加密貨幣謬論是怎么回事

英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉?斯坦利?杰文斯（William Stanley Jevons）在他的著名著作《貨幣與交換機(jī)制》（Money and the Mechanism of Exchange）中解釋稱，貨幣解決了一個(gè)核心的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題：需求的巧合。這個(gè)短語(yǔ)描述的是物物交換的固有難題，即交易雙方必須同意買賣彼此的貨物。

顯而易見的挑戰(zhàn)是，使這樣的交易在同一時(shí)間、同一地點(diǎn)發(fā)生的欲望、需求和事件是不可能的。在缺乏這種雙重需求的情況下，雙方需要達(dá)成一個(gè)可接受的替代品：交換媒介。雖然Jevons在他對(duì)金錢的定義中包含了后一種功能，但他的思想任然受限于當(dāng)時(shí)的技術(shù)。

以下是對(duì)貨幣定義、貨幣狀態(tài)及其潛在軌跡的回顧，并結(jié)合了當(dāng)前技術(shù)，包括基于區(qū)塊鏈的解決方案和所謂的“加密貨幣”。

貨幣與金錢

雖然貨幣和金錢是經(jīng)常使用的同義詞，但它們有不同的含義：貨幣是價(jià)值交換系統(tǒng)。金錢通常仍被定義為交換媒介、計(jì)算單位、標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)值儲(chǔ)存手段，這是參考了Jevons在1876年提出的定義。

考慮到格雷厄姆·貝爾（Graham Bell）在同年獲得了電話專利，而杰文（Jevon）似乎不知道數(shù)字形式的交換，因此在解決COW問(wèn)題方面的有用性時(shí)重新評(píng)估了金錢的定義。

交換媒介

縱觀歷史，交換媒介有許多不同的形式，至今仍是如此。根據(jù)時(shí)間和地點(diǎn)的不同，金幣、石頭和貝殼都被當(dāng)做過(guò)貨幣。

黃金和銀幣等商品之后是以商品為基礎(chǔ)的媒介（通常是紙幣），可與特定數(shù)量的有價(jià)值商品（如金屬）交換。

這些技術(shù)的共同之處在于，票據(jù)從買方到賣方的簡(jiǎn)單轉(zhuǎn)讓結(jié)合了交易的支付和結(jié)算：它們是不記名票據(jù)。今天，交換媒介最常通過(guò)操縱以法定貨幣表示的賬目分錄來(lái)表達(dá)。后一種性質(zhì)是指政府不愿或不能解決未償付的商品債務(wù)而暫停提供商品資金。

相反，立法者援引了法定貨幣法，該法律規(guī)定某些工具可以充當(dāng)貨幣。由于買賣雙方的賬戶通常由不同的金融機(jī)構(gòu)管理，因此這些機(jī)構(gòu)必須合作更新交易雙方的電子賬簿，以反映貨幣的兌換情況。

根據(jù)涉及到的銀行和技術(shù)，調(diào)整這些分布式賬本的過(guò)程可能需要24小時(shí)、幾天甚至幾周的時(shí)間才能完成一筆跨境交易。直到最近，出現(xiàn)了要求個(gè)人對(duì)個(gè)人（peer-to-peer，簡(jiǎn)稱p2p）即時(shí)結(jié)算的不記名票據(jù)的消費(fèi)者，大多僅限于印制成紙幣的借據(jù)，通常被稱為“現(xiàn)金”。

第一個(gè)電子貨幣？

2008年10月，化名中本聰（Satoshi Nakamoto）的一篇論文提出了被稱為“比特幣”的對(duì)等電子現(xiàn)金系統(tǒng)的概念。正如這篇論文所解釋的那樣，比特幣賬簿中的條目受到一種加密方案的保護(hù)，這種加密方案將按時(shí)間間隔將交易哈希值變成塊。

