數(shù)字貨幣技術(shù)與監(jiān)管為什么成為了熱議的點(diǎn)

在日前閉幕的新加坡金融科技節(jié)上，業(yè)界跨國(guó)合作、新技術(shù)應(yīng)用成為熱點(diǎn)。隨著區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣應(yīng)用受到越來越廣泛的關(guān)注，業(yè)界對(duì)于未來監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展方向也進(jìn)行了熱議。

合作領(lǐng)域日趨廣泛

在此次金融科技節(jié)期間達(dá)成了多項(xiàng)合作協(xié)議，響應(yīng)了各界呼吁科技行業(yè)與金融行業(yè)推動(dòng)變革、促進(jìn)可持續(xù)性這一不斷擴(kuò)大的聲音。

新加坡金融管理局和國(guó)際清算銀行在活動(dòng)期間宣布，雙方共同設(shè)立的國(guó)際清算銀行創(chuàng)新中心正式啟動(dòng)，以促進(jìn)全球中央銀行間的合作與創(chuàng)新。

國(guó)際清算銀行總經(jīng)理卡斯滕斯在啟動(dòng)儀式上表示，該創(chuàng)新中心是國(guó)際清算銀行與其合作伙伴協(xié)調(diào)各國(guó)央行推出創(chuàng)新舉措的重要組成部分，選址新加坡表明該國(guó)在金融科技以及創(chuàng)新領(lǐng)域表現(xiàn)突出。

據(jù)了解，該中心將首先著手兩個(gè)項(xiàng)目：一是建立公共數(shù)碼基礎(chǔ)設(shè)施框架，為個(gè)人或企業(yè)建立可信賴的數(shù)碼身份，推動(dòng)包容性數(shù)字金融服務(wù)發(fā)展，如支付和各類交易；二是創(chuàng)建數(shù)字平臺(tái)，把監(jiān)管機(jī)構(gòu)與數(shù)字科技解決方案供應(yīng)商連接起來。

另?yè)?jù)日經(jīng)新聞社報(bào)道，在金融科技節(jié)同期，旗下?lián)碛凶C券公司的日本東海東京金融集團(tuán)已投資入股新加坡公司，參與即將上線的亞洲首個(gè)數(shù)字證券交易所。東海東京將投資約458萬美元，以4.8%比例入股名為ICHX Tech的負(fù)責(zé)數(shù)字證券交易所開發(fā)運(yùn)營(yíng)的公司，新加坡主權(quán)財(cái)富基金淡馬錫持有該公司約10%股份。

數(shù)字證券交易平臺(tái)運(yùn)作原理與區(qū)塊鏈的分布式記賬類似，不同于ICO（首次代幣發(fā)行）和傳統(tǒng)股票證券，能夠?yàn)樾∫?guī)模、個(gè)性化融資產(chǎn)品提供快速發(fā)行和交易，這些融資產(chǎn)品需真實(shí)資產(chǎn)支撐。

ICHX Tech預(yù)計(jì)在明年2月獲得新加坡當(dāng)局運(yùn)營(yíng)牌照，成為亞洲第一家數(shù)字證券交易所。日本有望在明年4月批準(zhǔn)數(shù)字證券交易所業(yè)務(wù)，屆時(shí)東海東京將把在新加坡的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)復(fù)制到日本國(guó)內(nèi)，并協(xié)助日本中小科技公司到新加坡平臺(tái)融資。

中國(guó)業(yè)者也在會(huì)上分享了應(yīng)用方案，為加強(qiáng)廣泛交流合作提供有益建議。

微眾銀行副行長(zhǎng)兼首席信息官馬智濤在科技節(jié)期間為新加坡總理李顯龍介紹了微眾銀行如何運(yùn)用ABCD（人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)）領(lǐng)域的金融科技技術(shù)助力實(shí)現(xiàn)普惠金融。馬智濤表示，通過運(yùn)用這些金融科技技術(shù)，微眾銀行成功地提升運(yùn)營(yíng)效率，降低成本開支，加速業(yè)務(wù)擴(kuò)展。

在科技節(jié)上，微眾銀行金融科技創(chuàng)新負(fù)責(zé)人高樹隆表達(dá)了對(duì)推行數(shù)字化普惠金融的開放心態(tài)?！敖鹑诳萍季哂懈镄挛磥斫鹑诜?wù)的潛力，這也正是微眾銀行ABCD領(lǐng)域金融科技解決方案在本次活動(dòng)極具吸引力的原因。作為全球領(lǐng)先數(shù)字銀行中的科技創(chuàng)新者，我們正積極尋求伙伴與協(xié)作，從而進(jìn)一步以科技助力普惠金融。”

數(shù)字貨幣熱度不減

近期，全球多國(guó)央行布局?jǐn)?shù)字貨幣引發(fā)業(yè)界關(guān)注。在此次金融科技節(jié)上，業(yè)界專家表示，也將在多方考量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，有序推進(jìn)，并期待部分大型經(jīng)濟(jì)體發(fā)揮示范效應(yīng)。

