢，并且，其網(wǎng)絡(luò)也會聚集優(yōu)質(zhì)資源。所以，Coinbase 系的項目本身是優(yōu)質(zhì)項目的可能性更大，Coinbase 系的創(chuàng)業(yè)公司在未來取得成功的幾率更高。這點上，「PayPal 黑幫」創(chuàng)業(yè)公司在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)有過證明。
已經(jīng)與 Coinbase 系的關(guān)系疏密程度，推測加密貨幣未來在 Coinbase 平臺掛牌交易的可能
「Coinbase 效應(yīng)」已然是加密貨幣市場眾所周知的秘密。所謂「Coinbase 效應(yīng)」，是指一旦 Coinbase 宣布某種加密貨幣宣布將在 Coinbase 相關(guān)平臺掛牌交易，都引發(fā)該加密貨幣價格短暫上漲。這當(dāng)然與 Coinbase 對于數(shù)字資產(chǎn)嚴(yán)苛的上架標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)，同時，也因為 Coinbase 本身的流動性優(yōu)勢。市場上一直不乏關(guān)于「誰將是 Coinbase 下一個上架代幣」的傳聞。與其盲從于傳聞和小道消息，不如通過某種代幣與 Coinbase 系的遠(yuǎn)近關(guān)系，做一些更有邏輯的推測。
「Coinbase 含量」
Top 10
為了揭示與「Coinbase 黑幫」相關(guān)聯(lián)的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)項目與 Coinbase 的親疏關(guān)系，我們推出了一個「Coinbase 含量」榜單，通過這個榜單，篩選出與 Coinbase?關(guān)系最緊密的項目。
我們借助于 X-Order 和鏈聞的數(shù)據(jù)庫資源，利用 X-Order 的知識圖譜算法及機器學(xué)習(xí)模型，分析了 Coinbase 的關(guān)系網(wǎng)。需要指出的是，我們分析的「關(guān)系」主要包括兩類：
工作關(guān)系：在這層關(guān)系中，我們又分為為「普通員工」與「高管」兩個維度。為方便統(tǒng)計對比，這里的「高管」包含開發(fā)者、顧問和投資者；
投資關(guān)系：主要指某個項目投資來源與 Coinbase 之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
通過知識圖譜關(guān)系網(wǎng)，我們找到了和?Coinbase?關(guān)系密切的眾多項目，以下，是最為密切的 10 個項目：
Coda
dYdX
Oasis Labs
Filecoin
0x
Zcash
Blockstack
NEAR Protocol
XRP
注：圖中注明的投資金額為該輪融資的總金額，不一定全部由該機構(gòu)貢獻。
預(yù)測 Coinbase 第四期上幣考察名單
我們還希望利用該知識圖譜預(yù)測未來哪些數(shù)字資產(chǎn)有可能在 Coinbase 平臺掛牌。
我們假設(shè)和 Coinbase 關(guān)系網(wǎng)越越密切的項目，越有可能進入考察名單。為此，我們設(shè)計一個預(yù)測模型，其中包括?11 個關(guān)系網(wǎng)特征變量，并采用決策樹結(jié)合人工干預(yù)，選擇出 3 個主要特征變量：
二度關(guān)系包含人物高管連接路徑數(shù)；
二度關(guān)系還包含了項目連接路徑數(shù)；
三度連接路徑數(shù)為次要影響變量的模型。
到目前為止，Coinbase 已經(jīng)宣布了三批上幣考察名單，這給我們提供了回測模型的可能。我們對前三次上幣觀察名錄的項目建模，并以前兩期 Coinbase 考察名單做?k-means?聚類訓(xùn)練?Logit?回歸模型，使用我們設(shè)計的模型來模擬「預(yù)測」第三期考察名單，對該模型進行回測，結(jié)果驗證了我們的假設(shè)。
以下是?Coinbase?在?2019 年 9 月公布的第三批上幣觀察名單中的?17 個項目在回測榜單中的結(jié)果：
這個結(jié)果證明，我們找到的 Logit 模型具有一定置信度，符合我們的假設(shè)預(yù)期。然后我們用前三期的考察名單做訓(xùn)練集訓(xùn)練模型，對第四期考察名單做出了預(yù)測 :
需要指出的是，這個預(yù)測名單中，我們剔除了一些未發(fā)幣的項目，也剔除了一些已經(jīng)停止更新或者關(guān)注熱度已經(jīng)退去的老項目。
Coinbase 作為行業(yè)門戶交易所，上幣謹(jǐn)慎，進入考察名的項目會有一定的概率上幣，從而會給項目帶來大量的流動性。希望我們這個模型和預(yù)測結(jié)果，對關(guān)注 Coinbase 上幣計劃、希望捕捉到「Coinbase 效應(yīng)」中投資機會的投資者，帶來一些線索。
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