崧盛股份：大功率LED驅(qū)動電源行業(yè)門檻高，新進(jìn)入者面臨三大壁壘
[導(dǎo)讀]崧盛股份9日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，就植物照明發(fā)展趨勢、行業(yè)壁壘等問題進(jìn)行分享。植物照明未來市場需求廣闊崧盛股份指出，植物照明將會走向長期產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。主要原因有三：第一，LED植物照明賦能終端種植更具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。由于LED植物照明具備光譜可調(diào)、精準(zhǔn)控制、無土種植、不受季節(jié)和地域的...
崧盛股份9日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，就植物照明發(fā)展趨勢、行業(yè)壁壘等問題進(jìn)行分享。
植物照明未來市場需求廣闊
崧盛股份指出，植物照明將會走向長期產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。主要原因有三：
第一，LED植物照明賦能終端種植更具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。由于LED植物照明具備光譜可調(diào)、精準(zhǔn)控制、無土種植、不受季節(jié)和地域的限制等多個突出優(yōu)勢，植物工廠的產(chǎn)值產(chǎn)量、作物的營養(yǎng)價(jià)值都有非常大幅度的提升，目前科學(xué)層面還在持續(xù)深入研究不同植物里的營養(yǎng)價(jià)值與其成長路徑的實(shí)現(xiàn)，將會是下游和終端最大的賣點(diǎn)和亮點(diǎn)。因此從終端來看，LED植物照明打破了制約以往傳統(tǒng)植物照明發(fā)展的瓶頸，使得產(chǎn)業(yè)具備了可廣泛普及的經(jīng)濟(jì)性基礎(chǔ)，這是行業(yè)能夠長期發(fā)展的重要基石。
第二，LED植物照明能夠有效促進(jìn)解決糧食危機(jī)、食品安全、疫情所需藥物供給等民生問題。工業(yè)大麻僅僅是產(chǎn)業(yè)興起的一個催化劑，LED植物照明更大的意義在于可以推廣至更多普通蔬菜瓜果、花卉、中藥材等作物，目前，崧盛股份在中科三安的植物工廠就已經(jīng)能夠看到多個蔬菜瓜果種植的應(yīng)用，這才是支撐行業(yè)向更廣闊市場發(fā)展的正確路徑。
第三，植物工廠、植物照明，代表了先進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技的重要發(fā)展方向，無土種植解決了土地資源矛盾和自然蟲害等問題，水培技術(shù)使得垂直種植中循環(huán)利用水資源，是更綠色環(huán)保、更智慧的農(nóng)業(yè)方式，符合國家政策導(dǎo)向，因此行業(yè)具有長期發(fā)展的良好環(huán)境。
崧盛股份也介紹了目前植物照明中LED替換高壓鈉燈的比例。
據(jù)悉，由于LED植物照明的發(fā)展時(shí)間相對較短，滲透率較低。其中，大棚種植的LED替換率不到30%，存量市場正在加速替代中。另外，歐美等部分國家已禁止高壓鈉燈的生產(chǎn)，所以未來增量市場以LED燈具應(yīng)用為主。
在下游市場，崧盛股份認(rèn)為，目前植物照明興起的時(shí)間還相對較短，而海外工業(yè)大麻合法化對這一市場的催化作用在短期內(nèi)相對比較明顯，但隨著LED植物照明技術(shù)的不斷發(fā)展和成熟，以及不同植物光譜數(shù)據(jù)的不斷發(fā)布，LED植物照明的應(yīng)用范圍會越來越廣，包括中藥材、花卉、蔬菜、瓜果等更多作物的種植也正在加快普及，甚至走進(jìn)千家萬戶，市場需求相當(dāng)廣闊。
據(jù)悉，中科三安從2020年已經(jīng)開始批量采購崧盛股份LED驅(qū)動電源產(chǎn)品，并在今年與公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，結(jié)成長期深度的戰(zhàn)略合作關(guān)系。
目前，雙方在LED植物照明領(lǐng)域展開全面合作，包括但不限于產(chǎn)品方案、技術(shù)實(shí)現(xiàn)、市場合作、品牌宣傳等，充分發(fā)揮雙方在LED植物照明及配套驅(qū)動電源產(chǎn)業(yè)上下游的優(yōu)勢地位。
圖片來源：拍信網(wǎng)正版圖庫
未來仍將深耕大功率LED驅(qū)動電源
當(dāng)下，崧盛股份的產(chǎn)能利用率為80%。但崧盛股份認(rèn)為，公司的產(chǎn)能彈性比較大，可以滿足未來可預(yù)見接單的生產(chǎn)需求。首先，公司在實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營中必須保留一定的產(chǎn)能空間，以滿足生產(chǎn)線訂單生產(chǎn)計(jì)劃的彈性；其次，公司會根據(jù)可見范圍的在手訂單情況，有規(guī)劃地布局新增產(chǎn)線。