瑞士國(guó)際金融事務(wù)國(guó)務(wù)秘書斯托費(fèi)爾在金融科技節(jié)一場(chǎng)分論壇上表示，大國(guó)若發(fā)行數(shù)字貨幣，會(huì)驅(qū)使全球各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)研究如何運(yùn)用和監(jiān)管這種科技。

斯托費(fèi)爾表示，假如各國(guó)意識(shí)到虛擬貨幣有國(guó)家支撐，而虛擬貨幣所構(gòu)成的問題和挑戰(zhàn)真實(shí)存在，或使全球各國(guó)有動(dòng)力去制訂規(guī)則。此外，除了虛擬貨幣監(jiān)管問題，中央銀行與國(guó)家貨幣的角色都應(yīng)在國(guó)際層面上展開討論。

瑞士央行近期表示，正與瑞士證交所合作，研究在交易中使用央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。

有專家在論壇上建議，公眾使用現(xiàn)金部分是為了匿名，央行應(yīng)滿足他們匿名交易的需求。與此同時(shí)，央行應(yīng)在“可控制的匿名性”與反洗錢、反恐融資、稅收問題、在線賭博以及任何電子犯罪活動(dòng)之間保持平衡。

全球已有多家央行透露了旗下“央行數(shù)字貨幣”的研發(fā)進(jìn)展。國(guó)際清算銀行上周任命即將卸任歐洲央行執(zhí)行委員會(huì)委員的伯努瓦·克雷擔(dān)任國(guó)際清算銀行創(chuàng)新中心負(fù)責(zé)人，主持該行數(shù)字貨幣研發(fā)工作。

據(jù)路透社報(bào)道，歐洲央行官員表示，該行數(shù)字貨幣研發(fā)已進(jìn)入技術(shù)層面，很快將向歐盟各國(guó)說明情況。瑞典央行已針對(duì)本國(guó)無現(xiàn)金趨勢(shì)推動(dòng)電子克朗計(jì)劃，技術(shù)上同時(shí)采用兩種并行的方案，計(jì)劃于2021年正式部署；英國(guó)、加拿大與新加坡央行則開展了用于跨境支付的央行間通用數(shù)字貨幣的研究，提出了超級(jí)代理銀行、世界通用央行數(shù)字貨幣等概念。

監(jiān)管模式備受關(guān)注

面對(duì)區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，監(jiān)管如何平衡行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)亂象成為業(yè)界關(guān)注焦點(diǎn)，目前部分國(guó)家引入“沙盒監(jiān)管”模式，在保證本國(guó)金融科技競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，防范外溢風(fēng)險(xiǎn)。

英國(guó)金融行為監(jiān)管局將區(qū)塊鏈技術(shù)等金融科技項(xiàng)目放到“沙盒”里面進(jìn)行實(shí)踐——“允許公司在真實(shí)市場(chǎng)環(huán)境中測(cè)試產(chǎn)品和服務(wù)”，但采用“適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)措施”，保證了相關(guān)項(xiàng)目在政府可控的范圍內(nèi)發(fā)展。

英國(guó)國(guó)際貿(mào)易部官員對(duì)記者表示，此方法有利于吸引全球的創(chuàng)新型企業(yè)，在適度監(jiān)管中摸索出最符合廣大用戶利益的金融科技應(yīng)用模式。

隨著全球金融科技的發(fā)展風(fēng)起云涌，美國(guó)業(yè)界對(duì)本國(guó)監(jiān)管過度僵化的抱怨越來越多，尤其針對(duì)數(shù)字貨幣的保守態(tài)度。

美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾公開表示，美國(guó)正在密切關(guān)注主權(quán)數(shù)字貨幣的發(fā)行，但他并沒有“積極考慮”此事。

有分析人士認(rèn)為，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)字貨幣態(tài)度嚴(yán)厲，主要是擔(dān)心威脅美元地位。英國(guó)央行行長(zhǎng)馬克·卡尼此前也表示，若圍繞新的數(shù)字貨幣形成金融架構(gòu)并取代美元在信貸市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，那么美元對(duì)全球金融環(huán)境的影響力可能同樣會(huì)下降，數(shù)字貨幣可能“削弱美元在全球貿(mào)易中的霸權(quán)”。

不過，美國(guó)財(cái)經(jīng)界擔(dān)心，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的態(tài)度可能有損美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)潛力。專注風(fēng)險(xiǎn)投資的安德烈森-霍羅威茨公司合伙人凱蒂·豪恩批評(píng)說，在一項(xiàng)技術(shù)完成之前就終結(jié)它的做法“開創(chuàng)了一個(gè)危險(xiǎn)的先例”，美國(guó)在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的落后才是“國(guó)家安全問題”。