電子行業(yè)相關(guān)組件供應(yīng)鏈缺貨大盤(pán)點(diǎn)TOP10

2016年夏秋熱得不尋常，而這幾個(gè)月的電子行業(yè)也格外不太平。整個(gè)供應(yīng)鏈各種材料、組件漲價(jià)缺貨，工廠(chǎng)倒閉、停工壞消息不斷，一些爆炸性事件更是讓見(jiàn)慣了大風(fēng)大浪的行業(yè)老司機(jī)都看不懂猜不透，是什么將改變電子元件商圈的慣例？

缺貨、漲價(jià)是近來(lái)電子行業(yè)的熱門(mén)關(guān)鍵詞，眼下這股漲價(jià)潮要燒到了電子行業(yè)覆蓋面最廣，由于新能源汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)帶動(dòng)銅箔供應(yīng)緊張，銅箔本身價(jià)格調(diào)漲，而銅箔廠(chǎng)商又紛紛轉(zhuǎn)向電池配套供應(yīng)領(lǐng)域，使得覆銅板用的銅箔也出現(xiàn)短缺，促使覆銅板跟著漲價(jià)。下面盤(pán)點(diǎn)一下電子行業(yè)缺貨的相關(guān)領(lǐng)域，供讀者參考。

1、板材一天一個(gè)價(jià)，PCB廠(chǎng)叫苦連天

近幾年，PCB行業(yè)已經(jīng)成了名副其實(shí)的紅海市場(chǎng)。此前有報(bào)道稱(chēng)，我國(guó) PCB 行業(yè)平均毛利率水平在 15%-18%左右。供應(yīng)鏈廠(chǎng)商痛呼：漲價(jià)或許會(huì)丟客戶(hù)，但不漲價(jià)可能丟的就是命了！

今年7月起，建滔化工、生益股份、聯(lián)茂、南亞、臺(tái)光電等覆銅板大廠(chǎng)紛紛發(fā)布漲價(jià)通知，金安國(guó)際、吉高也陸續(xù)上調(diào)板材價(jià)格。供應(yīng)鏈透露，9月份板材一天一個(gè)價(jià)，原材料覆銅板上漲直接影響PCB成本，利潤(rùn)已經(jīng)跌倒谷底的PCB廠(chǎng)恐怕不得不市跟著漲價(jià)。

根據(jù)Prismark Partners LLC的數(shù)據(jù)，建滔積層板、生益科技、南亞的覆銅板市占率分別為14%、11%、11%。覆銅板主要廠(chǎng)商建滔積層板和生益科技7-8月份已經(jīng)提價(jià)約8-10%。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)南亞還會(huì)在10月份再一次漲價(jià)，未來(lái)會(huì)視情況平均2個(gè)月調(diào)價(jià)一次。

同樣被汽車(chē)市場(chǎng)快速發(fā)展波及的還有電池行業(yè)。據(jù)報(bào)道稱(chēng)，NB產(chǎn)業(yè)爆發(fā)近10年來(lái)難得一見(jiàn)的零部件供應(yīng)緊俏狀況，除了面板、電池及固態(tài)硬盤(pán)（SSD）等零部件傳出供應(yīng)不足。

業(yè)內(nèi)人士表示，由于新能源汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)帶動(dòng)銅箔供應(yīng)緊張，銅箔本身價(jià)格調(diào)漲，而銅箔廠(chǎng)商又紛紛轉(zhuǎn)向電池配套供應(yīng)領(lǐng)域，使得覆銅板用的銅箔也出現(xiàn)短缺，促使覆銅板跟著漲價(jià)。

鋰電池市場(chǎng)的持續(xù)火爆帶動(dòng)上游鋰電銅箔需求量大幅增加。2015年初步出現(xiàn)供需缺口，部分國(guó)內(nèi)外銅箔供應(yīng)商將部分或全部產(chǎn)能由PCB銅箔轉(zhuǎn)移至鋰電銅箔，但鋰電銅箔產(chǎn)能擴(kuò)充相對(duì)滯后，供需矛盾或持續(xù)1-2年。在此背景下，PCB銅箔供應(yīng)銳減，無(wú)法滿(mǎn)足下游CCL及PCB生產(chǎn)需求，價(jià)格進(jìn)入上漲周期，并傳導(dǎo)至覆銅板，部分CCL供應(yīng)商已對(duì)下游客戶(hù)發(fā)布漲價(jià)通知。