這個(gè)功能激發(fā)了術(shù)語(yǔ)“區(qū)塊鏈”的誕生，人們?nèi)菀子脕?lái)描述為：去中心化的、公共分類賬和加密貨幣，這是一個(gè)相當(dāng)不幸的術(shù)語(yǔ)，因?yàn)樗谲浖_發(fā)人員和監(jiān)管者之間引起了許多混淆。與互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)類似，區(qū)塊鏈并不依賴于單一實(shí)體或聯(lián)盟;區(qū)塊鏈上的條目可以由任何操作該軟件的人創(chuàng)建。

加密貨幣和游戲機(jī)制的復(fù)雜組合確保了在區(qū)塊鏈上執(zhí)行的交易幾乎不可能被更改。不可更改這一特性也存在于其它區(qū)塊鏈原生資產(chǎn)中，如以太坊的以太幣。

數(shù)字不記名的儀器

基于區(qū)塊鏈的資產(chǎn)——包括比特幣——可以通過(guò)智能合約賦予附加功能，創(chuàng)造出一種“可編程貨幣”。與現(xiàn)實(shí)世界的工具一樣，這些數(shù)字載體工具不要求用戶在交易中涉及可信的第三方。

根據(jù)許多塊研究者的記錄，比特幣區(qū)塊鏈通過(guò)其獨(dú)立的礦商網(wǎng)絡(luò)，在10分鐘內(nèi)以代幣化的費(fèi)用確認(rèn)各方之間的交易。而且，與銀行交易可能需要幾天甚至幾周的時(shí)間來(lái)結(jié)算，而區(qū)塊鏈上的新條目是最終的，接收者可以立即自由使用資金。

價(jià)值儲(chǔ)存手段

只要看一眼國(guó)際貨幣基金組織（imf）發(fā)布的全球通脹率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，就會(huì)迅速打消政府發(fā)行法定貨幣有助于穩(wěn)定保值的想法。

而且，盡管迄今為止大多數(shù)國(guó)家都逃過(guò)了委內(nèi)瑞拉（10000，000%）、津巴布韋（73%）和蘇丹（50%）等國(guó)遭受的惡性通貨膨脹，但從歷史上看，法定貨幣的使用時(shí)間都沒有超過(guò)25年。由聯(lián)邦鑄幣廠引入的不記名票據(jù)，如便士、一角硬幣和25美分硬幣，用于購(gòu)買日常產(chǎn)品和服務(wù)（《每日時(shí)報(bào)》在1900年的售價(jià)為1便士）。如今，這些工具大多已失去了效用。

盡管今天大多數(shù)美國(guó)硬幣已經(jīng)不適合購(gòu)買，一些硬幣的生產(chǎn)成本甚至高于面值（這里更多），但對(duì)納稅人來(lái)說(shuō)，創(chuàng)造硬幣的成本很高，因?yàn)樗麄兏敢庖越饘賰r(jià)值來(lái)收集這些硬幣。

問(wèn)問(wèn)你自己：你自己有多少財(cái)富是用法定貨幣儲(chǔ)存的？

加密貨幣

正如在前一篇文章中所概述的，術(shù)語(yǔ)“加密貨幣”至多準(zhǔn)確地描述了區(qū)塊鏈衍生資產(chǎn)的一個(gè)非常小的子集。甚至是專門為貨幣功能而設(shè)計(jì)的代幣也很少被消費(fèi)者接受。許多項(xiàng)目都將波動(dòng)性列為主要問(wèn)題。

這導(dǎo)致了一種新型加密貨幣的誕生，被稱為“穩(wěn)定幣”。截至2019年6月16日，CoinMarketCap中Tether和USD Coin的市值分別為34億美元和3.43億美元。這些代幣與美元掛鉤，目的是保持一對(duì)一的相關(guān)性（因此稱這些代幣為“釘住美元”可能更準(zhǔn)確）。

盡管現(xiàn)在判斷穩(wěn)定幣是否會(huì)增加消費(fèi)者的接受度可能還為時(shí)過(guò)早，但只要消費(fèi)者被要求將法定貨幣轉(zhuǎn)換為新媒介，這些工具能否在自己的地盤上挑戰(zhàn)法定貨幣還值得懷疑。

