二過二！圣湘生物、奇安信通過科創(chuàng)板上市委審核

6月23日，資本邦獲悉，上交所科創(chuàng)板上市委2020年第49次審議會議結果顯示：圣湘生物科技股份有限公司(下稱：圣湘生物)、奇安信科技集團股份有限公司(下稱：奇安信)通過審核。

(圖片來源：上交所網(wǎng)站)

截至2020年6月23日，總計有368家企業(yè)向上交所提交了科創(chuàng)板上市申請，其中“已詢問”93家、“已受理”62家、“通過”6家、“提交注冊”40家，“注冊結果”135家，暫緩審議1家，還有31家“終止”審核。

圣湘生物：說明募投項目盈利前景

圣湘生物是一家以自主創(chuàng)新基因技術為核心，集診斷試劑和儀器的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，以及第三方醫(yī)學檢驗服務于一體的體外診斷整體解決方案提供商。

公司控股股東、實際控制人為戴立忠，直接持有公司35.14%股份，間接控制公司9.76%股份。截至招股說明書簽署日，公司的股權結構如下所示：

(圖片來源：圣湘生物上會稿)

上會稿財務數(shù)據(jù)顯示，公司2017年至2019年實現(xiàn)營收分別為22,459.65萬元、30,344.63萬元、36,538.91萬元；實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-1,065.33萬元、676.21萬元、3,947.85萬元。

(圖片來源：圣湘生物上會稿)

公司選擇《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第(一)款的上市標準：“預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

圣湘生物的科創(chuàng)板IPO申請于2020年3月4日受理，同年3月16日獲問詢。

(圖片來源：上交所網(wǎng)站)

此次上會，科創(chuàng)板上市委要求圣湘生物說明并分析：(1)發(fā)行人及實際控制人歷史上發(fā)生股權交易爭議及大額借款的背景情況;(2)該等債務清償和涉及股權的法律糾紛是否可能對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響;(3)發(fā)行人為消除或減少上述影響所采取的措施。

此外，科創(chuàng)板上市委還要求圣湘生物：(1)結合新冠疫情在全球的情況，說明募投項目的盈利前景，并分析一旦新冠疫情得到有效控制而募投項目尚未建成，是否將面臨激烈的市場競爭，并導致業(yè)績大幅波動的風險。(2)比較分析經(jīng)銷與直銷的毛利率差異，并說明經(jīng)銷商未收到直接客戶款項而向發(fā)行人預先支付貨款的商業(yè)邏輯。

奇安信：說明針對未來幾年市場和財務預期所制定的管理措施

奇安信專注于網(wǎng)絡空間安全市場，主營業(yè)務為向政府、企業(yè)客戶提供新一代企業(yè)級網(wǎng)絡安全產(chǎn)品和服務。憑借持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新和以實戰(zhàn)攻防為核心的安全能力，公司已發(fā)展成為國內(nèi)領先的基于大數(shù)據(jù)、人工智能和安全運營技術的網(wǎng)絡安全供應商。

齊向東為公司控股股東、實際控制人。齊向東直接持有奇安信25.89%的股份，通過其控制的安源創(chuàng)志、奇安叁號間接控制公司12.45%的股份，合計控制公司38.34%的股份，且在公司擔任董事長職務。公司股權結構如下圖所示：

(圖片來源：奇安信上會稿)

上會稿財務數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，公司實現(xiàn)營收分別為82,124.38萬元、181,677.28萬元、315,412.92萬元；實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-62,985.78萬元、-87,175.97萬元、-49,494.47萬元。

(圖片來源：奇安信上會稿)

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的相關規(guī)定，公司選擇“(二)預計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入的比例不低于15%”作為市值及財務指標的上市標準。

奇安信的科創(chuàng)板IPO申請于2020年5月11日獲受理，同年5月28日被問詢。

(圖片來源：上交所網(wǎng)站)

此次上會，科創(chuàng)板上市委要求奇安信結合與上海佳電合作的歷史情況，說明對上海佳電采用不同于其他經(jīng)銷商的收入確認政策的合理性。要求保薦代表人說明核查程序，包括但不限于分報告期各年度對發(fā)行人與上海佳電之間銷售、對賬、收付款及收入確認進行核查的人員職級及所屬機構、核查方法及覆蓋范圍、核查結果，并發(fā)表明確意見。

存貨方面，科創(chuàng)板上市委要求奇安信說明針對已經(jīng)發(fā)生未確認收入的項目成本所構成存貨的管理方法。要求保薦代表人說明就該等存貨所執(zhí)行的核查手段，包括分報告期各年度列明對該等存貨執(zhí)行的現(xiàn)場盤點等核查手段、核查人員職級和所屬機構、核查覆蓋范圍及核查結果，并發(fā)表明確意見。

科創(chuàng)板上市委還要求奇安信：(1)結合主要競爭對手情況，說明發(fā)行人的核心投資價值要素、未來的戰(zhàn)略目標和布局;(2)說明此次募投項目與上述戰(zhàn)略目標和布局的匹配關系;(3)說明針對未來幾年市場和財務預期所制定的管理措施。

此外，上交所要求奇安信結合具體項目說明如何確保工時記錄的真實性與準確性，如何利用工時記錄對項目成本進行歸集分配，如何有效劃分研發(fā)支出與項目支出。并要求其保薦代表人就針對工時記錄所做核查程序做出說明，包括分報告期各年度列明核查人員的職級和所屬機構、核查方法、核查覆蓋范圍、核查對象及核查結果，并發(fā)表明確意見。