供應(yīng)鏈廠(chǎng)商痛呼：漲價(jià)或許會(huì)丟客戶(hù)，但不漲價(jià)可能丟的就是命了！業(yè)界認(rèn)為，在這樣的環(huán)境下，打價(jià)格戰(zhàn)是不可取的。以廉價(jià)材料降低品質(zhì)更是行不通的。此時(shí)，企業(yè)要做的是提高產(chǎn)品品質(zhì)，提升綜合實(shí)力，“大浪淘沙，方顯真金本色”，最終留下來(lái)或能贏得新機(jī)遇。

數(shù)據(jù)顯示，去年全球PCB行業(yè)總產(chǎn)值553億美元。受全球主要電子行業(yè)領(lǐng)域的個(gè)人電腦、智能手機(jī)等產(chǎn)品增速放緩，以及庫(kù)存調(diào)整等因素影響，PCB 產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值同比下降3.7%。但在汽車(chē)智能化等新需求的推動(dòng)下，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2016年至2020年，全球PCB行業(yè)將迎來(lái)恢復(fù)性增長(zhǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)在2.3%左右。隨著汽車(chē)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用更高端的電子及通訊技術(shù)，車(chē)用PCB產(chǎn)品（汽車(chē)板）成為近年來(lái)行業(yè)增長(zhǎng)最迅速的領(lǐng)域。

2、NB用零部件嚴(yán)重缺貨，18650圓筒電池也來(lái)喊漲價(jià)

據(jù)DIGITIMES報(bào)道稱(chēng)，這次為NB產(chǎn)業(yè)近10年來(lái)難得一見(jiàn)的零部件供應(yīng)緊俏狀況，前一次NB客戶(hù)緊急追貨是發(fā)生在2006年，自2008年全球金融海嘯以來(lái)，電子相關(guān)產(chǎn)業(yè)受到重創(chuàng)，造成NB零部件長(zhǎng)期出現(xiàn)供過(guò)于求現(xiàn)象，近期NB需求再起，讓供應(yīng)鏈廠(chǎng)商大為振奮。

受惠于筆記本電腦NB客戶(hù)需求轉(zhuǎn)強(qiáng)，傳統(tǒng)18650圓筒型電池需求吃緊，近期電池模塊廠(chǎng)已向NB品牌客戶(hù)要求漲價(jià)，漲幅傳出將達(dá)到10%，供應(yīng)鏈廠(chǎng)商指出，此波NB電池缺貨主要系因傳統(tǒng)鋰電池不再擴(kuò)產(chǎn)，加上電動(dòng)車(chē)客戶(hù)需求量大，短期內(nèi)NB電池要翻轉(zhuǎn)缺貨情況恐不易，將成為近10年來(lái)電池產(chǎn)業(yè)難得見(jiàn)到的好光景，NB電池供應(yīng)商業(yè)績(jī)可望水漲船高。

供應(yīng)鏈廠(chǎng)商表示，NB主要采用18650圓筒型鋰電池，電池芯供應(yīng)以日、韓廠(chǎng)為主，包括Sony、Panasonic、三星SDI及樂(lè)金等，過(guò)去因擴(kuò)產(chǎn)太快，導(dǎo)致供過(guò)于求，然隨著Tesla電動(dòng)車(chē)興起，由于電動(dòng)車(chē)需要大量的圓筒型電池，使得電池供貨轉(zhuǎn)為吃緊。

供應(yīng)鏈廠(chǎng)商指出，從第3季起NB電池缺貨情況嚴(yán)重，不僅18650圓筒型電池缺貨，形狀較多元的鋰高分子電池亦傳出供應(yīng)吃緊。由于NB品牌廠(chǎng)商積極推出輕薄型NB，且均采用鋰高分子電池，加上蘋(píng)果（Apple）傳將于10月發(fā)表新款輕薄MacBook Pro，宏碁、華碩亦于近期推出新款輕薄NB，推升輕薄NB鋰高分子電池需求。

