代幣化能為企業(yè)創(chuàng)造什么價(jià)值

越來越多的企業(yè)正在探索區(qū)塊鏈，以了解如何利用這種新興技術(shù)來造福他們的企業(yè)。德勤在最近一次全球區(qū)塊鏈調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，95%的受訪企業(yè)計(jì)劃在明年內(nèi)投資區(qū)塊鏈技術(shù)。然而，當(dāng)探索潛在的區(qū)塊鏈用例時(shí)，企業(yè)傾向于將它們的范圍限制為在私有或聯(lián)合區(qū)塊鏈中更有效地記錄交易。企業(yè)完全出于對(duì)企業(yè)需求（如隱私或可伸縮性）的考慮而避免使用公共區(qū)塊鏈。此外，企業(yè)仍然有一個(gè)普遍的誤解，即公共區(qū)塊鏈僅僅是為了支持公開交易的加密貨幣，如比特幣或以太坊。

然而，大多數(shù)企業(yè)沒有意識(shí)到的是，通過將區(qū)塊鏈探索的范圍限制在私有或聯(lián)合用例中，他們錯(cuò)過了區(qū)塊鏈對(duì)他們業(yè)務(wù)和行業(yè)所具有的革命性潛力。區(qū)塊鏈的一個(gè)革命性元素是代幣化。

代幣是什么？

大多數(shù)人第一次接觸區(qū)塊鏈?zhǔn)峭ㄟ^加密貨幣。隨著比特幣進(jìn)入主流意識(shí)，人們開始認(rèn)識(shí)到數(shù)字貨幣的概念，它可以在傳統(tǒng)金融體系的約束之外，在世界范圍內(nèi)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。然而，卻對(duì)代幣化的概念卻知之甚少。

在區(qū)塊鏈中，代幣是價(jià)值單位的數(shù)字表示。這個(gè)價(jià)值單位可以分配給社會(huì)認(rèn)為有價(jià)值的任何東西，無論是數(shù)字資產(chǎn)還是現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)的數(shù)字表示。比特幣和以太的價(jià)值來自于大量個(gè)人和機(jī)構(gòu)的共同信念。同樣，美元和許多其他傳統(tǒng)法定貨幣也很有價(jià)值，因?yàn)樗鼈兌枷嘈耪．吘?，幾乎所有的貨幣都沒有任何實(shí)物資產(chǎn)作為后盾，而美國在大蕭條時(shí)期也放棄了金本位制。

雖然代幣在某些方面類似法定貨幣，但有一個(gè)重要的特性使代幣獨(dú)特且功能強(qiáng)大。軟件代碼可以代表個(gè)人、企業(yè)和政府之間的協(xié)議或合同，價(jià)值的直接轉(zhuǎn)移可以不可分割地聯(lián)系在一起。這些價(jià)值轉(zhuǎn)移協(xié)議被稱為“智能合約”。“在今天的互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)世界里，你可以跨國界做很多事情，比如和世界各地的人進(jìn)行小組對(duì)話。然而，匯款或交換價(jià)值仍主要發(fā)生在傳統(tǒng)的金融體系中，這種體系需要數(shù)天時(shí)間來結(jié)算轉(zhuǎn)賬和支付，同時(shí)會(huì)產(chǎn)生巨額管理費(fèi)用。

傳統(tǒng)金融體系在很多方面不如互聯(lián)網(wǎng)那么靈活，這一事實(shí)阻礙了許多領(lǐng)域的價(jià)值創(chuàng)造。通過區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)的代幣化為企業(yè)開啟了難以置信的價(jià)值創(chuàng)造機(jī)會(huì)。讓我們來探索幾個(gè)機(jī)會(huì)領(lǐng)域。

代幣化能為企業(yè)創(chuàng)造什么價(jià)值？

1. 資產(chǎn)的代幣化

可以創(chuàng)建代幣來表示真實(shí)實(shí)體的整體或部分。實(shí)體可以是自然商品，比如黃金或石油、房地產(chǎn)、金融工具等等。最近，紐約市一套價(jià)值3000萬美元的豪華共管公寓成為以太坊區(qū)塊鏈上的第一筆主要資產(chǎn)。代幣化可以將以前較大的非流動(dòng)資產(chǎn)拆分為更小的、流動(dòng)性更強(qiáng)的組件。這可以在這些資產(chǎn)的交易中創(chuàng)造更大的自由，并降低非流動(dòng)性溢價(jià)，從而提高流程效率，創(chuàng)造額外的價(jià)值來源。重要的是要知道，還有一些私有區(qū)塊鏈產(chǎn)品正在研究代幣化。Kaleido是一個(gè)專注于企業(yè)的區(qū)塊鏈即服務(wù)平臺(tái)，它提供了一個(gè)名為“以太池”的解決方案，該解決方案為財(cái)團(tuán)提供了一個(gè)映射到資產(chǎn)的代幣。

