政府扶持好項(xiàng)目，LED產(chǎn)業(yè)迎來新高度

　　4月3日，澳洋順昌募集資金5億元，將公司MOCVD設(shè)備增至30臺;4月4日，三安光電公告投資100億，總規(guī)模200臺MOCVD，沖擊全球產(chǎn)能老大;4月18日，華燦光電公告將投資LED外延片芯片三期項(xiàng)目，總投資超過11億元，增設(shè)MOCVD設(shè)備42臺;7月24日，乾照光電公告總投資50億元，新增規(guī)模為100臺MOCVD;德豪潤達(dá)正在建設(shè)蚌埠、揚(yáng)州基地，新增LED芯片產(chǎn)能將是目前的三倍……

　　近期，停牌、并購、擴(kuò)產(chǎn)不斷在國內(nèi)各上市芯片廠商中演繹，這些動(dòng)輒幾億到百億的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目背后是國內(nèi)廠商對未來商機(jī)的準(zhǔn)確把握還是一場盲目的燒錢游戲？是否會重蹈兩年前產(chǎn)能過剩的覆轍？令業(yè)界人士不勝擔(dān)憂但又無限期待。

　　事實(shí)上，在2010~2011年時(shí)，由于液晶背光市場爆發(fā)式增長，及市場對LED照明預(yù)估過高，再加上政府的助推，也曾出現(xiàn)了一波擴(kuò)產(chǎn)潮流，但在接下來的幾年卻出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，LED芯片的發(fā)展也陷入了低迷。近幾年隨著下游LED照明市場需求的快速增長，LED芯片行業(yè)又開始了復(fù)蘇。今年上半年以來，多家芯片企業(yè)開始了新一輪的擴(kuò)產(chǎn)。

　　市場需求的刺激？

　　據(jù) IHS最新數(shù)據(jù)顯示，2014年LED芯片營收將達(dá)14.75億美元增長36.6%，封裝LED營收將達(dá)48.12億美元增長14.8%。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2014年中國通用照明在所有應(yīng)用的份額將從2013年的49.1%增至51.6%。自2013年第二季度起，下游LED照明市場需求超預(yù)期地規(guī)模放量，直接帶動(dòng)中游器件封裝和上游芯片、外延片的產(chǎn)能釋放與利用率的提升。

　　受益于這場照明需求的激增，LED產(chǎn)業(yè)也迎來了一場集體的狂歡？

　　中國照明學(xué)會半導(dǎo)體照明技術(shù)與應(yīng)用專業(yè)委員會秘書長唐國慶先生向記者指出，大者更大，小者更小，未來LED芯片廠商不會超過10家。擴(kuò)產(chǎn)是企業(yè)為了上升到一個(gè)新的臺階，讓自己做得更大，更全的一種戰(zhàn)略應(yīng)對，目前擴(kuò)產(chǎn)的都是做得不錯(cuò)的企業(yè)。

　　據(jù)了解，在三安光電上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入21.77億元，比增30.03%;歸屬于上市公司股東的凈利潤6.66億元，比增43.87%。三安光電表示，上半年公司LED芯片產(chǎn)品供不應(yīng)求，產(chǎn)能擴(kuò)張已成當(dāng)務(wù)之急。

　　相關(guān)專家也指出，和前幾年的產(chǎn)能擴(kuò)張不同，目前這一輪產(chǎn)能擴(kuò)張相對理性，主導(dǎo)力量大都是行業(yè)龍頭企業(yè)，行業(yè)集中度較高。同時(shí)，LED照明在成本、性能和消費(fèi)者認(rèn)知上已經(jīng)上了新的臺階，應(yīng)用前景較好，因此新一輪LED芯片擴(kuò)產(chǎn)帶來產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)也較小。

　　“技術(shù)和規(guī)模所形成的綜合實(shí)力是未來芯片企業(yè)所必須要面對的競爭壁壘。” 華燦光電副總裁邊迪斐認(rèn)為，沒有規(guī)模的芯片企業(yè)無法做到最佳的性價(jià)比，自然也就無法在激烈的市場競爭中存活、發(fā)展。