3、eMMC、SSD漲價(jià)缺貨持續(xù)發(fā)酵

“從今年第二季度開(kāi)始，NAND Flash開(kāi)始漲價(jià)，整個(gè)市場(chǎng)NAND Flash供應(yīng)吃緊，導(dǎo)致與NAND Flash相關(guān)的產(chǎn)品如eMMC、SSD以及高容量的eMCP漲聲一片。平均漲幅達(dá)到了20%以上。” 深圳市江波龍電子有限公司行業(yè)客戶(hù)部副總裁王偉民表示，目前已經(jīng)接近Q3的尾巴，但還沒(méi)有看到緩解的趨勢(shì)，依然維持在比較緊繃的狀態(tài)，而Q4又是傳統(tǒng)的旺季，預(yù)計(jì)到Q4還是一個(gè)比較緊張的狀態(tài)。

此前亦有消息稱(chēng)，隨著旺季即將到來(lái)， Flash原廠(chǎng)對(duì)市場(chǎng)供應(yīng)的Wafer數(shù)量在減少且價(jià)格提高了15%。另有業(yè)者指出，美國(guó)品牌64Gb MLC規(guī)格NAND Flash現(xiàn)貨價(jià)已漲到2.8～2.9美元，128Gb MLC規(guī)格NAND Flash現(xiàn)貨價(jià)亦漲到3.8美元以上，5月以來(lái)平均漲幅介于8～14%。

業(yè)界看來(lái)，此輪NAND Flash的缺貨主要在于兩方面的原因：一方面是上游芯片廠(chǎng)持續(xù)將產(chǎn)能移轉(zhuǎn)生產(chǎn)3D NAND，導(dǎo)致2D架構(gòu)NAND Flash產(chǎn)出量下滑；另一方面是，移動(dòng)智能設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器存儲(chǔ)需求持續(xù)快速增長(zhǎng)，尤其是智能型手機(jī)/平板搭載eMMC和客戶(hù)端/服務(wù)器用SSD需求翻倍增加，持續(xù)消耗大量NAND Flash產(chǎn)能。

4、顯示屏缺貨

手機(jī)行業(yè)元器件缺貨真相，現(xiàn)在終于出來(lái)了，那就是，大家從去年底開(kāi)始天天唱衰中國(guó)手機(jī)行業(yè)，導(dǎo)致廠(chǎng)商們對(duì)行情預(yù)估過(guò)于保守，在手機(jī)產(chǎn)能上漲了二成多的情況下，上游供應(yīng)鏈備料明顯不足。

當(dāng)然，你也可以說(shuō)是臺(tái)灣地震、華映關(guān)線(xiàn)，三星改工藝影響良率，或者設(shè)在大陸的面板廠(chǎng)上InOn-Cell LCD 影響產(chǎn)能等等，讓中國(guó)市場(chǎng)上的面板供應(yīng)緊缺；或者是運(yùn)營(yíng)商采購(gòu)量加大，讓訂制機(jī)吃掉了品牌大廠(chǎng)的囤貨，中移動(dòng)表示，怪我了！

實(shí)際上，蘋(píng)果從開(kāi)始減掉部分供應(yīng)鏈訂單、清理庫(kù)存后，整個(gè)供應(yīng)鏈都為之震動(dòng)基本上是事實(shí)。而且當(dāng)時(shí)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存也確實(shí)較高，很多顯示屏模組廠(chǎng)的FHD LCD顯示屏大量堆積，庫(kù)存時(shí)間超過(guò)了一個(gè)季度。加上春節(jié)前后又有人炒作華為也跟隨蘋(píng)果減少了供應(yīng)鏈的訂單，并且把數(shù)字夸大到減單二成，更是嚇壞了上游企業(yè)。華為最后出來(lái)辟謠說(shuō)沒(méi)有減單，出貨量也是仍然快速增長(zhǎng)，但時(shí)間已經(jīng)拖了一二個(gè)月，供應(yīng)鏈反應(yīng)過(guò)來(lái)已經(jīng)為時(shí)已晚。

首先收到蘋(píng)果減少訂單風(fēng)聲的臺(tái)灣面板廠(chǎng)商最先動(dòng)作，華映明確表示關(guān)停一條4.5代線(xiàn)。華映當(dāng)時(shí)除了其主要客戶(hù)中興與酷派增長(zhǎng)緩慢外，華強(qiáng)北市場(chǎng)的清洗風(fēng)波對(duì)其業(yè)務(wù)影響也不容忽視而其它主要供應(yīng)大陸市場(chǎng)手機(jī)面板的臺(tái)灣產(chǎn)線(xiàn)，要么悄悄的停產(chǎn)LCD，轉(zhuǎn)為OLED的開(kāi)發(fā)試驗(yàn)線(xiàn)，要么升級(jí)生產(chǎn)InOn-Cell LCD觸控顯示屏，明顯產(chǎn)能下降，交貨期也拉長(zhǎng)了。