目前，公司產(chǎn)能利用率是基于長白班的生產(chǎn)狀況，產(chǎn)能可通過調(diào)整班次，近一步激活產(chǎn)能利用率。此外，新增產(chǎn)線時(shí)間也較短，產(chǎn)線設(shè)備購置及人才培訓(xùn)可在兩個月內(nèi)完成并達(dá)產(chǎn)，公司會根據(jù)訂單計(jì)劃有節(jié)拍地布局新產(chǎn)線，以滿足下半年生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)能增長需求。
崧盛股份芯片供應(yīng)商以國際廠商為主。在芯片產(chǎn)能的國產(chǎn)替代上，崧盛股份指出，國產(chǎn)芯片的供應(yīng)穩(wěn)定性與實(shí)際生產(chǎn)產(chǎn)能供應(yīng)之間存在差距，另外，采取新供應(yīng)商需要時(shí)間做供應(yīng)商準(zhǔn)入和產(chǎn)品磨合等工作。
針對原材料供應(yīng)緊張的問題，崧盛股份指出，公司在2020年四季度就已提前做了戰(zhàn)略性備貨，尤其在半導(dǎo)體材料方面主要采用進(jìn)口品牌，平時(shí)非常注重與原廠及代理商的合作關(guān)系，相關(guān)供應(yīng)商也會提前了解公司規(guī)劃發(fā)展。
此外，崧盛股份還指出，今年以來，在植物照明新興市場方面，由于公司在植物照明電源業(yè)務(wù)上的戰(zhàn)略發(fā)展和市場優(yōu)勢，大部分半導(dǎo)體供應(yīng)商希望與公司探索新領(lǐng)域并形成長期合作關(guān)系，對公司的支持力度較大，因此在同等條件下對公司保持了較大的供應(yīng)力度。
同時(shí)，崧盛股份也在不斷加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理。因此，崧盛股份認(rèn)為，原材料供應(yīng)緊張不會對公司造成重大影響。
崧盛股份指出，目前原材料的整體供需緊張是全市場的大環(huán)境，是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，或?qū)⑦M(jìn)一步提高行業(yè)集中度，一定程度上有利于具備規(guī)模優(yōu)勢、資本實(shí)力、行業(yè)地位較高的企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大。
具體到植物照明電源領(lǐng)域，崧盛股份指出，相對于路燈，植物照明終端主要是商業(yè)經(jīng)營，因此終端客戶對于LED植物照明驅(qū)動電源在轉(zhuǎn)化效率、溫度控制、精準(zhǔn)調(diào)光、質(zhì)保壽命等方面的要求相對更為嚴(yán)格。
在轉(zhuǎn)化效率上，效率越高，損失的電能以及以熱量形式散發(fā)的損失效率就會越低，對于終端種植而言，不僅可以節(jié)省電費(fèi)支出，還能控制植物工廠內(nèi)的溫度，不會因?yàn)檫^高的溫度影響植物的最佳生長。
在精準(zhǔn)調(diào)光上，崧盛股份的驅(qū)動電源通過提供光譜可調(diào)、智能編程等功能，實(shí)現(xiàn)植物照明系統(tǒng)根據(jù)不同植物的光譜需求最終輸出所種植植物需要的光照。
在質(zhì)保壽命上，植物照明需要電源更長的質(zhì)保壽命，因此對于驅(qū)動電源的可靠性和質(zhì)量要求有更高的要求。
崧盛股份還指出，除了產(chǎn)品技術(shù)壁壘外，無論是植物照明還是戶外照明，大功率LED驅(qū)動電源的主要行業(yè)門檻還在于客戶對品牌的信任門檻、生產(chǎn)供應(yīng)鏈的管理門檻等。
公司介紹，大功率LED驅(qū)動電源行業(yè)由于產(chǎn)品應(yīng)用的環(huán)境特殊性，這個領(lǐng)域需要長期專注的投入和積累，戶外路燈、植物照明等終端應(yīng)用的試錯成本相對是比較高的，所以需要有長年的深耕、多個成功的案例、產(chǎn)品質(zhì)量的口碑等才能獲得客戶的信任，一般客戶也會對已經(jīng)長期合作的品牌有較好的粘性，不會輕易試錯。
供應(yīng)鏈的管理方面，崧盛股份認(rèn)為，切入一個新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對企業(yè)的供應(yīng)鏈管理而言難度較高，而崧盛股份已經(jīng)在個領(lǐng)域深耕十年，目前已經(jīng)形成成熟的、貫穿各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈管理模式和經(jīng)驗(yàn)。
