2019年虛擬貨幣市場(chǎng)與往年的行情趨勢(shì)對(duì)比分析

2015 年的虛擬貨幣市場(chǎng)是從崩盤開始的，但是很快就形成了底部，并迅速進(jìn)入了一直持續(xù)到 2017 年的上升趨勢(shì)，于年底達(dá)到歷史最高市值。

本文，我們將探討：2015 年區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司獲得巨額投資的狂潮，以及當(dāng)時(shí)主要協(xié)議的重要發(fā)展，了解監(jiān)管機(jī)構(gòu)是如何慢慢開始干預(yù)這個(gè)領(lǐng)域的；2016 年比特幣價(jià)格上漲趨勢(shì)的演變及其社區(qū)的逐步分裂、ERC-20 代幣的擴(kuò)散以及主要協(xié)議的技術(shù)進(jìn)步。

1. 巨資入場(chǎng)（2015）

2015 年伊始，Coinbase 于 1 月宣布其成功獲得約 7500 萬(wàn)美元的 C 輪融資，這是當(dāng)時(shí)區(qū)塊鏈領(lǐng)域的公司獲得最大的一輪融資。DFJ，USAA，Ribbit Capital 和 Andreessen Horowitz 等知名公司也參與其中，這為硅谷投資加密領(lǐng)域的項(xiàng)目提供了合法性。Coinbase 還吸引了紐約證券交易平臺(tái)的參與，以及華爾街的其他知名人士，如路透社花旗集團(tuán)的前首席執(zhí)行官。

同年 3 月，一家名為 21 Inc. 的比特幣供應(yīng)商從默默無(wú)聞中脫穎而出，宣布獲得了 1.16 億美元的投資，這創(chuàng)下了加密貨幣領(lǐng)域初創(chuàng)企業(yè)的新記錄。

同樣在 3 月，一個(gè)名為“巨鯨俱樂(lè)部”的交易者社群登上了加密媒體的頭條，媒體揭露了那些持有大量比特幣的投資者在聊天室里與 Bitfinex 和 BitMEX 等主要交易平臺(tái)的經(jīng)理和員工聚在一起。

這對(duì)于礦工，比特幣發(fā)燒友和散戶持有者來(lái)說(shuō)是一個(gè)警醒， 因?yàn)楹苊黠@比特幣的價(jià)格是被嚴(yán)重操控的。

4 月，金融服務(wù)初創(chuàng)公司 Circle Internet Financial 在高盛和 IDG Capital Partners 的支持下結(jié)束了一輪 5000 萬(wàn)美元的融資，該公司總部位于中國(guó)，旨在中國(guó)市場(chǎng)開展社交活動(dòng)。

8 月，僅僅在 Ethereum Frontier 版本發(fā)布的幾周后，以太坊區(qū)塊鏈上的第一個(gè) 1CO 浮出水面——Augur。

Augur 的 1CO 于 8 月 17 日推出，一直持續(xù)到 9 月 5 日，Augur 共籌集了 500 多萬(wàn)美元。Augur 的目標(biāo)是通過(guò)砍掉中間商，讓金融市場(chǎng)和體育菠菜實(shí)現(xiàn)去中心化。

9 月份有了一個(gè)重大的發(fā)展，財(cái)團(tuán) R3CEV 增加了 13 個(gè)新的銀行合作伙伴，使參與其活動(dòng)的銀行總數(shù)達(dá)到 22 個(gè)。這些銀行名稱包括美國(guó)銀行，紐約梅隆銀行，花旗銀行，德國(guó)商業(yè)銀行，德意志銀行，匯豐銀行，三菱 UFJ 金融集團(tuán)，摩根士丹利，澳大利亞國(guó)民銀行，加拿大皇家銀行，SEB，法國(guó)興業(yè)銀行和多倫多道明銀行。

同樣在 9 月份，UBS（瑞士聯(lián)合銀行）在以太坊上建立的智能債券平臺(tái)也讓市場(chǎng)大吃一驚。Nick Szabo 表示，債券是適合智能合約的金融工具的一個(gè)很好例子，因?yàn)槿绻麄l(fā)行人本身沒(méi)有債償能力，它們可以由區(qū)塊鏈上儲(chǔ)存的其他資產(chǎn)償還。

2015 年 12 月，納斯達(dá)克首次推出其基于區(qū)塊鏈的私募市場(chǎng)產(chǎn)品：Nasdaq Linq（納斯達(dá)克林克）。芝加哥商品交易平臺(tái)和倫敦證券交易平臺(tái)組成了一個(gè)區(qū)塊鏈結(jié)算集團(tuán)，增加了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與區(qū)塊鏈之間的聯(lián)系。截至 2015 年底，比特幣是當(dāng)年表現(xiàn)最好的加密貨幣，漲幅接近 40％。