5、主芯片缺貨

為什么今年會(huì)出現(xiàn)手機(jī)相關(guān)器件大缺貨，從芯片到顯示屏到內(nèi)存？為什么今年線(xiàn)下的客戶(hù)賣(mài)的這么火爆？線(xiàn)上的客戶(hù)似乎遇見(jiàn)瓶頸？MTK未來(lái)高端策略如何？他的旗艦機(jī)的高端夢(mèng)想還能實(shí)現(xiàn)嗎？

很多平臺(tái)公司最近反饋，聯(lián)發(fā)科的MT6735 供貨緊張。聯(lián)發(fā)科MT6735目前一個(gè)月出貨高達(dá)16～17M。這種情況，很多人自然認(rèn)為是臺(tái)積電產(chǎn)能不足的問(wèn)題。但據(jù)悉目前聯(lián)發(fā)科MT6735有部分芯片是放在Global Foundries生產(chǎn)，理論來(lái)講產(chǎn)能不會(huì)有太大問(wèn)題。

而近期聯(lián)發(fā)科在高端平臺(tái)上，也遇到了高通的強(qiáng)力挑戰(zhàn)。各個(gè)品牌客戶(hù)都開(kāi)始陸續(xù)推出基于高通的MSM8976/8956的旗艦機(jī)。這讓聯(lián)發(fā)科的X20/P20只能去迎戰(zhàn)千元機(jī)市場(chǎng)。這種情況下，聯(lián)發(fā)科更希望通過(guò)低端的平臺(tái)沖量，來(lái)維持自己的出貨量。好在MT6735在各品牌客戶(hù)的低端機(jī)型中拿到了不少份額，所以出貨量一直不錯(cuò)。

這樣看下來(lái)，MT6735缺貨要么就是聯(lián)發(fā)科真的是對(duì)低端市場(chǎng)起量預(yù)估不足，要么就是利潤(rùn)太低，適可而止。不過(guò)缺貨的時(shí)候比較慘的可就是那些沒(méi)用品牌的小客戶(hù)了。

6、Memory

其實(shí)此次Memory漲價(jià)，應(yīng)該是很多memory業(yè)者非常想看到的事情了。畢竟自從2013年9月Hynix無(wú)錫大火之后，Memory好久沒(méi)有找到一個(gè)可以漲價(jià)的理由了。

當(dāng)然，三星停電事故只是一個(gè)導(dǎo)火索，真正的缺貨要從兩個(gè)方向去看。

首先看DRAM部分。這部分隨著Android系統(tǒng)迭代加快，去年才出來(lái)3/4GB的大內(nèi)存還是無(wú)法滿(mǎn)足品牌廠(chǎng)商對(duì)旗艦機(jī)的需求。旗艦機(jī)實(shí)在沒(méi)有拼得了，今年開(kāi)始重視內(nèi)存大小。所以下半年開(kāi)始推出6GB的旗艦機(jī)。加上業(yè)內(nèi)人士也非?？春胕Phone7以及認(rèn)為iPhone7也會(huì)使用更大的內(nèi)存，所以DRAM的主要供應(yīng)商都更加積極的往大容量的DRAM發(fā)展。但原本計(jì)劃去年年底開(kāi)始擴(kuò)產(chǎn)的DRAMvendor受到DRAM價(jià)格一路下跌的影響，紛紛停止擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。這也進(jìn)一步加深了供不應(yīng)求的局面。

關(guān)注供應(yīng)商：目前DRAM的主要供應(yīng)商不多，所以需要關(guān)注的是：三星，海力士，美光和南亞。

7、LCD：

目前LCD缺貨也是讓幾家歡喜幾家愁。連功能機(jī)的LCD都開(kāi)始漲價(jià)，可想而知屏的供應(yīng)多么的緊張。小編初步溝通下來(lái)，主要造成LCD缺貨的原因有：

1. 為降低成本，SamsungLCD部門(mén)已經(jīng)關(guān)掉了部分做Notebook的a-Si的產(chǎn)線(xiàn)

