比特幣IRA將會對人們退休基金產(chǎn)生什么影響

對許多人來說，未來最可怕的景象是沒有收入支撐，而大多數(shù)上了年紀(jì)的人都能證明，沒有為自己下班后的生計做計劃，會帶來巨大的財政壓力。對于那些曾經(jīng)坐在銀行辦公室里尋等待退休的人來說，他們很熟悉那句老話是：“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”;多樣化是對沖退休儲蓄的真正關(guān)鍵。

比特幣個人退休賬戶（IRA）是一個可行的退休選擇，并為黃金時代提供了一個虛擬的轉(zhuǎn)折。

但知道自己投資組合中資產(chǎn)的正確組合可能會讓人望而生畏，尤其是當(dāng)你經(jīng)歷了2008年的金融危機之后，你很難不去想清楚。Mike Novogratz曾建議將整個對沖基金資金的1%投資于比特幣。然而，比特幣的波動性雖然只占很小的比例，但眾所周知，它在極端情況下會創(chuàng)造奇跡。事實上，那些在2018年冬天買入比特幣的人，現(xiàn)在應(yīng)該會笑出聲來了，因為比特幣自2018年低點以來已經(jīng)實現(xiàn)了超過100%的反彈。

至于對沖于比特幣的退休計劃，情況可能會大不相同，因為長期的游戲計劃是這樣的，誰知道區(qū)塊鏈、比特幣或市場上其他2000多種數(shù)字資產(chǎn)會變成什么樣子？但是，如果人們能夠控制結(jié)果，并在價格上漲期間顯著分散收益，以減輕在低點暴露的風(fēng)險，那么基于加密貨幣的IRA現(xiàn)在看起來會有吸引力嗎？

完美的IRA決策？

許多承擔(dān)個人退休賬戶責(zé)任的人，至少面臨一種或多種形式的退休風(fēng)險。而且對大多數(shù)人來說，對優(yōu)柔寡斷的恐懼遠遠超過了對不確定性的暴露。一種新趨勢正在興起;老年人和養(yǎng)老金領(lǐng)取者正在新興市場中承擔(dān)風(fēng)險，比如加密貨幣投資，這可能是有史以來風(fēng)險敞口最高的一次。

我們關(guān)注的公司之一是比特幣IRA，它是該領(lǐng)域最早的提供商之一，提供直接從IRA賬戶投資和交易加密貨幣的機會，從而利用隨之而來的稅收優(yōu)勢。該公司向客戶保證每筆交易的保險金額為100萬美元， BitGo Trust公司最近投保了1億美元。

比特幣IRA聲稱“成千上萬自豪的客戶通過他們的服務(wù)獲得了難以置信的回報”。此外，以下是網(wǎng)站上描述的真實客戶的證詞：

“我把Ripple的12萬美元投資變成了180多萬美元?！?Kristine S.。

“我對區(qū)塊鏈有足夠的了解，知道它就是未來。“Anne Y.。

“為什么不投資未來呢？” Patrick H。

這些證詞回避了一個問題：投資于區(qū)塊鏈或基于加密貨幣的IRA真的值得嗎？還是只是一時的流行，它會像之前的其他泡沫一樣破裂嗎？更重要的是，就退休而言，老年人真的應(yīng)該涉足這個行業(yè)，還是應(yīng)該找到一種“更安全”或“不那么動蕩”的東西，或許可以多樣化，進入一個只有10年多一點歷史的行業(yè)？答案再簡單不過了，再也沒有比這更經(jīng)典的投資能超越世代，帶來任何驚人的投資機會了。因此，人們實際上是在展望未來，以對沖未來——至少上述兩份證詞中的言論可以說明這一點。

但事實是，考慮到加密貨幣市場的歷史表現(xiàn)，以及歷史上新興市場投資的總體前景，這些關(guān)于對沖退休投資組合至加密貨幣相關(guān)投資的新方法的故事，再沒有比這更令人鼓舞的了。

無論如何，在考慮波動性風(fēng)險時，利用退休基金涉足加密貨幣是一項壯舉。

他們在這么做，為什么我們不呢？

今年早些時候，資產(chǎn)管理公司Morgan Creek Digital Assets （MCDA）宣布成立一家名為Morgan Creek BlockchainOpportuniTIes fund的風(fēng)險基金，該基金價值4000萬美元，其唯一目的是進軍數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域。值得注意的是，此次融資比預(yù)期高出60%——超額認(rèn)購;其他機構(gòu)中有兩項公共養(yǎng)老金也參與了此次上調(diào)。聯(lián)合創(chuàng)始人安東尼?龐皮里亞諾（Anthony Pompliano）認(rèn)為，這是“第一筆加密貨幣的公共養(yǎng)老金”。

