區(qū)塊鏈可以徹底的排雷嗎
一邊是上下游小微企業(yè)貸款難,一邊是“蘿卜章”事件頻發(fā)。近期,供應(yīng)鏈金融風(fēng)波不斷。不過,相比過去的線下模式,隨著線上模式的不斷演進(jìn),一些供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)難題已可以提前排雷。
不久前,銀保監(jiān)會向機(jī)構(gòu)下發(fā)《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》,要求供應(yīng)鏈金融堅(jiān)持交易背景真實(shí),嚴(yán)防虛假交易、虛構(gòu)融資、非法獲利現(xiàn)象。其中提到,鼓勵銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)。
實(shí)際上,“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈”的模式已被多家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、金融科技公司探索并應(yīng)用于解決小微企業(yè)融資問題。不過,有觀點(diǎn)認(rèn)為,線上貸款模式僅提高了造假成本,無法根除風(fēng)險(xiǎn)隱患,由此引發(fā)熱議。
線上排雷
近期,供應(yīng)鏈金融爆雷事件給金融機(jī)構(gòu)敲了警鐘:不能因?yàn)楣?yīng)鏈金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求的滿足,而忽視其風(fēng)險(xiǎn)的特殊性。
所謂供應(yīng)鏈金融,是以實(shí)體經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)業(yè)鏈上下游真實(shí)交易關(guān)系為基礎(chǔ),利用交易過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以及可用于抵質(zhì)押的存貨進(jìn)行融資服務(wù)。理論上,這種融資模式構(gòu)筑了隔離融資主體信用風(fēng)險(xiǎn)的“防火墻”,但實(shí)際操作中卻存在很多雷區(qū)。
光大證券固收首席分析師張旭在研報(bào)中指出,供應(yīng)鏈金融的雷區(qū)主要存在于以下幾個方面:在操作監(jiān)督上未能提前識別虛假貿(mào)易、對物流/倉儲監(jiān)管不到位、其他操作細(xì)節(jié)上存在瑕疵;在信用資質(zhì)判斷方面,擔(dān)保方的信用資質(zhì)較弱、核心企業(yè)的信用資質(zhì)惡化等。
記者在采訪中了解到,一般而言,在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,合同、發(fā)票等涉及貿(mào)易背景真實(shí)性問題給審核方帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。因此,各家金融機(jī)構(gòu)一般會增加對融資方的授信、核心企業(yè)的確權(quán)及其他附加手段。
有業(yè)內(nèi)人士對記者表示,在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中,核心企業(yè)強(qiáng)勢往往不愿配合確權(quán),解決確權(quán)問題是發(fā)展供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵。例如,在近期承興控股引發(fā)的供應(yīng)鏈融資風(fēng)波中,就忽視了核心企業(yè)最終確權(quán)等問題。在排雷上述漏洞風(fēng)險(xiǎn)中,純線上的多方協(xié)作網(wǎng)絡(luò)模式、區(qū)塊鏈技術(shù)成為一些金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)的風(fēng)控突破口。
傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的確不好控制。一國有大行普惠金融部負(fù)責(zé)人對記者表示,無論是線上或是線下業(yè)務(wù),供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)本質(zhì)沒有發(fā)生變化。但線上模式可以批量獲客,在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和提升業(yè)務(wù)效率上的優(yōu)勢是線下無法比擬的。
面對上述風(fēng)控難題,近日,支付寶全面升級開放基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈協(xié)作網(wǎng)絡(luò)——螞蟻區(qū)塊鏈“雙鏈通”,企業(yè)上鏈后,整個融資流轉(zhuǎn)過程清晰留痕、不可篡改,一鏈杜絕了資金挪用等風(fēng)險(xiǎn)。
此前,已有多家金融機(jī)構(gòu)將供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)搬到線上,解決小微企業(yè)融資問題。例如,農(nóng)業(yè)銀行依托其數(shù)據(jù)網(wǎng)貸平臺研發(fā)了鏈捷貸系列產(chǎn)品;中信銀行通過與核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺對接,借助標(biāo)準(zhǔn)化電子付款憑證的多級流轉(zhuǎn),向其核心企業(yè)上游供應(yīng)商提供全流程、線上化的融資服務(wù)等。
上述國有大行普惠金融部負(fù)責(zé)人認(rèn)為,通過金融科技開展線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能夠有效解決風(fēng)險(xiǎn)控制中最為關(guān)鍵的供應(yīng)鏈上下游客戶身份識別、供應(yīng)鏈“三流”數(shù)據(jù)監(jiān)控、核心企業(yè)交易確權(quán)、貿(mào)易背景核查和抵質(zhì)押物管理等問題?!爸灰侠砜刂茦I(yè)務(wù)規(guī)模,通過數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證和區(qū)塊鏈技術(shù)等防止數(shù)據(jù)篡改和泄漏,并配備符合企業(yè)、行業(yè)特點(diǎn)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品,就能夠較好地控制風(fēng)險(xiǎn)?!?/p>
而針對供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)的造假問題,螞蟻金服智能科技事業(yè)部區(qū)塊連創(chuàng)新業(yè)務(wù)部產(chǎn)品總監(jiān)楊俊表示,與傳統(tǒng)方式不同的是,螞蟻區(qū)塊鏈要求必須采銷合同雙方在線上確權(quán),卻嚴(yán)格核實(shí)雙方身份,只有單方確權(quán)不認(rèn)可;要求雙方額外簽訂合同,把原本有瑕疵、可抗辯的條款杜絕掉;同時,引入擔(dān)保公司并進(jìn)行增信,幫助確認(rèn)相關(guān)內(nèi)容的真實(shí)性,以杜絕供應(yīng)鏈金融確權(quán)和貿(mào)易背景造假的問題。
抬高造假成本
雖然,區(qū)塊鏈、線上模式可以促活供應(yīng)鏈金融,消滅“蘿卜章”等風(fēng)險(xiǎn)問題。不過,區(qū)塊鏈等技術(shù)是否能夠真正解決貿(mào)易真實(shí)性的問題?如何確保從線下到線上過程中,核心企業(yè)和供應(yīng)商聯(lián)手欺詐問題?