　　廣州硅能照明有限公司銷售經(jīng)理盧嘉文先生表示上半年LED芯片供應(yīng)有產(chǎn)能緊張及供應(yīng)不及時(shí)的情況，但目前基本可以做到及時(shí)且供貨量穩(wěn)步上升。未來因應(yīng)LED照明應(yīng)用終端的需求成倍增長，封裝廠家對芯片的需求也會成倍增長（至少是翻2倍）。

　　另外，目前LED的成本在不斷下降，而市場的需求又在成倍增長，LED芯片廠家即使要保持去年的銷售額，也必須銷售出比去年多一倍的芯片，并且市場的需求已經(jīng)不止翻了一倍。

　　然而，與三安光電、華燦光電等上游芯片企業(yè)選擇繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)不同，德豪潤達(dá)暫停了MOCVD 設(shè)備的購置。德豪潤達(dá)在2013年年報(bào)中稱，今年2月11日，公司第二次臨時(shí)股東大會通過了終止使用募集資金實(shí)施LED外延芯片項(xiàng)目的議案。公司表示，隨著國內(nèi)MOCVD設(shè)備投資的大量增加，LED外延芯片的產(chǎn)能大幅提升，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，價(jià)格持續(xù)下跌，公司已經(jīng)用募集資金及自有資金購置了92臺MOCVD設(shè)備，這些設(shè)備的產(chǎn)能已經(jīng)能夠滿足公司的需求。

　　興業(yè)證券也表示，包括三安光電、乾照光電及其它廠商新一輪的擴(kuò)產(chǎn)放出，行業(yè)的需求形勢需保持謹(jǐn)慎。我們預(yù)計(jì)2015年全球新增LED光源約6億支，按照我們的測算，可以消耗約200臺MOCVD的產(chǎn)能。

　　晶元光電股份有限公司市場營銷中心協(xié)理林依達(dá)就此輪擴(kuò)產(chǎn)潮發(fā)表了他的看法，他表示，若末端的出海口需求沒有跟上，則有可能發(fā)生新一輪的產(chǎn)能過剩，可預(yù)見的是一波價(jià)格戰(zhàn)將無法避免，而且更將牽動(dòng)另一波人才的流動(dòng)。但需求確實(shí)已經(jīng)上來，目前晶元光電的產(chǎn)能利用率接近100%，并且持續(xù)會有擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃。

　　財(cái)政補(bǔ)貼的引誘？

　　LED產(chǎn)業(yè)尤其是上游領(lǐng)域的補(bǔ)貼過度，一直被業(yè)內(nèi)外的人詬病，甚至有人直指上游企業(yè)已經(jīng)失去了造血能力，政府一旦拔掉輸血管，芯片企業(yè)的生存就岌岌可危。財(cái)政補(bǔ)貼也被指為上一輪產(chǎn)能過剩的主要誘因。而上游芯片企業(yè)收到補(bǔ)貼的消息一直不斷，這一輪的擴(kuò)產(chǎn)，是否又是財(cái)政補(bǔ)貼在作祟？

　　據(jù)了解，廈門市對三安光電和乾照光電在廈門的芯片項(xiàng)目都給予了高額的補(bǔ)貼以及相應(yīng)的路燈訂單。

　　廈門火炬開發(fā)區(qū)同意給予三安光電項(xiàng)目公司單臺設(shè)備以2英寸54片補(bǔ)助金額500萬元為基數(shù)進(jìn)行折算，隨公司項(xiàng)目公司付款進(jìn)度分期支付，補(bǔ)助上限為200臺;另一方面，支持三安光電項(xiàng)目公司與合作的能源服務(wù)公司以競爭性談判的方式，按照合同能源管理模式，承接廈門市路燈等公共照明的LED改造項(xiàng)目，計(jì)劃10年改造工程項(xiàng)目約30億元。

