國(guó)內(nèi)電池芯逐漸興起 但進(jìn)入主流供應(yīng)鏈還存憂慮

根據(jù)全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce旗下綠能事業(yè)部EnergyTrend調(diào)查，中國(guó)電池芯廠包括新能源、光宇等已逐漸抬頭，產(chǎn)能擴(kuò)增率較日韓系電池廠來(lái)的積極。然而中國(guó)電池廠切入主流供應(yīng)鏈所蘊(yùn)含的隱憂，揭示鋰電池微利時(shí)代即將來(lái)臨，鋰電池產(chǎn)業(yè)的毛利將有可能再往下探。

供應(yīng)鏈擴(kuò)散中國(guó)電池抬頭

鋰電池從2000年開(kāi)始已風(fēng)行于手機(jī)產(chǎn)品，2004年開(kāi)始韓國(guó)也急起直追生產(chǎn)筆記本電腦電池，并且在2008年隨著日系電池出現(xiàn)安全問(wèn)題，而加入中國(guó)電池供應(yīng)鏈，使得整體鋰電池供應(yīng)鏈也從早期的日系主導(dǎo)，演變?yōu)槿铡㈨n與陸系三分天下的局面。

以鋰電池發(fā)展門坎而言，手機(jī)、相機(jī)等消費(fèi)性產(chǎn)品因?yàn)楫a(chǎn)品體積小且耗電少，只需單顆電池芯為其電力來(lái)源，且電池模塊組裝制程簡(jiǎn)單，大抵而言性價(jià)比是此類應(yīng)用的關(guān)鍵，供應(yīng)鏈以日韓中三個(gè)來(lái)源為主。反觀在筆記本電腦產(chǎn)品上，因?yàn)橄到y(tǒng)耗電較高，大多使用多串并電池芯來(lái)達(dá)到系統(tǒng)所需的電壓與電流值，安全門坎也因此而提高，目前此類市場(chǎng)仍以日韓系電池廠為主導(dǎo)。

中國(guó)龐大的勞動(dòng)力與快速增長(zhǎng)的內(nèi)需市場(chǎng)迅速培育出中國(guó)國(guó)產(chǎn)鋰電池產(chǎn)業(yè)，從上游電池材料(Material)、中游電池芯(Cell)到下游電池組裝(Pack)，涵蓋范圍包括了消費(fèi)性產(chǎn)品與動(dòng)力產(chǎn)品。

目前許多重要消費(fèi)性裝置都是選擇中國(guó)為組裝基地，連帶使得許多電池芯與電池組裝也落腳中國(guó)，包括日系與韓系電池廠也都不約而同的在中國(guó)建立電池生產(chǎn)基地，帶動(dòng)中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)的良率提升。在目前高分子電池?cái)U(kuò)產(chǎn)速度減緩當(dāng)下，中國(guó)電池芯廠仍積極進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充規(guī)劃，近期最火熱的蘋果手機(jī)供應(yīng)鏈里面，也增加了新的中國(guó)電池芯廠，因此無(wú)論是從內(nèi)需市場(chǎng)或者自有品牌的催化都讓中國(guó)電池芯廠后市發(fā)展?jié)摿Σ蝗菪∮U。

為了因應(yīng)逐步下滑的電池芯價(jià)格，電池芯廠逐漸轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)策略，切入電池組裝加工，包括索尼、三星、樂(lè)金、新能源、比亞迪等等，特別在方形電池與高分子電池，更是全面占據(jù)單電池芯組裝的供給角色。

根據(jù)Energytrend的調(diào)查，目前圓柱型電池芯廠，廠內(nèi)組裝加工自主率已達(dá)到50%以上，部分日系廠更超過(guò)70%的比重。方形電池因?yàn)榇蠖鄳?yīng)用在手機(jī)商品，幾乎100%由電池芯廠組裝;高分子電池因?yàn)榭椭苹樾屋^高，因此單顆電池芯的應(yīng)用，幾乎都是電池芯廠完全自主組裝，只有多串并的應(yīng)用才會(huì)交由組裝廠組裝加工;圓柱型電池因?yàn)榇蠖嘁远啻⑿褪浇M裝，因此大多還是由專業(yè)組裝廠進(jìn)行組裝加工。

無(wú)論是單電池芯或者多串并應(yīng)用，電池芯廠因?yàn)檎莆贞P(guān)鍵零件，有時(shí)為了跨入組裝供應(yīng)鏈，會(huì)藉由降低電池芯價(jià)格的方式來(lái)尋求組裝訂單，在供給大于需求的長(zhǎng)久發(fā)展來(lái)看，電池芯價(jià)格也逐季下滑，在電池芯生產(chǎn)制造與電池組裝的加工毛利發(fā)展上，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)都是惡性循環(huán)的發(fā)展，也迫使電池芯廠與電池組裝廠的關(guān)系從過(guò)去的上下游關(guān)系逐漸演變成為暨合作又競(jìng)爭(zhēng)的局面。

目前第三季的圓柱型價(jià)格表現(xiàn)，高容量表現(xiàn)呈現(xiàn)下跌走勢(shì)，客觀來(lái)說(shuō)反映出高容量使用的比重提升，價(jià)格也呈現(xiàn)合理的量大價(jià)跌的常態(tài)走勢(shì)。而在高分子部分，高容量的比重持續(xù)拉高，許多第三季即將上市的新款平板產(chǎn)品，都舍棄多串并的型式來(lái)增加產(chǎn)品外型特色，改由單一容量較大的電池芯做配置，最主要仍是成本考慮，高容量電池芯也因此在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)上更顯白熱化，季跌幅達(dá)到3.3%的比重，與上季相比下跌幅度加劇。低容量表現(xiàn)下跌幅度減緩，也顯示終端應(yīng)用使用比例降低，使得電池芯價(jià)格走勢(shì)也僅略微下滑表現(xiàn)