針對未來的布局，崧盛股份指出，公司仍將深耕大功率LED驅(qū)動電源這一藍(lán)海市場，并借助資本市場的優(yōu)勢助力公司發(fā)展，開拓更多優(yōu)質(zhì)客戶，充分把握新興應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展的新機(jī)遇，將公司業(yè)務(wù)繼續(xù)做大做強(qiáng)。
來源：LEDinside
植物照明未來市場需求廣闊
崧盛股份指出，植物照明將會走向長期產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。主要原因有三：
第一，LED植物照明賦能終端種植更具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。由于LED植物照明具備光譜可調(diào)、精準(zhǔn)控制、無土種植、不受季節(jié)和地域的限制等多個突出優(yōu)勢，植物工廠的產(chǎn)值產(chǎn)量、作物的營養(yǎng)價(jià)值都有非常大幅度的提升，目前科學(xué)層面還在持續(xù)深入研究不同植物里的營養(yǎng)價(jià)值與其成長路徑的實(shí)現(xiàn)，將會是下游和終端最大的賣點(diǎn)和亮點(diǎn)。因此從終端來看，LED植物照明打破了制約以往傳統(tǒng)植物照明發(fā)展的瓶頸，使得產(chǎn)業(yè)具備了可廣泛普及的經(jīng)濟(jì)性基礎(chǔ)，這是行業(yè)能夠長期發(fā)展的重要基石。
第二，LED植物照明能夠有效促進(jìn)解決糧食危機(jī)、食品安全、疫情所需藥物供給等民生問題。工業(yè)大麻僅僅是產(chǎn)業(yè)興起的一個催化劑，LED植物照明更大的意義在于可以推廣至更多普通蔬菜瓜果、花卉、中藥材等作物，目前，崧盛股份在中科三安的植物工廠就已經(jīng)能夠看到多個蔬菜瓜果種植的應(yīng)用，這才是支撐行業(yè)向更廣闊市場發(fā)展的正確路徑。
第三，植物工廠、植物照明，代表了先進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)科技的重要發(fā)展方向，無土種植解決了土地資源矛盾和自然蟲害等問題，水培技術(shù)使得垂直種植中循環(huán)利用水資源，是更綠色環(huán)保、更智慧的農(nóng)業(yè)方式，符合國家政策導(dǎo)向，因此行業(yè)具有長期發(fā)展的良好環(huán)境。
崧盛股份也介紹了目前植物照明中LED替換高壓鈉燈的比例。
據(jù)悉，由于LED植物照明的發(fā)展時(shí)間相對較短，滲透率較低。其中，大棚種植的LED替換率不到30%，存量市場正在加速替代中。另外，歐美等部分國家已禁止高壓鈉燈的生產(chǎn)，所以未來增量市場以LED燈具應(yīng)用為主。
在下游市場，崧盛股份認(rèn)為，目前植物照明興起的時(shí)間還相對較短，而海外工業(yè)大麻合法化對這一市場的催化作用在短期內(nèi)相對比較明顯，但隨著LED植物照明技術(shù)的不斷發(fā)展和成熟，以及不同植物光譜數(shù)據(jù)的不斷發(fā)布，LED植物照明的應(yīng)用范圍會越來越廣，包括中藥材、花卉、蔬菜、瓜果等更多作物的種植也正在加快普及，甚至走進(jìn)千家萬戶，市場需求相當(dāng)廣闊。
據(jù)悉，中科三安從2020年已經(jīng)開始批量采購崧盛股份LED驅(qū)動電源產(chǎn)品，并在今年與公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，結(jié)成長期深度的戰(zhàn)略合作關(guān)系。
目前，雙方在LED植物照明領(lǐng)域展開全面合作，包括但不限于產(chǎn)品方案、技術(shù)實(shí)現(xiàn)、市場合作、品牌宣傳等，充分發(fā)揮雙方在LED植物照明及配套驅(qū)動電源產(chǎn)業(yè)上下游的優(yōu)勢地位。
圖片來源：拍信網(wǎng)正版圖庫
未來仍將深耕大功率LED驅(qū)動電源
當(dāng)下，崧盛股份的產(chǎn)能利用率為80%。但崧盛股份認(rèn)為，公司的產(chǎn)能彈性比較大，可以滿足未來可預(yù)見接單的生產(chǎn)需求。首先，公司在實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營中必須保留一定的產(chǎn)能空間，以滿足生產(chǎn)線訂單生產(chǎn)計(jì)劃的彈性；其次，公司會根據(jù)可見范圍的在手訂單情況，有規(guī)劃地布局新增產(chǎn)線。
目前，公司產(chǎn)能利用率是基于長白班的生產(chǎn)狀況，產(chǎn)能可通過調(diào)整班次，近一步激活產(chǎn)能利用率。此外，新增產(chǎn)線時(shí)間也較短，產(chǎn)線設(shè)備購置及人才培訓(xùn)可在兩個月內(nèi)完成并達(dá)產(chǎn)，公司會根據(jù)訂單計(jì)劃有節(jié)拍地布局新產(chǎn)線，以滿足下半年生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)能增長需求。