　　廈門火炬管委會同意對乾照光電首期項(xiàng)目購買用于生產(chǎn)LED藍(lán)、綠光外延片的MOCVD設(shè)備，按每臺設(shè)備購置金額的48%給予設(shè)備補(bǔ)助，單臺設(shè)備補(bǔ)助金額不超過500萬元，補(bǔ)助上限為50臺，補(bǔ)助款隨項(xiàng)目付款進(jìn)度分期支付。二期項(xiàng)目擬投資30億元，二期項(xiàng)目建設(shè)期為2 年。若公司未按協(xié)議約定完成首期項(xiàng)目投資并將50臺設(shè)備全部安置到位并實(shí)際投入生產(chǎn)，則廈門火炬管委會不再對公司的二期項(xiàng)目提供后續(xù)支持。

　　而華燦光電除了其他項(xiàng)目的補(bǔ)貼，就其擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目所在地即全資子公司華燦光電（蘇州）有限公司7月1日收到了張家港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會《關(guān)于給予華燦光電（蘇州）有限公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展補(bǔ)貼的批復(fù)》的文件，同意撥付華燦光電（蘇州）有限公司2014年二季度產(chǎn)業(yè)發(fā)展補(bǔ)貼資金2，750萬元。而今年的4月4日，華燦光電（蘇州）有限公司已收到張家港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會同意撥付補(bǔ)貼資金2，940萬元。

　　同樣，澳洋順昌也不同程度地得到了政府的補(bǔ)助。

　　Philips Lumileds亞太市場總監(jiān)周學(xué)軍先生向記者表示，隨著LED產(chǎn)品的價(jià)格越來越接近消費(fèi)者的預(yù)期，LED的市場需求確實(shí)呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長。如果這些擴(kuò)產(chǎn)是自然的商業(yè)行為，是根據(jù)市場需求來進(jìn)行的擴(kuò)產(chǎn)，而不是因?yàn)檎难a(bǔ)貼所進(jìn)行的擴(kuò)產(chǎn)，就不會發(fā)生產(chǎn)能過剩的危機(jī)?？傮w來看，這一輪的擴(kuò)產(chǎn)，要相對要理性很多。

　　唐國慶先生也表示，技術(shù)升級完善，市場需求激增，這是這輪擴(kuò)產(chǎn)潮的明顯特點(diǎn)。政府補(bǔ)貼高潮已過，在這輪擴(kuò)產(chǎn)中，企業(yè)在市場方面的因素考慮更多。

　　雷曼光電則從另外一個(gè)角度記者講道，目前幾大晶片廠商的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃目的各不相同，華燦光電、乾照光電擴(kuò)產(chǎn)是為布局顯示屏全色系產(chǎn)品線，對相對穩(wěn)定的顯示屏市場帶來新的競爭;澳洋順昌則定位于低端照明市場，一定的產(chǎn)能擴(kuò)充是降低制費(fèi)的必然選擇;三安的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃可能有嚇阻二線廠家的意圖，實(shí)際擴(kuò)充進(jìn)度不一定如計(jì)劃般迅速。總的來說我認(rèn)為各大廠家的實(shí)際擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度會相對謹(jǐn)慎，產(chǎn)能會適當(dāng)過剩，但不至于發(fā)生前兩年的狀態(tài)。

　　【新視點(diǎn)】

　　這輪擴(kuò)產(chǎn)潮盡管仍然摻雜有財(cái)政補(bǔ)貼的因素，但顯然已經(jīng)不是主要誘因。在這場LED照明引發(fā)的擴(kuò)產(chǎn)大潮中，仍然只屬于少數(shù)幾家企業(yè)的狂歡，可見芯片企業(yè)的競爭格局已經(jīng)逐漸明晰，規(guī)模競爭已成為國內(nèi)芯片廠商降低成本，爭奪市場的關(guān)鍵所在。

　　物極必反，任何事物的過度，必然會引發(fā)另一重危機(jī)，因此新一輪的擴(kuò)張仍需理性思考，方能避免新一輪的產(chǎn)能過剩。