2. 關(guān)鍵技術(shù)的進(jìn)步之年

1.Stellar（恒星幣）

4 月，Stellar 協(xié)議發(fā)布了一個(gè)新的共識(shí)算法：由斯坦福大學(xué)教授 David Mazières 開發(fā)的 SCP 系統(tǒng)（Stellar Consensus Protocol）。他希望系統(tǒng)可以更快的可靠地驗(yàn)證交易，并且比比特幣的工作量證明（PoW）能耗更低。

Stellar（恒星幣）的原始代碼基于 Ripple（瑞波），這一變化使其獨(dú)立了出來(lái)。

2.以太坊

5 月，以太坊社區(qū)在最終的 v1.FronTIer 發(fā)布之前發(fā)行了 v.0 Olympic release（以太坊測(cè)試網(wǎng)絡(luò)）。這個(gè) Olympic 網(wǎng)絡(luò)為用戶提供了 25，000 個(gè)以太的漏洞報(bào)告獎(jiǎng)勵(lì)，作為以太坊區(qū)塊鏈的極限壓力測(cè)試。Vitalik Buterin，Gavin Wood 和 Jeffrey Wilke 是賞金的評(píng)委。

獲獎(jiǎng)?wù)叩拿麊卧谝蕴粍?chuàng)世區(qū)塊中將被永遠(yuǎn)銘記。

FronTIer 版本于 7 月下旬發(fā)布，催生了 DApps 和 1CO 的爆發(fā)式增長(zhǎng)。

3.比特幣

6 月，比特幣網(wǎng)絡(luò)通過(guò)了經(jīng)紀(jì)公司 CoinWallet.eu 的意外壓力測(cè)試。該測(cè)試在交易上花費(fèi)了 20 個(gè) BTC（約 5，000 美元），大約 200MB 的數(shù)據(jù)。10 個(gè)比特幣服務(wù)器將以每秒兩個(gè)的速度發(fā)送交易，每個(gè)交易大小約為 3KB，每個(gè)發(fā)送到 10-20 個(gè)地址。

這項(xiàng)測(cè)試引發(fā)了比特幣社區(qū)內(nèi)部關(guān)于擴(kuò)展網(wǎng)絡(luò)和增加區(qū)塊大小上限的劇烈爭(zhēng)論。這場(chǎng)爭(zhēng)論最終使得 2017 年比特幣現(xiàn)金分叉。

一些歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì) CoinWallet.eu 的測(cè)試表示不滿，英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也質(zhì)疑其合法性。

7 月份，比特幣錢包的地址數(shù)量達(dá)到了 1000 萬(wàn)大關(guān)。

幾周后，由 Pieter Wuille 帶領(lǐng)的一些比特幣開發(fā)者提出了一個(gè)分叉來(lái)實(shí)現(xiàn)隔離驗(yàn)證，它改變了網(wǎng)絡(luò)處理簽名數(shù)據(jù)的方式，從而在不提高區(qū)塊大小限制的情況下增加交易容量。事實(shí)上，隔離了簽名之后的交易數(shù)據(jù)看起來(lái)更小，減少了網(wǎng)絡(luò)擁堵。

2015 年 11 月，荷蘭廣播網(wǎng)絡(luò) Vpro 紀(jì)錄片推出了“ 比特幣福音 ”，為數(shù)萬(wàn)名歐洲人科普了比特幣和區(qū)塊鏈的知識(shí)。同樣在 11 月，亞馬遜開始發(fā)售第一款 21 Inc. 產(chǎn)品，即 21 比特幣計(jì)算機(jī)。

12 月，在比特幣價(jià)格回升的樂(lè)觀情緒中，比特幣開發(fā)社區(qū)聚會(huì)，試圖就擴(kuò)展區(qū)塊鏈的最佳方式達(dá)成共識(shí)，并討論潛在解決方案，如隔離驗(yàn)證或閃電網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用。大多數(shù)社區(qū)成員擔(dān)心會(huì)出現(xiàn)硬分叉的可能性，這會(huì)將比特幣分成兩個(gè)相互競(jìng)爭(zhēng)的不同鏈。

2015 年，區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缫?Linux 基金會(huì)宣布創(chuàng)建 Hyperledger 項(xiàng)目而謝幕。

4.Ross Ulbricht 被判刑

絲綢之路創(chuàng)始人 Ross Ulbricht 于二月被定罪，于 2015 年 5 月被判終身監(jiān)禁。

Ulbricht 在Du品銷售市場(chǎng)上被稱為“恐怖海盜羅伯茨”，他在辯護(hù)中辯稱，絲綢之路平臺(tái)“讓非法活動(dòng)不再出現(xiàn)在街頭，減少了吸Du者受到的傷害”，但這個(gè)辯護(hù)沒(méi)有說(shuō)服法官。

