區(qū)塊鏈+ABN帶來了怎樣的效果

浙商銀行的“一種區(qū)塊鏈密鑰管理系統(tǒng)及方法”日前被國家知識產(chǎn)權(quán)局授予發(fā)明專利，成為為數(shù)不多在區(qū)塊鏈技術(shù)領(lǐng)域具有專利的商業(yè)銀行之一。目前該行還有多項(xiàng)區(qū)塊鏈相關(guān)專利正在實(shí)審中。

浙商銀行行長徐仁艷近日對中國證券報(bào)記者表示：“面對互聯(lián)網(wǎng)浪潮，我們順勢而為，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技，不斷創(chuàng)新應(yīng)用、迭代產(chǎn)品。浙商銀行今后將繼續(xù)創(chuàng)新金融科技應(yīng)用，構(gòu)建‘科技+金融+行業(yè)+企業(yè)’綜合服務(wù)平臺，建設(shè)‘平臺化服務(wù)銀行’，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”

拓展供應(yīng)鏈“微笑曲線”

來自江蘇蘇州的吳江興盛包裝材料有限公司就是浙商銀行探索區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的受益者之一。該公司主營紙箱輔料，為國內(nèi)規(guī)模最大的滌綸制造商恒力化纖供貨，銷售金額占公司銷售收入逾四成。此前，興盛包裝與恒力化纖多以商票結(jié)算，結(jié)算周期長、票據(jù)盤活難。

“大企業(yè)給的訂單資金占壓公司的流動資金，拖久了，企業(yè)受不了?！迸d盛包裝相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，流動資金緊張時(shí)，想向銀行貸款，又苦于沒有合適的擔(dān)保品作為抵押。

浙商銀行運(yùn)用應(yīng)收款鏈平臺為恒力化纖搭建了供應(yīng)鏈商圈。在平臺商圈上，恒力化纖采用“付款人簽發(fā)、承兌”模式向興盛包裝等其他供應(yīng)商簽發(fā)應(yīng)收款，并利用自己“閑置”的授信額度，向銀行申請保兌。和不易盤活周轉(zhuǎn)的商票不同，供應(yīng)商們在這一平臺上收到區(qū)塊鏈應(yīng)收款后，可以在浙商銀行直接變現(xiàn)或提用短期貸款，且這一切都可以在線完成。

截至2019年9月末，已有包括興盛包裝在內(nèi)的近60家來自上海、江蘇、浙江的上下游企業(yè)加入恒力化纖的商圈，累計(jì)簽發(fā)金額4.5億元，提用小企業(yè)短期貸款余額約2.3億元；恒力化纖在攜手浙商銀行幫助一批中小供應(yīng)商獲取較低成本融資、共享金融科技紅利的同時(shí)，也進(jìn)一步梳理和鞏固了自己的供應(yīng)鏈關(guān)系，拓展了自己的供應(yīng)鏈“微笑曲線”。

“區(qū)塊鏈+ABN”引流債市活水

在積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用，做大應(yīng)收款鏈平臺的用戶基礎(chǔ)和交易規(guī)模的基礎(chǔ)上，浙商銀行還進(jìn)一步探索推進(jìn)區(qū)塊鏈應(yīng)收款進(jìn)行資產(chǎn)證券化模式，幫助企業(yè)的區(qū)塊鏈應(yīng)收賬款鏈接債市藍(lán)海，獲取低成本融資。

2018年8月，“浙商鏈融2018年度第一期企業(yè)應(yīng)收賬款資產(chǎn)支持票據(jù)”（簡稱浙商鏈融）成功發(fā)行。作為銀行間市場首單應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)、直接以企業(yè)應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，“浙商鏈融”的基礎(chǔ)資產(chǎn)，即為應(yīng)收款鏈平臺上企業(yè)簽發(fā)及承兌的應(yīng)收賬款。企業(yè)將其持有的應(yīng)收賬款通過浙商銀行委托給受托人設(shè)立資產(chǎn)支持票據(jù)信托，后者以此作為載體發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)。其中，區(qū)塊鏈技術(shù)增強(qiáng)了底層資產(chǎn)的透明度、公開性，簡化了操作手續(xù)，減少了中間環(huán)節(jié)，大幅降低了發(fā)行成本，獲得市場和監(jiān)管部門的認(rèn)可。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過基于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)收款鏈平臺與證券化產(chǎn)品相結(jié)合，架起了實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)與金融市場之間的通道，從而形成更廣闊的平臺化生態(tài)圈，將債市活水導(dǎo)流至供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的精準(zhǔn)滴灌。

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，浙商銀行共發(fā)行的企業(yè)應(yīng)收款資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）12期、共計(jì)59.85億元，服務(wù)實(shí)體企業(yè)數(shù)百家。