為什么美國財(cái)政部支持推行區(qū)塊鏈監(jiān)管沙盒

核心提示：美國財(cái)政部承認(rèn)加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)的崛起和快速發(fā)展，并表示區(qū)塊鏈和分布式賬本技術(shù)目前在美國金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會的直接管理之下，美國政府支持這項(xiàng)技術(shù)并表示制定促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)增長的法規(guī)，對整個監(jiān)管體系至關(guān)重要。

新華財(cái)經(jīng)華盛頓11月29日電（記者許緣）“監(jiān)管沙盒”的概念自2015年3月由英國行為監(jiān)管局提出以來，受到業(yè)界的高度關(guān)注和評價。但截至目前，大多數(shù)國家對監(jiān)管沙盒仍處于觀望狀態(tài)，監(jiān)管沙盒也暫未成為金融科技監(jiān)管的必然選擇或普遍模式。即使在金融業(yè)和金融科技最為發(fā)達(dá)的美國，也并未在整體上采納監(jiān)管沙盒模式。由于受到自身監(jiān)管框架和法律的制約，美國監(jiān)管沙盒實(shí)踐不僅進(jìn)展緩慢，而且效果也不明顯，更多依然是采取更為一般性的創(chuàng)新中心模式。

目前，監(jiān)管沙盒在美國只有州層面的零星實(shí)踐，影響力并不大。例如在加密貨幣采用上一直走在前沿的亞利桑那州，2018年7月成為美國第一個實(shí)施金融科技監(jiān)管沙盒的州政府。該監(jiān)管沙盒由亞利桑那州總檢察長辦公室的消費(fèi)者保護(hù)與宣傳部門負(fù)責(zé)管理，并在必要時迅速采取行動，制止欺詐行為，保護(hù)消費(fèi)者。

監(jiān)管沙盒機(jī)制的推出使得亞利桑那州內(nèi)相關(guān)企業(yè)在申請監(jiān)管許可之前有兩年時間與多達(dá)1萬名客戶測試產(chǎn)品和服務(wù)，幫助該州金融科技創(chuàng)新企業(yè)節(jié)省冗余和高昂的監(jiān)管成本，為該州吸引不少金融科技創(chuàng)新企業(yè)。

同時，在今年7月初，美國猶他州也推出金融科技監(jiān)管沙盒，為更多創(chuàng)新金融服務(wù)試驗(yàn)提供靈活的監(jiān)管空間，將吸引包括信貸擴(kuò)展、P2P貸款、轉(zhuǎn)賬、區(qū)塊鏈和加密貨幣等多個領(lǐng)域企業(yè)。

在美國聯(lián)邦政府層面，美國財(cái)政部部長史蒂夫·姆努欽在今年8月提交給美國總統(tǒng)特朗普的一份報(bào)告中，建議采取措施支持金融科技和金融創(chuàng)新，包括推行監(jiān)管沙盒。這篇報(bào)告對當(dāng)前貨幣體系進(jìn)行了分析，提議對加密貨幣進(jìn)行徹底改革，在削弱監(jiān)管的環(huán)境下培育新技術(shù)。

這篇報(bào)告涉及領(lǐng)域廣泛，其中許多內(nèi)容與加密貨幣行業(yè)高度相關(guān)。在報(bào)告中，美國財(cái)政部承認(rèn)加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)的崛起和快速發(fā)展，并表示區(qū)塊鏈和分布式賬本技術(shù)目前在美國金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會的直接管理之下，美國政府支持這項(xiàng)技術(shù)并表示制定促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)增長的法規(guī)，對整個監(jiān)管體系至關(guān)重要。

同時，美國財(cái)政部還在報(bào)告中討論了可以簡化支付系統(tǒng)的技術(shù)，并提到監(jiān)管沙盒的開發(fā)，以在英國、新加坡和中國香港等國家和地區(qū)的競爭中保持領(lǐng)先。報(bào)告認(rèn)為，在國際上，許多國家和地區(qū)設(shè)立“創(chuàng)新指引者”崗位和推出各種形式的監(jiān)管沙盒。由于美國金融監(jiān)管體系的特性，直接復(fù)制較為困難。“我們財(cái)政部致力于與聯(lián)邦和州級金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立一個統(tǒng)一的解決方案來實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。從本質(zhì)上說，就是監(jiān)管沙盒”。

此外，美國消費(fèi)者金融保護(hù)局（Consumer Financial Protection Bureau）也已經(jīng)就推行聯(lián)邦層面的監(jiān)管沙盒開展積極研究，并與2018年底公布了擬定規(guī)則。該局計(jì)劃通過出具“無動議信函（No MoTIon Letter）”限制有關(guān)監(jiān)管措施，從而促進(jìn)有利于消費(fèi)者的創(chuàng)新型產(chǎn)品和服務(wù)的發(fā)展。

但是，監(jiān)管沙盒機(jī)制沒有獲得所有美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。美國證券交易委員會委員、共和黨人赫斯特·皮爾斯（Hester Peirce）認(rèn)為，監(jiān)管沙盒機(jī)制讓監(jiān)管方與被監(jiān)管方的距離過于緊密。

紐約金融服務(wù)部負(fù)責(zé)人馬里奧·伍洛（Mario Vullo）也認(rèn)為，允許企業(yè)逃避保護(hù)消費(fèi)者、保護(hù)市場和防范金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的行為非常荒謬。紐約金融服務(wù)部是管理紐約州加密貨幣企業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其制定的用于批準(zhǔn)和注冊加密貨幣初創(chuàng)企業(yè)的加密貨幣牌照制度（Bit License）引發(fā)較大爭議，其異常嚴(yán)格的加密貨幣監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也受到業(yè)界批評。（完）