檢察官表示，在警方關(guān)閉絲綢之路之前，絲綢之路已經(jīng)產(chǎn)生了近 2.139 億美元（1.4 億英鎊）的銷售額和 1320 萬(wàn)美元的傭金。Ulbricht 被指控?cái)U(kuò)大毒品交易市場(chǎng)并導(dǎo)致毒梟在毒品生產(chǎn)國(guó)增大勢(shì)力。

5.BitLicense 發(fā)布

2015 年 6 月，紐約州金融服務(wù)部（NYDFS）發(fā)布了期待已久的數(shù)字貨幣公司監(jiān)管框架的最終版本。經(jīng)過(guò)兩年的討論，BitLicense 的最終版本問(wèn)世。

Benjamin Lawsky 表示， “我們對(duì)潛在的數(shù)字貨幣持有量感到興奮，因?yàn)樗兄谕苿?dòng)我們僵化的支付系統(tǒng)進(jìn)行早該進(jìn)行的變革?！?/p>

2015 年 9 月，Circle 獲得了第一個(gè)紐約州金融服務(wù)部比特幣牌照（NYDFS）BitLicense。

3. 比特幣回升，Bitfinex 被黑（2016）

從 2016 年 1 月到 2017 年 1 月，比特幣區(qū)塊鏈的大小從 50GB 增加到 100GB，其價(jià)格從 433 美元上漲到 961 美元，相較于 2014 年的低點(diǎn)，有了明顯回升。

Bitfinex 是一家總部位于香港的交易平臺(tái)，當(dāng)時(shí)已經(jīng)成為 Mt.GOX 垮臺(tái)后加密貨幣的主要交易網(wǎng)站之一。

2016 年 6 月，Bitfinex 因?yàn)檫M(jìn)行場(chǎng)外融資商品交易，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)判處其 7.5 萬(wàn)美元的罰款，這使得比特幣交易蒙上了一層非法買賣的陰影。

8 月，Bitfinex 因其網(wǎng)站出現(xiàn)安全漏洞，有近 12 萬(wàn)枚比特幣（當(dāng)時(shí)約為 7200 萬(wàn)美元）被盜，這是門頭溝事件后第二大比特幣被盜事件。Bitfinex 不得不暫停所有交易操作。隨后，比特幣價(jià)格在幾個(gè)小時(shí)內(nèi)暴跌 20％。

首個(gè)比特幣自救機(jī)制：所有 Bitfinex 用戶在歷史性黑客攻擊事件之后“損失共擔(dān)”，平均虧損 36％。這些用戶將按他們受到的損失比例得到 BFX 代幣的補(bǔ)償。

這次被盜事件給許多不知情的散戶投資者亮起了危險(xiǎn)信號(hào)：交易平臺(tái)并不是一個(gè)能讓他們安全存幣的地方。不過(guò)這次事件也引發(fā)了冷錢包市場(chǎng)的興起，最終促進(jìn)了 Trezor 和 Ledger Nano 等硬件錢包的發(fā)展。

4. ICO 無(wú)處不在

2016 年是標(biāo)志性的一年，ICO 的地位得到了鞏固，成為了推出新協(xié)議和去中心化應(yīng)用的必經(jīng)之路。許多大型項(xiàng)目推出了他們的 ICO，一些重要的協(xié)議發(fā)展良好，大量投資資金到位，使得加密貨幣行業(yè)的總市值不斷增加。

因?yàn)橐蕴痪W(wǎng)絡(luò)上的流動(dòng)性很好，許多協(xié)議和 DApp 的代幣最初是以 ERC-20 發(fā)行的，后續(xù)可以將它們發(fā)行的代幣轉(zhuǎn)換到自己的協(xié)議上。另一些項(xiàng)目則使用比特幣作為資金直接發(fā)行它們自己的代幣。

5. 以太坊危機(jī)

自 2015 年 FronTIer 版本發(fā)布以來(lái)，以太坊發(fā)展勢(shì)頭一直良好。許多開發(fā)者加入了 Vitalik Buterin 的行列，宣稱為現(xiàn)實(shí)世界提供更好的區(qū)塊鏈，以太坊的市值逐漸上升，而且加密社區(qū)中越來(lái)越多的人預(yù)期以太坊會(huì)推翻比特幣成為幣王。

但隨后，在 The DAO 項(xiàng)目上發(fā)生了大規(guī)模的安全漏洞。

DAO，英文全稱是 Decentralized Autonomous OrganizaTIon ，去中心化自治組織，是V神提出的一個(gè)概念。這個(gè)去中心組織，依靠智能合約在區(qū)塊鏈上運(yùn)行，沒(méi)有法律實(shí)體，我們可以把它理解成“去中心化的公司”。

