MKS Instruments 收購(gòu) Atotech

時(shí)間：2021-07-14 15:35:42

關(guān)鍵字：激光光學(xué)器件

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[導(dǎo)讀]美國(guó)馬薩諸塞州安道爾市和德國(guó)貝爾林市, July 03, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- MKS Instruments, Inc.（納斯達(dá)克股票代碼：MKSI）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為 “MKS”）是一家可實(shí)現(xiàn)先進(jìn)流程和提高生產(chǎn)力的全球技術(shù)提供商；Atotech Limited（紐約證券交易所股票代碼：ATC）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為 “Atotech”）是一家領(lǐng)先的化學(xué)品加工技術(shù)公司，還是一家先進(jìn)電鍍解決方案的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者；雙方于今天宣布已簽訂一項(xiàng)最終協(xié)議，由 MKS 以每股 16.20 美元現(xiàn)金和每股兌換 0.0552 MKS 普通股收購(gòu) Atotech。本次交易的股權(quán)價(jià)值為 51 億美元，企業(yè)價(jià)值約為 65 億美元。

美國(guó)馬薩諸塞州安道爾市和德國(guó)貝爾林市, July 03, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- MKS Instruments, Inc.（納斯達(dá)克股票代碼：MKSI）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為 “MKS”）是一家可實(shí)現(xiàn)先進(jìn)流程和提高生產(chǎn)力的全球技術(shù)提供商；Atotech Limited（紐約證券交易所股票代碼：ATC）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為 “Atotech”）是一家領(lǐng)先的化學(xué)品加工技術(shù)公司，還是一家先進(jìn)電鍍解決方案的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者；雙方于今天宣布已簽訂一項(xiàng)最終協(xié)議，由 MKS 以每股 16.20 美元現(xiàn)金和每股兌換 0.0552 MKS 普通股收購(gòu) Atotech。本次交易的股權(quán)價(jià)值為 51 億美元，企業(yè)價(jià)值約為 65 億美元。

本次交易將產(chǎn)生預(yù)估年收入 38 億美元¹，并預(yù)計(jì)將在第一年內(nèi)提高 MKS 的每股非 GAAP 凈收益和 MKS 的自由現(xiàn)金流。 MKS 預(yù)計(jì)在 18 至 36 個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn) 5000 萬(wàn)美元的年度化成本協(xié)同效應(yīng)。

MKS 總裁兼首席執(zhí)行官 John T.C. Lee 表示：“MKS 和 Atotech 將一同獲得優(yōu)異的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，可以為提供先進(jìn)電子產(chǎn)品的客戶推動(dòng)更快、更好的解決方案和創(chuàng)新。兩家公司結(jié)合后可以整合各自在激光、光學(xué)、傳動(dòng)和工藝化學(xué)領(lǐng)域的各種領(lǐng)先能力，優(yōu)化印刷電路板的互連，為下一代先進(jìn)電子產(chǎn)品的重大工藝做出貢獻(xiàn)，解決未來(lái)電子產(chǎn)品在微型化和復(fù)雜性上的挑戰(zhàn)。我們預(yù)計(jì) Atotech 在加入 MKS 后，可以為下一代的先進(jìn)電子設(shè)備提供未來(lái)發(fā)展的路線圖。收購(gòu) Atotech 還可以為 MKS 提供了來(lái)自尖端設(shè)備消耗性的產(chǎn)品組合，從而創(chuàng)造新的經(jīng)常性收入；由于這產(chǎn)品組合的市場(chǎng)規(guī)模十分巨大，將為我們帶來(lái)繼續(xù)發(fā)展的潛力?！?

