研究預(yù)計(jì)光網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)將復(fù)蘇

有關(guān)全球宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的新聞?wù)紦?jù)2011年和2012年各大新聞報(bào)道的頭條。2012年年初已經(jīng)有明顯的信號(hào)表明中國(guó)和印度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，這也再一次確定了今天全球經(jīng)濟(jì)之間的緊密關(guān)系?？礆W洲、美國(guó)、中國(guó)或印度的經(jīng)濟(jì)狀況，不考慮中東政治環(huán)境因素——到處充斥著問(wèn)題，大多數(shù)問(wèn)題都難以解決。

盡管許多問(wèn)題都是老問(wèn)題了，過(guò)去也引起我們的很多關(guān)注，但是全球網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施繼續(xù)吸引人們的眼球。愚昧不能帶來(lái)喜悅，但的確可以讓我們花點(diǎn)時(shí)間去學(xué)習(xí)如何在這個(gè)華麗、新鮮和信息爆炸的世界中生存，我們需要花上數(shù)年甚至數(shù)十年的時(shí)間去了解和解決一系列復(fù)雜難纏的問(wèn)題。公司也要像個(gè)人一樣，要學(xué)會(huì)如何處理不確定因素而不被那些在控制之外的問(wèn)題所分心。專注于看得見(jiàn)摸得著的任務(wù)，如努力讓業(yè)務(wù)更高效，或借助公司的產(chