臺積電28nm下半年暫停漲價(jià)意味著什么？

8月9日，臺灣媒體消息透露，晶圓代工龍頭臺積電28nm代工價(jià)格在上半年小漲一下后，將在下半年凍漲（即暫停漲價(jià)），更表示主要原因是為了維系長期的客戶關(guān)系。

從目前情況來看，全球晶圓代工產(chǎn)能依舊吃緊，各大晶圓代工廠擴(kuò)產(chǎn)重點(diǎn)也都鎖定在需求量最大的28nm上，臺積電此刻傳出暫停漲價(jià)，直接給28nm晶圓代工價(jià)格設(shè)定了天花板。

28nm擴(kuò)產(chǎn)備受關(guān)注

繼英特爾后，最近意法半導(dǎo)體、英飛凌前后腳發(fā)聲，強(qiáng)調(diào)半導(dǎo)體供應(yīng)短缺將延續(xù)到2023年才能緩解。

而此時(shí)正是多家晶圓代工廠全面啟動28nm擴(kuò)產(chǎn)大計(jì)，新產(chǎn)能大量開出的關(guān)鍵時(shí)刻。

其中臺積電宣布投資28.87億美元，在南京擴(kuò)產(chǎn)28nm成熟制程產(chǎn)能，預(yù)計(jì)將在2022年下半年量產(chǎn)，2023年中完成單月4萬片產(chǎn)能的建設(shè)。同時(shí)，臺積電也強(qiáng)調(diào)會以最快的速度提供給急需28納米產(chǎn)能的車用芯片客戶。

聯(lián)電方面也以28nm為主力，投資約36億美元在南科P6廠擴(kuò)產(chǎn)28nm產(chǎn)能，目前已確定獲得多家芯片大廠的預(yù)付款和長期承包產(chǎn)能承諾。

中芯國際則在深圳投資23.5億美元設(shè)立12寸廠，專攻28nm以上制程，預(yù)計(jì)2023年量產(chǎn)，目前中芯國際第2季度28nm也有重大突破，營收比重由首季6.9%拉升至14.5%。

為何是28nm？

早在2011年，臺積電就率先推出了28nm制程。

對比40nm、16nm、14nm、12nm來說，28nm制程擁有高性能、低功耗和成本等優(yōu)勢，是這些制程中性價(jià)比最高的。

能夠滿足手機(jī)、電腦、IoT和各類消費(fèi)電子相關(guān)芯片需求，適用范圍可上可下，更加廣泛。更重要的是，28nm制程是車用芯片生產(chǎn)的主力所在。

雖然40nm對很多芯片來說已經(jīng)夠用了，但從毛利上來說，各大晶圓代工廠商也都希望客戶將訂單下在28nm上。

超前部署

當(dāng)前需求居高不下，聯(lián)電等廠商還正在計(jì)劃明年的價(jià)格怎么漲。臺積電就突然傳出暫停漲價(jià)，驚訝的背后實(shí)際上是臺積電的超前部署。

目前大家都在積極擴(kuò)大28nm產(chǎn)能，2023年晶圓代工的產(chǎn)能必將回到供過于求的狀況，臺積電急流勇退，提前剎車，以穩(wěn)定的價(jià)格來提高與客戶之間的黏性，保證未來多年28nm能有足夠多客戶。

但滿天芯認(rèn)為，其中一個(gè)最重要的原因是，是聯(lián)電和客戶新的合作方式引發(fā)了臺積電的擔(dān)憂。

客戶出資和聯(lián)電共同新建產(chǎn)能，雙方進(jìn)行深度綁定以及產(chǎn)能長期承包，晶圓代工產(chǎn)能緊缺下催生了這一另類合作，但卻對產(chǎn)能保證、客戶粘性有奇效，臺積電不得不重視這一現(xiàn)象。

奠定基調(diào)

一直以來，臺積電的晶圓代工價(jià)格都要比聯(lián)電、格芯的廠商高出不少。

但在2021年上半年的猛烈追趕下，大家已經(jīng)把差距大幅拉近。

以28nm為例，目前臺積電28nm報(bào)價(jià)在2400~2800美元左右，聯(lián)電、格芯、中芯國際分別是2100~2200美元、2100~2300美元、1800~1900美元。

聯(lián)電等廠商借著這波行情季季漲，漲價(jià)已經(jīng)明確到2022年第一季度了。若臺積電再漲價(jià)拉開差距，也就是給了聯(lián)電等廠商更多漲價(jià)或者客戶轉(zhuǎn)單的機(jī)會。

臺積電及時(shí)踩下剎車，下半年暫停調(diào)漲，等同于給28nm晶圓代工設(shè)定了天花板，很大程度上將影響28nm價(jià)格走向。

至于聯(lián)電等廠商會不會繼續(xù)保持每季度一漲的趨勢，甚至讓28nm晶圓代工的價(jià)格超過臺積電，則有待觀察，但希望并不是很大。畢竟供需反轉(zhuǎn)前，留給大家漲價(jià)的時(shí)間不多了。