對此,楊俊表示,一是,從流程上要求購銷雙方一定要做確權(quán),并且是線上方式,在嚴(yán)格身份核實(shí)和符合國家電子簽訂法三要件的情況下,做電子簽名雙方聯(lián)合確權(quán),規(guī)避了單方面合同發(fā)票的問題;二是基于數(shù)字簽名情況下再額外簽訂合同,把此前合同有沖突性、有缺憾性、瑕疵性條款重新補(bǔ)充,把抗辯技術(shù)條件取消掉;三是,在此基礎(chǔ)上,幾方企業(yè)要全部串起來做造假難度非常大。
核心企業(yè)幾乎不會冒違法的風(fēng)險(xiǎn),而銀行和中小擔(dān)保一方面審核中小核心企業(yè)本身資質(zhì)能力,同時幫助審核對于上游采購貿(mào)易真實(shí)性,結(jié)合在一起再加上嚴(yán)格雙方確權(quán),可以大概率保證信息上鏈的真實(shí)性。楊俊稱。
成都銀行總行中小企業(yè)部總經(jīng)理譚志慧表示,區(qū)塊鏈技術(shù)可以防控操作風(fēng)險(xiǎn),但操作風(fēng)險(xiǎn)并不是唯一風(fēng)險(xiǎn),因此需要商業(yè)銀行做核心企業(yè)主體信用審核,依托中小企業(yè)擔(dān)保公司做增信,“不同主體守的是不同的防線?!?/p>
如果核心企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)手造假防范的確有難度,核心企業(yè)是最關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)防控點(diǎn)。上述國有大行普惠金融部負(fù)責(zé)人稱,通過加強(qiáng)物流管理是解決辦法之一,但技術(shù)難度和成本相應(yīng)較高,因此選好核心企業(yè)非常關(guān)鍵。
根據(jù)他介紹,該行在操作過程中,通過優(yōu)選供應(yīng)鏈核心企業(yè)、合理控制單條供應(yīng)鏈的授信額度、構(gòu)建資金閉環(huán)管理模式、線上對接核心企業(yè)ERP交易數(shù)據(jù)核實(shí)真實(shí)交易背景、電子簽名完成交易確權(quán)和客戶身份認(rèn)證等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控一。
在關(guān)聯(lián)交易識別方面,在客戶準(zhǔn)入環(huán)節(jié)通過線上數(shù)據(jù)分析和線下人工核實(shí)相結(jié)合識別關(guān)聯(lián)客戶,從源頭控制關(guān)聯(lián)交易;在虛假交易方面,通過與核心企業(yè)簽訂合作協(xié)議、電子簽名確權(quán)、對接核心企業(yè)信息系統(tǒng)開展交易真實(shí)性核查、對接稅務(wù)系統(tǒng)自動核驗(yàn)發(fā)票等手段防止交易造假。
近年來,供應(yīng)鏈金融作為支持小微企業(yè)、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)賦能的有效方式之一,迎來了發(fā)展熱潮。根據(jù)艾瑞《區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融行業(yè)研究報(bào)告》預(yù)測,至2023年區(qū)塊鏈可讓供應(yīng)鏈金融市場滲透率增加 28.3%,將帶來約 3.6 萬億元市場規(guī)模增量。
從近年來我行辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)看來,不能因?yàn)閭€別事件就全盤否定供應(yīng)鏈金融。上述負(fù)責(zé)人說。楊俊稱,區(qū)塊鏈可以幫助金融機(jī)構(gòu)全鏈路,有效幫助銀行控制風(fēng)控,因此對防范金融操作風(fēng)險(xiǎn)有非常大的幫助。
來源: 第一財(cái)經(jīng)