崧盛股份芯片供應(yīng)商以國際廠商為主。在芯片產(chǎn)能的國產(chǎn)替代上，崧盛股份指出，國產(chǎn)芯片的供應(yīng)穩(wěn)定性與實(shí)際生產(chǎn)產(chǎn)能供應(yīng)之間存在差距，另外，采取新供應(yīng)商需要時(shí)間做供應(yīng)商準(zhǔn)入和產(chǎn)品磨合等工作。
針對原材料供應(yīng)緊張的問題，崧盛股份指出，公司在2020年四季度就已提前做了戰(zhàn)略性備貨，尤其在半導(dǎo)體材料方面主要采用進(jìn)口品牌，平時(shí)非常注重與原廠及代理商的合作關(guān)系，相關(guān)供應(yīng)商也會提前了解公司規(guī)劃發(fā)展。
此外，崧盛股份還指出，今年以來，在植物照明新興市場方面，由于公司在植物照明電源業(yè)務(wù)上的戰(zhàn)略發(fā)展和市場優(yōu)勢，大部分半導(dǎo)體供應(yīng)商希望與公司探索新領(lǐng)域并形成長期合作關(guān)系，對公司的支持力度較大，因此在同等條件下對公司保持了較大的供應(yīng)力度。
同時(shí)，崧盛股份也在不斷加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理。因此，崧盛股份認(rèn)為，原材料供應(yīng)緊張不會對公司造成重大影響。
崧盛股份指出，目前原材料的整體供需緊張是全市場的大環(huán)境，是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，或?qū)⑦M(jìn)一步提高行業(yè)集中度，一定程度上有利于具備規(guī)模優(yōu)勢、資本實(shí)力、行業(yè)地位較高的企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大。
具體到植物照明電源領(lǐng)域，崧盛股份指出，相對于路燈，植物照明終端主要是商業(yè)經(jīng)營，因此終端客戶對于LED植物照明驅(qū)動電源在轉(zhuǎn)化效率、溫度控制、精準(zhǔn)調(diào)光、質(zhì)保壽命等方面的要求相對更為嚴(yán)格。
在轉(zhuǎn)化效率上，效率越高，損失的電能以及以熱量形式散發(fā)的損失效率就會越低，對于終端種植而言，不僅可以節(jié)省電費(fèi)支出，還能控制植物工廠內(nèi)的溫度，不會因?yàn)檫^高的溫度影響植物的最佳生長。
在精準(zhǔn)調(diào)光上，崧盛股份的驅(qū)動電源通過提供光譜可調(diào)、智能編程等功能，實(shí)現(xiàn)植物照明系統(tǒng)根據(jù)不同植物的光譜需求最終輸出所種植植物需要的光照。
在質(zhì)保壽命上，植物照明需要電源更長的質(zhì)保壽命，因此對于驅(qū)動電源的可靠性和質(zhì)量要求有更高的要求。
崧盛股份還指出，除了產(chǎn)品技術(shù)壁壘外，無論是植物照明還是戶外照明，大功率LED驅(qū)動電源的主要行業(yè)門檻還在于客戶對品牌的信任門檻、生產(chǎn)供應(yīng)鏈的管理門檻等。
公司介紹，大功率LED驅(qū)動電源行業(yè)由于產(chǎn)品應(yīng)用的環(huán)境特殊性，這個領(lǐng)域需要長期專注的投入和積累，戶外路燈、植物照明等終端應(yīng)用的試錯成本相對是比較高的，所以需要有長年的深耕、多個成功的案例、產(chǎn)品質(zhì)量的口碑等才能獲得客戶的信任，一般客戶也會對已經(jīng)長期合作的品牌有較好的粘性，不會輕易試錯。
供應(yīng)鏈的管理方面，崧盛股份認(rèn)為，切入一個新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對企業(yè)的供應(yīng)鏈管理而言難度較高，而崧盛股份已經(jīng)在個領(lǐng)域深耕十年，目前已經(jīng)形成成熟的、貫穿各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈管理模式和經(jīng)驗(yàn)。
針對未來的布局，崧盛股份指出，公司仍將深耕大功率LED驅(qū)動電源這一藍(lán)海市場，并借助資本市場的優(yōu)勢助力公司發(fā)展，開拓更多優(yōu)質(zhì)客戶，充分把握新興應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展的新機(jī)遇，將公司業(yè)務(wù)繼續(xù)做大做強(qiáng)。
來源：LEDinside
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