貨幣以后將會(huì)被完全數(shù)字化嗎

據(jù)調(diào)查，2019 年已經(jīng)有 23 個(gè)國(guó)家參與到央行數(shù)字貨幣的研發(fā)，而我國(guó)央行早在 2014 年就已經(jīng)成立專門的研究小組，并且已申請(qǐng)了接近 90 條有關(guān)專利。當(dāng)然，除了中國(guó)以外，全球很多國(guó)家都在躍躍欲試，不愿在這場(chǎng)“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”的賽跑中落了下風(fēng)。

可以看出，央行數(shù)字貨幣的發(fā)展速度其實(shí)已經(jīng)遠(yuǎn)超我們的想象，甚至很可能在不遠(yuǎn)的將來，央行數(shù)字貨幣就會(huì)完全替代物理形態(tài)的法幣，成為新型的支付和金融手段。如果真是這樣，這一天何時(shí)才會(huì)來到呢？

1. Libra 的誕生

Facebook 提出 Libra 項(xiàng)目時(shí)，美國(guó)議會(huì)對(duì)其的質(zhì)疑就沒有停止過，多個(gè)原先的生態(tài)合作伙伴，迫于監(jiān)管壓力也相繼退出。

現(xiàn)階段，各國(guó)法定貨幣的價(jià)值背書是國(guó)家信用，而非是金、銀之類的稀缺性金屬。受益于全球人口紅利，以及各大央行對(duì)貨幣政策的不斷調(diào)整，雖然整體經(jīng)濟(jì)體系也發(fā)生過數(shù)次危機(jī)，但是依舊處于平穩(wěn)發(fā)展的狀態(tài)。

對(duì)于未來 10 年來說，全球經(jīng)濟(jì)可能會(huì)面臨收入減少，負(fù)債增加的局面。Libra 如果順利被運(yùn)行，則有可能給部分國(guó)家?guī)硪恍┫到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此部分國(guó)家已經(jīng)開始加速本國(guó)法定數(shù)字貨幣的進(jìn)程。

2. 央行數(shù)字貨幣

中國(guó)央行推行的 DCEP “雙層架構(gòu)”發(fā)行模式，中央銀行先將數(shù)字貨幣發(fā)行給商業(yè)銀行和有關(guān)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行和運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)再將這些數(shù)字貨幣發(fā)放給公眾。

通過這種模式，數(shù)字貨幣的價(jià)值受到中央銀行和商業(yè)銀行的雙重?fù)?dān)保，而且安全性幾乎不用擔(dān)憂，同時(shí)商業(yè)銀行也有充分的自主創(chuàng)新能力。

具體來說，中國(guó)央行發(fā)行的 DCEP 主要應(yīng)用于零售場(chǎng)景，雖然同樣是手機(jī)支付，但是更加方便。

交易過程中，DCEP可以脫離銀行賬戶，在離線的形式下完成轉(zhuǎn)賬匯款與支付。

同時(shí)，作為數(shù)字貨幣范疇，DCEP 也會(huì)尊重匿名性需求，其交易也不會(huì)暴露個(gè)人信息，但也能實(shí)現(xiàn)反洗錢，抵制非法交易等行為。

3. 總結(jié)與展望

雖然數(shù)字貨幣的發(fā)展如火如荼，但是在未來仍然需要克服諸多難點(diǎn)，最終才能走向成熟化的發(fā)展。

首先，在應(yīng)用層面，數(shù)字貨幣的價(jià)值穩(wěn)定性顯得尤為重要；其次，在技術(shù)層面，區(qū)塊鏈底層技術(shù)的研發(fā)和進(jìn)步是未來數(shù)字貨幣發(fā)展的重要基礎(chǔ)，如何抵御網(wǎng)絡(luò)攻擊也是未來需要重點(diǎn)解決的問題；最后，在監(jiān)管層面，數(shù)字貨幣需要滿足監(jiān)管需求，其具體的應(yīng)用渠道和場(chǎng)景需要滿足不同的國(guó)家的實(shí)際需求。

不過，隨著技術(shù)以及監(jiān)管政策的不斷優(yōu)化和發(fā)展，這些問題在未來 10 年應(yīng)該都會(huì)獲得很好的解決方案，從而推動(dòng)數(shù)字貨幣成為 21 世紀(jì)全新的現(xiàn)金甚至金融體系。或許，10 年后，貨幣會(huì)完全數(shù)字化，不再使用紙幣。