可以用人工智能技術(shù)來(lái)預(yù)測(cè)股市嗎

（文章來(lái)源：百家號(hào)）
? ? ? ?人工智能領(lǐng)域一直在不斷挑戰(zhàn)自我以達(dá)到某一單方面能力超越人工的目的。利用人工智能技術(shù)進(jìn)行金融數(shù)據(jù)的分析以期更好的投資回報(bào)，讓金融投資者也注重人工智能技術(shù)的應(yīng)用。但是，研究表明人工智能并不能很快取代人工的投資分析，它能做的是改進(jìn)現(xiàn)有的戰(zhàn)略。

人工智能是一組相互關(guān)聯(lián)的技術(shù)的總稱，包括機(jī)器學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和深度學(xué)習(xí)工具，這些工具可以理解龐大且不斷增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)。實(shí)驗(yàn)表明人工智能是一個(gè)可以讓一個(gè)好的投資組合變得更好的工具，特別是在投資組合構(gòu)建方面。 在一項(xiàng)海外的實(shí)驗(yàn)中，研究人員分析了740家公司在2004年至2018年間發(fā)表的70000篇新聞文章，利用對(duì)新聞數(shù)據(jù)的分析來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律，而且效果會(huì)越來(lái)越好。

但是人工智能數(shù)據(jù)智能對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行趨勢(shì)性分析，并不能進(jìn)行量化分析。

為什么人工智能能夠改進(jìn)和增強(qiáng)現(xiàn)有的投資方法，卻難以創(chuàng)造全新的戰(zhàn)略？首先，金融市場(chǎng)沒(méi)有產(chǎn)生足夠的數(shù)據(jù)來(lái)充分利用人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)：人工智能在數(shù)十億個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)而不是數(shù)百萬(wàn)個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)上發(fā)揮最大作用。例如，股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)幾十年來(lái)只能產(chǎn)生不到400萬(wàn)個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)。

此外，人類比任何機(jī)器學(xué)習(xí)工具都更擅長(zhǎng)在非常小的數(shù)據(jù)集中發(fā)現(xiàn)模式。 那是因?yàn)槿祟惛瞄L(zhǎng)遷移學(xué)習(xí)，利用現(xiàn)實(shí)生活中的直覺(jué)、經(jīng)驗(yàn)和背景將知識(shí)從一種情況應(yīng)用到另一種情況。例如，一臺(tái)機(jī)器可以根據(jù)多年的股價(jià)數(shù)據(jù)產(chǎn)生一個(gè)信號(hào)來(lái)給出買賣股票預(yù)測(cè)。然而，當(dāng)該公司任命新的首席執(zhí)行官時(shí)會(huì)發(fā)生什么？對(duì)于一個(gè)算法來(lái)說(shuō)，領(lǐng)導(dǎo)能力的改變作為一個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)被考慮到價(jià)格中。而對(duì)于人類來(lái)說(shuō)，就會(huì)對(duì)該改變對(duì)市場(chǎng)的沖擊做分析。

報(bào)告指出，如今的數(shù)據(jù)“可能是大多數(shù)資產(chǎn)管理公司中優(yōu)化程度最低的資源?！倍嗄甑娜斯ぶ悄芙?jīng)驗(yàn)發(fā)展告訴我們，人工智能在資產(chǎn)管理中的最佳用途是逐步改進(jìn)現(xiàn)有的投資流程和方法。

人工智能可以幫助確定一個(gè)由100只股票組成的群組，這些股票在統(tǒng)計(jì)上表現(xiàn)出某些特征，而一個(gè)人的投資組合經(jīng)理可以通過(guò)根據(jù)背景和經(jīng)驗(yàn)將潛在的危險(xiǎn)排除在該群組之外來(lái)提高業(yè)績(jī)。最終的結(jié)果是傾斜投資組合，偏向統(tǒng)計(jì)上表現(xiàn)最好的股票，同時(shí)減持概率較低的股票。所以人工智能技術(shù)可以幫助決策，但算法的實(shí)踐需要持續(xù)的人工監(jiān)督。