The DAO 則是區(qū)塊鏈公司 Slock.it 發(fā)起的一個(gè)眾籌項(xiàng)目。于 2016 年 5 月通過(guò)代幣銷售進(jìn)行眾籌，這個(gè)項(xiàng)眾籌也成為歷史上最大的眾籌活動(dòng)。超過(guò) 11，000 名投資者共同組建了價(jià)值超過(guò) 1.5 億美元的以太基金。

6 月 17 日，一個(gè)針對(duì) The DAO 的攻擊發(fā)生了。攻擊者利用了一系列漏洞，其中大部分是遞歸調(diào)用的漏洞。攻擊者可以提取三分之一的 The DAO 儲(chǔ)備基金（360萬(wàn)以太），當(dāng)時(shí)約為 5000 萬(wàn)美元。這次攻擊并非惡意攻擊，根據(jù)以太坊合約條款，這些資金會(huì)被存入一個(gè)為期 28 天的賬戶。

The DAO 和以太坊社區(qū)意見分裂，爭(zhēng)論是否進(jìn)行下一步行動(dòng)。他們提出的主要解決方案是重新適配以太網(wǎng)或完全關(guān)閉 The DAO。為了找回以太幣，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)必須回滾到攻擊前的日期。

這使得社區(qū)分裂成了兩派，一類人堅(jiān)持認(rèn)為投資者應(yīng)該承擔(dān)責(zé)任，因?yàn)閰^(qū)塊鏈不可篡改，另一類人則擔(dān)心如果被盜的以太坊沒(méi)有得到恢復(fù)，這次黑客攻擊會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)以太坊項(xiàng)目失去信任。

2016 年 7 月 20 日，在區(qū)塊高度 1920000 處，以太坊社區(qū)決定硬分叉以太坊區(qū)塊鏈并將所有資金恢復(fù)到原始合約。

那些強(qiáng)烈維護(hù)不可篡改性的人從以太坊中分離出來(lái)，他們維護(hù)原區(qū)塊鏈為以太坊經(jīng)典，這使得以太坊分成了兩個(gè)獨(dú)立的區(qū)塊鏈，每個(gè)區(qū)塊鏈都有自己的加密貨幣，不過(guò)以太坊基金會(huì)不支持以太坊經(jīng)典。

6. 重大項(xiàng)目的大躍進(jìn)

除了比特幣、以太坊以及新出現(xiàn)的 1CO 之外，前幾年推出的項(xiàng)目也在蓬勃發(fā)展，他們的技術(shù)和社區(qū)也在不斷加強(qiáng)。

值得一提的是，幾個(gè)行業(yè)貿(mào)易集團(tuán)也加入了創(chuàng)建全球區(qū)塊鏈論壇。全球區(qū)塊鏈論壇來(lái)源于數(shù)字商會(huì)，商會(huì) 2014 年由 Perianne Boring 創(chuàng)立。

1.Coinbase

5 月，Coinbase 公司重新命名為 GDAX（Global Digital Asset Exchange，全球數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)），并開始提供以太坊進(jìn)行交易。7 月，他們?cè)黾恿藢?duì)以太坊的零售支持，將其整合到比特幣的同一水平。

2.Ripple

6 月，Ripple Labs（瑞波實(shí)驗(yàn)室）從紐約州金融服務(wù)部獲得了 BitLicense（數(shù)字貨幣許可證），成為第四家獲得該許可的公司。

9 月，Ripple 宣布已經(jīng)在 B 輪融資中籌集了 5500 萬(wàn)美元的資金。他們的投資者包括埃森哲風(fēng)險(xiǎn)投資公司，SCB 數(shù)字風(fēng)險(xiǎn)投資公司和 Santander Innoventures 公司，這讓 Ripple 項(xiàng)目得到了企業(yè)最有力的支持。

幾天后，Ripple Labs 宣布與其金融合作伙伴達(dá)成協(xié)議，成立全球支付指導(dǎo)小組（Global Payments Steering Group，GPSG）。這兩個(gè)重要的里程碑事件使得瑞波幣被爆炒，其價(jià)格在幾天內(nèi)上漲了 80％。

3.Monero

Monero 是 2016 年發(fā)展最快的加密貨幣，部分原因是絲綢之路倒閉后，因其匿名性被用于深度網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)。

小結(jié)

2015-2106 年的巨資入場(chǎng)，明星項(xiàng)目的技術(shù)進(jìn)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的介入，以太坊 1CO 的興起，The DAO 事件的發(fā)生，共同推動(dòng)著這個(gè)行業(yè)不斷向前發(fā)展。

區(qū)塊鏈行業(yè)的后續(xù)發(fā)展，我們下期介紹。