2. 開放的市場(chǎng)

代幣化資產(chǎn)和流動(dòng)的跨境平臺(tái)的結(jié)合也為開放市場(chǎng)創(chuàng)造了基礎(chǔ)。2018年，菲律賓聯(lián)合銀行推出i2i項(xiàng)目，這是一個(gè)連接菲律賓農(nóng)村社區(qū)銀行的支付網(wǎng)絡(luò)。菲律賓的大多數(shù)人口沒有連接到電子銀行服務(wù)或國內(nèi)和國際匯款網(wǎng)絡(luò)，因?yàn)樗麄兙幼》稚⒃跀?shù)千個(gè)島嶼上的農(nóng)村地區(qū)。這大大限制了農(nóng)村居民獲得負(fù)擔(dān)得起、值得信賴和有效的貨幣服務(wù)的機(jī)會(huì)。i2i項(xiàng)目通過創(chuàng)建一個(gè)可以在國家系統(tǒng)中公開交易的現(xiàn)金支持的代幣來解決了這個(gè)問題。新航還在其KrisFlyer計(jì)劃中推出了一款基于區(qū)塊鏈的忠誠代幣，以提高使用這些代幣不僅可以兌換航班，還可以在不同的零售場(chǎng)所消費(fèi)的便利性和靈活性。

開放的市場(chǎng)允許更靈活、更高效、更包容的網(wǎng)絡(luò)來促進(jìn)參與。這為從由單一中央機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的雙邊市場(chǎng)轉(zhuǎn)向?yàn)樗袇⑴c者釋放更多集體價(jià)值的多邊市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。

3.新的投資模式

早期項(xiàng)目或風(fēng)險(xiǎn)投資的投資選擇僅限于風(fēng)險(xiǎn)投資基金或合格天使投資者。代幣的發(fā)行為投資開辟了新的模式。代幣可以表示對(duì)未來商品或服務(wù)的權(quán)利。這允許項(xiàng)目以一種新的方式籌集資金，甚至在產(chǎn)品發(fā)布之前就從潛在的用戶群中創(chuàng)建購買（當(dāng)然，在為將來的產(chǎn)品發(fā)行代幣時(shí)要考慮一些關(guān)鍵因素，我們稍后將討論其中的一些）。代幣的額外好處（可以由智能合約支持）是，可以將市場(chǎng)中的次要行為自動(dòng)化并編碼到代幣本身。想象一下這樣一種風(fēng)險(xiǎn)投資，其中的資金不是作為一張空白支票來寫的，而是一種治理機(jī)制，其中的資金在一定的參數(shù)內(nèi)被釋放，保護(hù)公司的創(chuàng)始人。這將使風(fēng)投風(fēng)險(xiǎn)降到最低，并使創(chuàng)始人有可能獲得更多的預(yù)付資金，從而避免額外一輪融資。這一概念還可以擴(kuò)展到公開交易市場(chǎng)，在那里，股票代幣可以附帶本地治理來保護(hù)股東。這種內(nèi)置的治理可以確保初創(chuàng)企業(yè)健康成長。

4. 代幣作為協(xié)議的一部分

今天，存在許多協(xié)議來標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)和各方之間的數(shù)據(jù)傳輸。還有其他關(guān)于貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的協(xié)議。然而，它們從未合并過。在基礎(chǔ)技術(shù)層面，代幣可以用作數(shù)據(jù)和值傳輸?shù)耐ㄓ脜f(xié)議。通過為數(shù)據(jù)和價(jià)值轉(zhuǎn)移創(chuàng)建一組通用的標(biāo)準(zhǔn)，可以降低交易成本并使交易更快。以一個(gè)復(fù)雜的供應(yīng)鏈為例。有一組詳細(xì)的合同定義了供應(yīng)商、制造商和零售商之間的關(guān)系。但是，在不符合這些條件的情況下，往往需要一個(gè)漫長而乏味的財(cái)政和法律程序來確定和收取財(cái)政罰款。通過將價(jià)值轉(zhuǎn)移與合同條款聯(lián)系起來，通過代幣和智能合約，可以降低供應(yīng)鏈內(nèi)的總體交易速度和成本。