2. 臺(tái)灣廠(chǎng)商將部分手機(jī)的a-Si 轉(zhuǎn)去做利潤(rùn)高點(diǎn)的Notebook產(chǎn)品，從而彌補(bǔ)Samsung關(guān)廠(chǎng)帶來(lái)的空缺。

3. 小尺寸的a-Si產(chǎn)線(xiàn)主要用來(lái)生產(chǎn)WVGA， FWVGA以及HD規(guī)格的LCM。

4. 終端客戶(hù)逐漸從小尺寸 4’ LCD往大尺寸 5‘ LCD轉(zhuǎn)移。用戶(hù)對(duì)屏的尺寸要求越來(lái)越大。

關(guān)注供應(yīng)商： 首先需要關(guān)注的就是LCD玻璃供應(yīng)商如京東方，天馬，群創(chuàng)，CPT，瀚彩，深超和龍騰廣電。

其次再此次LCD缺貨時(shí)，利潤(rùn)相對(duì)高的公司，有玻璃資源的屏的模組公司相對(duì)來(lái)說(shuō)更容易拿到玻璃資源，所以需要關(guān)注： 信利，易快來(lái)，帝景，合力泰

8、Camera

沒(méi)有像往年一樣更關(guān)注高像素的camera，23M的camera像素都算高的。而去年還計(jì)劃做30M以上的sensor供應(yīng)商也不再宣傳高像素的概念。取而代之的是雙camera，尤其是13M+13M，很多機(jī)型開(kāi)始采用。但隨著前段時(shí)間日本地震，導(dǎo)致Sonycamera的供貨多少有點(diǎn)影響，客戶(hù)紛紛轉(zhuǎn)而采用OV的sensor。而OV高端sensor主要是在臺(tái)積電生產(chǎn)，這突入而來(lái)的幸福讓其措手不及，備貨沒(méi)有跟上。再加上目前很多家雙Camera的配置都是13M+13M，讓13M的資源更加緊張。

關(guān)注供應(yīng)商： 8M，13M像素重點(diǎn)關(guān)注Sony，Samsung和OV。在5M這邊，可以關(guān)注一下格科微，Hynix。

9、指紋芯片

相對(duì)來(lái)說(shuō)指紋缺貨可能很多人還沒(méi)有意識(shí)到。首先最高端的FPC的產(chǎn)能很大一部分被O-Film搶去。即便如此，受到無(wú)指紋不叫旗艦機(jī)的影響，O-film自己這邊也是供不應(yīng)求。而指紋芯片目前降價(jià)非常迅速，最低端的都?xì)⒌?～3美元。在沒(méi)有其他亮點(diǎn)的情況下，越來(lái)越多的智能機(jī)開(kāi)始帶指紋識(shí)別，所以最受益的就是國(guó)產(chǎn)指紋芯片。目前匯頂有點(diǎn)無(wú)暇顧及小客戶(hù)，一些有嗅覺(jué)的模組廠(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始跟其他指紋芯片廠(chǎng)商開(kāi)始溝通供貨問(wèn)題。而其他供應(yīng)商之前在指紋沒(méi)有起量的時(shí)候，并沒(méi)有敢進(jìn)行太多備貨，這時(shí)候供貨緊張是必然的。

關(guān)注供應(yīng)商： FPC，匯頂，思立微和集創(chuàng)北方。

10、Filter

每年缺貨的時(shí)候，F(xiàn)ilter（SAW等）也是經(jīng)常缺貨的。隨著各個(gè)國(guó)家大力推進(jìn)LTE 4G，4G Band越來(lái)越多，對(duì)Filter的需求也是越來(lái)越大。但目前跟主要供應(yīng)商溝通下來(lái)，F(xiàn)ilter的供貨并不緊張，只是個(gè)別少用的Band的Filter供貨會(huì)緊張。

關(guān)注供應(yīng)商：Murata，Wisol

Memory，LCM以及高端camera缺貨主要是因?yàn)檫@些器件還是拼工廠(chǎng)的器件。工廠(chǎng)本身投資就非常巨大，入門(mén)門(mén)檻高，一般人也沒(méi)有辦法去玩這個(gè)市場(chǎng)。所以主要供應(yīng)商策略一轉(zhuǎn)變就很容易缺貨。而指紋識(shí)別缺貨主要還是因?yàn)橹讣y芯片廠(chǎng)家對(duì)芯片F(xiàn)ab的控制能力差，沒(méi)有辦法預(yù)期自己的增量而導(dǎo)致缺貨。