在2018年貨幣貨幣的熊市期間，隨著估值下降，許多加密貨幣初創(chuàng)企業(yè)被推到了邊緣，雖然一些投資者對市場變得更加謹(jǐn)慎，但其他人正在抓住機會。Fairfax County Police Officers ReTIrement System首席投資官Katherine Molnar在Morgan Creek基金（參與此次上調(diào)的兩家養(yǎng)老基金之一）投資后發(fā)表聲明稱：“區(qū)塊鏈技術(shù)正以獨特而引人注目的方式應(yīng)用于多個行業(yè)。我們認(rèn)為，把握機會很重要，能夠參與這個正在出現(xiàn)的機會，我們感到興奮?！?/p>

這意味著，即使是在最保守的投資界，也有一些人可能正在超越加密貨幣的投機價值，實現(xiàn)從宏觀經(jīng)濟的角度來看待基礎(chǔ)技術(shù)的更全面的作用。

這里應(yīng)該指出的是，養(yǎng)老基金曾經(jīng)是最保守的機構(gòu)之一，通常只適用于核心資產(chǎn)投資。然而，最近，他們在投資方式上變得相當(dāng)有遠見，并將投資組合擴大到其他能夠?qū)_通脹的資產(chǎn)類別。養(yǎng)老基金現(xiàn)在專注于這些領(lǐng)域：政府證券、投資級債券、藍籌股、私人股本、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施，以及加密貨幣。

Morgan Creek基金的目標(biāo)是兩個：加密貨幣及其創(chuàng)新背后的技術(shù)——區(qū)塊鏈。從加密貨幣的角度看，該基金的部分資金已分散到即將成立的初創(chuàng)企業(yè)，如Bakkt和加密貨幣交易所Coinbase。另一部分合理地分布在加密貨幣指數(shù)中表現(xiàn)最好的數(shù)字資產(chǎn)中，比特幣在該指數(shù)中所占比例最大。

MCDA聯(lián)合創(chuàng)始人Jason Williams表示：“未來許多規(guī)模最大、價值最高的公司都將使用這種（區(qū)塊鏈）技術(shù)?！?/p>

Jason Williams對區(qū)塊鏈技術(shù)未來前景的猜測似乎反映了整個行業(yè)最受歡迎的觀點——“區(qū)塊鏈總有一天會有價值的，你只需要持有即可”。與此同時，許多投資者的投資在波動曲線上出現(xiàn)了失誤，毫無疑問，其他人也損失了畢生的積蓄。

這更像是一件千禧年的事！

twitter用戶Rhythmtrader最近發(fā)布的一條推文顯示，比特幣相關(guān)投資對千禧一代更有利：比特幣是這一代人的養(yǎng)老金。- Rhythm （@Rhythmtrader） 2019年7月31日

當(dāng)加密貨幣被完全采用時，相當(dāng)多的千禧一代似乎比老一輩更支持這個行業(yè)。瑞士金融科技公司Creologix的一項研究支持了這一觀點，該研究得出的結(jié)論是，大多數(shù)千禧一代不是為退休存錢，而是越來越多地購買加密貨幣，以保障未來的財務(wù)安全。

另一方面，老一輩人則是一群混雜的人，他們對加密貨幣的采用、日常使用以及部分退休基金的加密對沖潛力有著不同的看法。更重要的是，與傳統(tǒng)的加密貨幣交易所相比，與IRA提供商合作的投資組合的保管費和安全性相對較高，這將是一個巨大的障礙。這類投資的另一個挑戰(zhàn)是加密貨幣行業(yè)缺乏監(jiān)管，這使得人們很難輕易采用加密貨幣。

在解決費用問題時，比特幣IRA告訴CCN：“我們與BitGo Trust的合作關(guān)系，為我們的客戶提供了更快的賬戶資金、更低的費用，以及顯著提高的保險保障。”

那么，為什么要選擇比特幣便利的IRA呢？

事實是，比特幣的投資刺激讓很多人著迷，以至于千禧一代和老年人都不介意參與其中，只要這只是他們投資組合中的一小部分。

除了BitcoinIRA，BitcoinIRA是另一家提供比特幣退休投資計劃的公司。它提供了將合格的401（k）或IRA計劃從富達投資（Fidelity investments）等第三方托管機構(gòu)轉(zhuǎn)到比特幣IRA計劃的機會，因為后者目前還不允許直接在其平臺上購買加密貨幣。

然而，Bitcoin IRA帶來的兩個主要優(yōu)勢包括免稅增長，以及對沖法定通脹，因為比特幣是有限的，不能再產(chǎn)生更多的比特幣，這與對應(yīng)的法定制度不同，政府規(guī)定了多少法定發(fā)行多少，這實際上可能會讓退休儲蓄變得毫無價值。就加密貨幣IRA而言，要想知道它需要多長時間才能迅速被采用，以及它可能對人們對退休基金的看法產(chǎn)生何種相對影響，目前還言之過早。但機構(gòu)需求的不斷增長可能是一個強有力的信號，表明比特幣推動IRA計劃的可能性更大。