長安新能源迎來四位“圣誕老人” 未來計(jì)劃順利轉(zhuǎn)型

12月3日晚間，長安汽車發(fā)布了一份名為《重慶長安汽車股份有限公司關(guān)于全資子公司以公開掛牌方式增資擴(kuò)股暨公司放棄增資擴(kuò)股優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)的公告》。

公告名稱雖然很長，不過這并不重要。重要的是根據(jù)這份公告內(nèi)容顯示，長安新能源引入的四家戰(zhàn)略投資者身份確定了。分別為：

南京潤科產(chǎn)業(yè)投資有限公司（以下簡稱 “南京潤科”）；

重慶長新股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“長新基金”）；

重慶兩江新區(qū)承為股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“兩江基金”）；重慶南方工業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“南方工業(yè)基金”）。

根據(jù)公告內(nèi)容顯示，2019年9月30日，長安汽車旗下的全資子公司重慶長安新能源科技有限公司（簡稱“長安新能源”）在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌，擬通過增資擴(kuò)股方式引入不少于2家戰(zhàn)略投資者。同時(shí)，長安汽車還宣布放棄本次增資的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。

截至2019年12月3日，共有上述四家戰(zhàn)略投資者向上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所遞交了投資意向登記材料，并且繳納了保證金。其中，南京潤科和長新基金分別繳納了3000萬元，兩江基金繳納了2220萬元，南方工業(yè)基金繳納了1000萬元。

就在12月3日的當(dāng)天，長安汽車在第七屆董事會(huì)第五十八次會(huì)議上審議通過了《關(guān)于全資子公司以公開掛牌方式增資擴(kuò)股暨公司放棄增資擴(kuò)股優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)的議案》，并同意長安新能源以資產(chǎn)評估報(bào)告為定價(jià)依據(jù)，引入南京潤科、長新基金、兩江基金以及南方工業(yè)基金等四家作為本次增資擴(kuò)股的戰(zhàn)略投資者。并明確公司放棄本次增資的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。

根據(jù)公告內(nèi)容，本次增資擴(kuò)股具體方案為：

1、南京潤科擬增資10億元（其中0．36347950億元計(jì)入注冊資本，9．63652050億元計(jì)入資本公積），持有長安新能源17．9737％股份；

2、長新基金擬增資10億元（其中0．36347950億元計(jì)入注冊資本，9．63652050億元計(jì)入資本公積），持有長安新能源17．9737％股份；

3、兩江基金擬增資7．4億元（其中0．26897483億元計(jì)入注冊資本，7．13102517億元計(jì)入資本公積），持有長安新能源13．3006％股份；

4、南方工業(yè)基金擬增資1億元（其中0．03634795億元計(jì)入注冊資本，0．96365205億元計(jì)入資本公積），持有長安新能源1．7974％股份。

在本次增資完成過后，長安新能源注冊資本將從9900萬元增至2．02228178億元。長安汽車持有長安新能源的股份則由原來的100％稀釋到48．9546％，喪失控制權(quán)。

由此，長安新能源將從長安汽車旗下全資子公司變身成為一家聯(lián)營公司。

眼下，新能源汽車市場無論是從政策面，或還是市場發(fā)展趨勢來看，均是未來車企轉(zhuǎn)型的必然選擇。既然如此，長安汽車又為何主動(dòng)放棄對長安新能源的控制權(quán)？

對此，車事小說通過天眼查數(shù)據(jù)分別對引入的上述四家戰(zhàn)略投資者背后股權(quán)進(jìn)行層層穿透查詢后發(fā)現(xiàn)：南京潤科的背后最終受益人為南京市溧水區(qū)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室；長新基金、兩江基金背后最終受益人均為重慶兩江新區(qū)管理委員會(huì)；南方工業(yè)基金背后受益股東則分別為重慶財(cái)政局、中國兵器裝備集團(tuán)有限公司等。

也就是說，此次接盤長安新能源的四家戰(zhàn)略投資者背后實(shí)則均為國資。雖然在股比上長安汽車不在擁有長安新能源控制權(quán)。但在長安新能源接下來的實(shí)際運(yùn)營過程中，必然還將會(huì)是由長安汽車來主導(dǎo)。

更簡單的來說，可以把上述四家戰(zhàn)略投資者理解為對長安新能源的一次“財(cái)務(wù)投資”。除了給長安汽車送來“炮彈”之外，并不會(huì)插手具體的日常經(jīng)營管理。

事實(shí)上，對于此次增資擴(kuò)股，長安汽車也在公告中表示，新能源汽車市場已成為國內(nèi)外整車企業(yè)必爭之地，市場競爭激烈，長安新能源單獨(dú)依靠長安汽車來發(fā)展新能源業(yè)務(wù)難度會(huì)持續(xù)加大，為了增強(qiáng)新能源科技公司的發(fā)展活力，提高其運(yùn)營效率，加速整合新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈資源，并不斷拓展產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展空間，需引入外部資源進(jìn)行股權(quán)多元化改革，最終實(shí)現(xiàn)新能源科技公司的順利轉(zhuǎn)型。

此外，長安汽車也明確表示稱，“本次增資旨在加速“香格里拉計(jì)劃”的布局落地實(shí)施，實(shí)現(xiàn)公司長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的需要”。

事實(shí)上，長安汽車對旗下長安新能源掛牌引入戰(zhàn)略投資者并非那么一帆風(fēng)順。

早在2018年10月22日，長安汽車就曾在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌旗下子公司長安新能源，擬通過公開掛牌增資擴(kuò)股引入不少于3家戰(zhàn)略投資者。不過，在2019年的6月12日，長安汽車發(fā)布公告稱，公司已經(jīng)向上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所申請暫時(shí)終止旗下全資子公司重慶長安新能源汽車科技有限公司公開掛牌增資事項(xiàng)。后續(xù)公司將進(jìn)一步優(yōu)化新能源科技公司混改方案，擇機(jī)引入社會(huì)資本，增強(qiáng)新能源科技公司核心競爭力，穩(wěn)步推進(jìn)公司新能源戰(zhàn)略“香格里拉計(jì)劃”。

三個(gè)月過后，在對方案調(diào)整基礎(chǔ)上，長安汽車于2019年9月30日再次于上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所對長安新能源公開掛牌。不過，增資條件大幅下調(diào)。如，擬引入投資人從不少于3家下調(diào)為2家等。

此次，長安汽車成功引入上述四家國資戰(zhàn)略投資者，對于后續(xù)長安新能源發(fā)展無疑起到了重要穩(wěn)定作用。眾所周知，新能源汽車相關(guān)技術(shù)研發(fā)需要大量資金?；陂L安汽車近年來糟糕業(yè)績，難以能夠保證對新能源技術(shù)領(lǐng)域保持穩(wěn)定投入。隨著國資背景戰(zhàn)略投資者的到位，至少在資金方面，長安新能源將不會(huì)再有大問題。

根據(jù)公告顯示，本次交易生效后，預(yù)計(jì)放棄權(quán)利事項(xiàng)對長安汽車合并報(bào)表產(chǎn)生的影響為增加凈利潤 22．91億元。