產(chǎn)能緊缺！光刻膠要靠搶，是機(jī)遇還是挑戰(zhàn)

一顆芯片的誕生大致可以分為三個(gè)環(huán)節(jié)，先設(shè)計(jì)、再生產(chǎn)、最后進(jìn)行封裝和測(cè)試。當(dāng)前，在芯片制造的環(huán)節(jié)中，原材料緊缺、產(chǎn)能供不應(yīng)求同樣存在。

而光刻膠是芯片封測(cè)的重要原材料，一瓶4公斤的光刻膠成本約4-5萬(wàn)元，能制造約400萬(wàn)顆芯片。3月22日，央視財(cái)經(jīng)聚焦芯片市場(chǎng)調(diào)查，報(bào)道了芯片生產(chǎn)存在原材料緊缺，產(chǎn)能滿負(fù)荷的情況。天科技(昆山)電子負(fù)責(zé)人介紹，由于訂單爆滿，下游芯片需求不斷增加，公司從去年到現(xiàn)在不斷擴(kuò)充產(chǎn)能，目前產(chǎn)能處于滿負(fù)荷狀態(tài)。據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，全球芯片短缺引發(fā)上游芯片材料供應(yīng)緊張，企業(yè)進(jìn)口光刻膠困難。海關(guān)人員介紹稱，以往企業(yè)采購(gòu)光刻膠的量每次都在100多公斤，近期由于原材料緊缺，企業(yè)每次只能買(mǎi)到很少的量(10-20公斤)，價(jià)格方面也隨之水漲船高。

雖然光刻膠缺貨很?chē)?yán)重，但國(guó)內(nèi)公司很難使得上勁兒。國(guó)內(nèi)光刻膠的自給率只有10%，而且以中低端產(chǎn)品為主，無(wú)法滿足下游廠商的需求。所以行業(yè)缺貨很難全面?zhèn)鲗?dǎo)到上市公司業(yè)績(jī)中，這個(gè)道理應(yīng)該很容易理解。因?yàn)楣饪棠z影響著整個(gè)光刻工藝，芯片制造商不會(huì)輕易換產(chǎn)品。已經(jīng)具備光刻膠產(chǎn)能并開(kāi)始向客戶交付的公司，才能真正受益于這波景氣周期。

芯片的誕生由兩個(gè)步驟決定，設(shè)計(jì)與生產(chǎn)。設(shè)計(jì)方面，上至北斗導(dǎo)航系統(tǒng)，下至各種手機(jī)，都有我國(guó)自行設(shè)計(jì)的芯片，但是在生產(chǎn)方面，卻一直有一道難以逾越的坎放在國(guó)產(chǎn)芯片行業(yè)面前——光刻膠。光刻膠是一種對(duì)光敏感的混合液體，也是微電子技術(shù)中微細(xì)圖形加工最重要的關(guān)鍵材料，光刻膠的質(zhì)量對(duì)光刻工藝有著重要影響，其主要作用是在光刻過(guò)程中，起到防腐蝕的保護(hù)作用。光刻膠可分為半導(dǎo)體光刻膠、面板光刻膠和PCB光刻膠。其中，半導(dǎo)體光刻膠的技術(shù)壁壘最高，目前中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上半導(dǎo)體設(shè)備商也多為國(guó)外廠商。

作為唯一被Semicon列入全球光刻膠八強(qiáng)的中國(guó)光刻膠公司，2020年北京科華光刻膠銷(xiāo)售8928萬(wàn)元，是中國(guó)銷(xiāo)售額最高的光刻膠公司，也是產(chǎn)品科技含量最高的公司。其中i線光刻膠產(chǎn)品銷(xiāo)售額5495萬(wàn)元，占中國(guó)i線光刻膠銷(xiāo)售額的16.7%，中國(guó)i線產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)替代基本上靠北京科華貢獻(xiàn)。同時(shí)，北京科華是KrF光刻膠國(guó)家02專項(xiàng)的承擔(dān)單位，2020年KrF(248nm)光刻膠銷(xiāo)售286萬(wàn)元，是唯一可以批量供應(yīng)KrF光刻膠給8寸和12寸客戶的本土光刻膠公司。在彤程新材賦能北京科華后，北京科華將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，快速發(fā)展。248nm光刻膠預(yù)計(jì)將會(huì)在2023年達(dá)到10%市占率，i線產(chǎn)品在2023年達(dá)到50%市占率。

目前，日本占據(jù)了全球9成左右的光刻膠市場(chǎng)份額。全球?qū)＠植记笆墓?，約有7成來(lái)自日本。其中，日本JSR和東京日化、信越化工掌握著EUV光刻膠的供應(yīng)，富士膠片和住友化學(xué)也計(jì)劃將在2021年量產(chǎn)EUV光刻膠。另外，值得肯定的是，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)在近年來(lái)也在集中力量攻克高端光刻膠的產(chǎn)業(yè)化。以寧波南大光電為例，該公司自主研發(fā)的ArF193nm光刻膠產(chǎn)品在2020年12月通過(guò)了客戶的使用認(rèn)證，這意味著我國(guó)ArF光刻膠產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目取得了關(guān)鍵性的突破。晶瑞股份發(fā)布2020年度報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,022,332,455.74元，同比增長(zhǎng)35.28%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)76,950,097.76元，同比增長(zhǎng)145.72%。報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為63,782,672.24元，截至2020年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)1,314,263,604.16元。2020年度，公司營(yíng)業(yè)收入與上年相比有所增長(zhǎng)，比上年同期增長(zhǎng)35.28%。隨著我國(guó)芯片制造行業(yè)國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速，報(bào)告期內(nèi)，公司核心產(chǎn)品光刻膠及配套材料的銷(xiāo)售取得歷史最好成績(jī)。