記賬單位

在顯示基于區(qū)塊鏈的資產(chǎn)時(shí)，不同國(guó)家的加密貨幣交換和錢包顯示出細(xì)微的差異。盡管大多數(shù)應(yīng)用程序可能默認(rèn)將英語(yǔ)作為通用語(yǔ)言，但用戶可能會(huì)看到他們的數(shù)字資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)氐姆ǘㄘ泿拧?/p>

同樣，“錢”也可以被認(rèn)為是一個(gè)人的“貿(mào)易或價(jià)值語(yǔ)言”。如果事先給定一個(gè)數(shù)字，而這個(gè)數(shù)字又不是一個(gè)人日常用語(yǔ)的一部分，那么他就不得不把這個(gè)數(shù)字轉(zhuǎn)換成人們熟悉的名稱。

雖然與法定貨幣掛鉤的代幣可能不需要在解釋，但迄今為止，幾乎沒有交易對(duì)手愿意接受這些“掛鉤”。從歷史上看，當(dāng)政府創(chuàng)造的支付方式的購(gòu)買力因通貨膨脹而大幅下降時(shí)，公民就會(huì)轉(zhuǎn)向法定貨幣的替代品。盡管黃金等大宗商品仍是一種普遍的財(cái)富保值選擇，但它們并不能為日常支出提供多少效用。

相反，消費(fèi)者往往轉(zhuǎn)向其他國(guó)家發(fā)行的不記名票據(jù)。在某些情況下，一個(gè)國(guó)家甚至可能采取極端措施，放棄其主權(quán)貨幣，轉(zhuǎn)而使用另一個(gè)國(guó)家的貨幣——例如厄瓜多爾、東帝汶、薩爾瓦多、馬紹爾群島、密克羅尼西亞、帕勞、特克斯和凱科斯群島、英屬維爾京群島和津巴布韋;上述所有國(guó)家，今天都將美元列為官方貨幣。

盡管全球貨幣數(shù)字化似乎為全球法定貨幣創(chuàng)造了一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，但消費(fèi)者仍然不愿采用一種新的貿(mào)易語(yǔ)言。當(dāng)一種當(dāng)?shù)刎泿棚@示出明顯的失敗跡象時(shí)，人們往往會(huì)轉(zhuǎn)向一種看似無(wú)處不在的現(xiàn)金形式，比如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)（Federal Reserve）發(fā)行的鈔票。

結(jié)論

一般來(lái)說(shuō)，貨幣和貨幣的歷史定義并不包括當(dāng)前的技術(shù)狀態(tài)，特別是基于區(qū)塊鏈的解決方案。貨幣——作為記賬單位——可以被理解為一種語(yǔ)言，而無(wú)需考慮特定的價(jià)值儲(chǔ)存功能。

因此，目前有足夠的證據(jù)表明，“加密貨幣”將繼續(xù)無(wú)法以一種有意義的方式作為“貨幣”來(lái)替代法定貨幣。

雖然以“fiat-peg”（釘住法定貨）形式存在的穩(wěn)定機(jī)制可能在解決方案的實(shí)現(xiàn)過(guò)程中扮演一個(gè)小的中介角色，但是一個(gè)成功的基于區(qū)塊鏈的架構(gòu)必須通過(guò)面向消費(fèi)者的應(yīng)用程序?qū)⒇泿抛鳛閰f(xié)議來(lái)實(shí)現(xiàn)，這些應(yīng)用程序?yàn)榉ǘㄘ泿艅?chuàng)建的遺留技術(shù)提供了一個(gè)無(wú)縫的橋梁。

正如語(yǔ)音互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議（VoIP）使Skype能夠挑戰(zhàn)全球的電話運(yùn)營(yíng)商一樣，這最后一步（合法地定義了“金錢- IP”）將重新定義金錢。

來(lái)源： 區(qū)塊網(wǎng)