我們雙方在主要的先進(jìn)電子產(chǎn)品市場(chǎng)上擁有可以互補(bǔ)的客戶解決方案，如 Atotech 在電鍍方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和 MKS 鉆子產(chǎn)品方面的專(zhuān)業(yè)能力。由于產(chǎn)品的微型化對(duì)產(chǎn)品形成了多種新的挑戰(zhàn)，如對(duì)可靠性、生產(chǎn)力和峰值性能都是必須滿足的條件；因此，印刷電路板變得越來(lái)越復(fù)雜。新一代互連的路線圖進(jìn)一步加快了對(duì)更多綜合性解決方案的需求；市場(chǎng)大都期待這些解決方案能夠提高產(chǎn)量和吞吐量。

“Atotech 在電鍍和化學(xué)方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)可以結(jié)合 MKS 在激光、激光系統(tǒng)、光學(xué)元件和運(yùn)動(dòng)方面的優(yōu)勢(shì)，為材料加工和復(fù)雜應(yīng)用領(lǐng)域的客戶提供多種創(chuàng)新和突破性解決方案。這項(xiàng)交易對(duì)我們的股東來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的結(jié)果，我們認(rèn)為，除了將帶來(lái)一些立竿見(jiàn)影的效果外，它還提供了從合并后公司的上升潛力中獲益的機(jī)會(huì),” Atotech 首席執(zhí)行官 Geoff Wild 表示。

MKS 計(jì)劃將目前持有的現(xiàn)金與投入的債務(wù)融資相結(jié)合，為本次交易中的現(xiàn)金部分提供資金。合并后的公司在交易完成時(shí)將有約 8 億美元的預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金和投資和 53 億美元未償還債務(wù)總額，估計(jì)總杠桿率低于 4.0 倍，凈杠桿率低于 3.5 倍。² MKS 還獲得承諾，將獲得 5 億美元的循環(huán)信貸來(lái)取代其現(xiàn)有的 1 億美元資產(chǎn)循環(huán)信貸。

本次交易已經(jīng)獲得 MKS 和 Atotech 兩家公司董事會(huì)的一致批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將根據(jù)澤西島法律的規(guī)定按照 Atotech 的重組安排計(jì)劃實(shí)施，目前正在等待 Atotech 股東的批準(zhǔn)、澤西島皇家法院的批準(zhǔn)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，并須滿足其它例定成交條件，預(yù)計(jì)將于 2021 年第四季度完成交易。目前擁有 Atotech 79% 流通普通股的 Carlyle 及其關(guān)聯(lián)公司（“Carlyle”）已簽署一份不可撤銷(xiāo)協(xié)議，贊成本次交易。Carlyle 擁有的 80% 股份在交易完成后將有 30 天的鎖定期；其擁有的 60% 股份在交易完成后將有 60 天的鎖定期。

Perella Weinberg Partners 擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)；DLA Piper 擔(dān)任 MKS 的法律顧問(wèn)。WilmerHale 擔(dān)任 MKS 的融資法律顧問(wèn)。J.P. Morgan 和 Barclays Bank PLC 為本次交易提供承諾的融資，由 Paul Hastings 擔(dān)任法律顧問(wèn)。瑞士信貸擔(dān)任 Atotech 的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；Latham 和 Watkins 擔(dān)任 Atotech 的法律顧問(wèn)。針對(duì)法西島法律事宜，Carey Olsen 和 Ogier 分別向 MKS 和 Atotech 提供法律服務(wù)。

電話會(huì)議詳情

MKS 將于美國(guó)東部時(shí)間 2021 年 7 月 1 日上午 8:30 舉行電話會(huì)議，討論本公告。如需訪問(wèn)電話會(huì)議的實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò)直播和閱讀管理層將使用的的相關(guān)演示材料，請(qǐng)?jiān)L問(wèn) MKS 的網(wǎng)站 mksinst.com 并單擊 Company – Investor Relations。網(wǎng)絡(luò)直播和相關(guān)演示材料將在活動(dòng)日歷中列出。如需通過(guò)電話參與本次會(huì)議，請(qǐng)撥打 (877) 212-6076（限美國(guó)國(guó)內(nèi)呼叫者）或撥打 (707) 287-9331（國(guó)際呼叫者），然后向運(yùn)營(yíng)商提供會(huì)議 ID 1793197，并在 MKS 的網(wǎng)站上訪問(wèn)演示材料。MKS 和 Atotech 網(wǎng)站上將提供網(wǎng)絡(luò)直播和相關(guān)演示材料的存檔。