5. 調(diào)整激勵(lì)和非中介化

作為協(xié)議的一部分，使用代幣來激勵(lì)開放區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上的參與者的想法可以擴(kuò)展到調(diào)整任何網(wǎng)絡(luò)中的激勵(lì)。通過將條款和規(guī)定寫入具有直接關(guān)聯(lián)價(jià)值交換（如自動(dòng)獎(jiǎng)勵(lì)或懲罰）的智能合約中，您可以更緊密地調(diào)整網(wǎng)絡(luò)中的激勵(lì)機(jī)制。由于公共區(qū)塊鏈的分散性，也沒有單一的故障點(diǎn)，這就為網(wǎng)絡(luò)注入了健壯性和信任，從而促進(jìn)了更多的參與。 這可以直接應(yīng)用，例如，加速采用可再生能源。由consensus sys資助的初創(chuàng)公司Grid+正在處理支付業(yè)務(wù)，允許消費(fèi)者通過智能代理買賣電力。通過代幣支持小額支付，Grid+支持更靈敏的電能計(jì)量，這樣家庭和企業(yè)就可以更有效地使用能源。

探討代幣化時(shí)的注意事項(xiàng)

當(dāng)然，在探索潛在的用例時(shí)，要考慮到企業(yè)對(duì)代幣化的所有承諾。

并非所有東西都需要進(jìn)行代幣化

盡管有許多代幣的潛在應(yīng)用程序，但在許多領(lǐng)域的代幣并不提供附加價(jià)值。許多已建立的支付系統(tǒng)比今天的代幣市場(chǎng)工作得更好，因?yàn)樗鼈冇懈鼜V泛的應(yīng)用，并可以提供更好的交易量和安全性。在考慮每個(gè)用例時(shí)，考慮一下代幣化可以為效率、價(jià)值創(chuàng)造帶來哪些切實(shí)的好處。

避免投機(jī)活動(dòng)

區(qū)塊鏈和加密貨幣仍然是新興的技術(shù)，還沒有被公眾很好地理解。因此，當(dāng)代幣可供公共投資時(shí)，投機(jī)程度可能很高。在考慮代幣化時(shí)，采取措施防止投機(jī)活動(dòng)，方法是提供有關(guān)該產(chǎn)品的充分教育，并驗(yàn)證潛在買家的知識(shí)水平和意識(shí)。

當(dāng)前的性能限制

在區(qū)塊鏈平臺(tái)中，可伸縮性、分散化和安全性之間存在權(quán)衡。公共區(qū)塊鏈的重點(diǎn)是確保完全的分散化和安全，以創(chuàng)建一個(gè)不需要集中管理機(jī)構(gòu)或主機(jī)的可信平臺(tái)。因此，目前公共區(qū)塊鏈存在性能限制。然而，這是區(qū)塊鏈社區(qū)正在積極解決的一個(gè)需求，并且像第2層這樣的解決方案已經(jīng)可用來擴(kuò)大規(guī)模。

不會(huì)過時(shí)的業(yè)務(wù)

企業(yè)還處于探索行業(yè)中區(qū)塊鏈用例的早期階段。整個(gè)區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)將不斷創(chuàng)新發(fā)展。隨著技術(shù)和業(yè)務(wù)模型的發(fā)展，企業(yè)在確定區(qū)塊鏈帶來的即時(shí)機(jī)遇的同時(shí)，牢記未來是非常重要的。私有和聯(lián)合區(qū)塊鏈在提高許多業(yè)務(wù)流程的效率和透明度方面具有巨大的潛力，但是公共區(qū)塊鏈可以通過新的業(yè)務(wù)模型改變整個(gè)行業(yè)。現(xiàn)在，通過在區(qū)塊鏈策略中包含象代幣化這樣的元素，企業(yè)可以最大限度地發(fā)揮這種革命性技術(shù)的潛力。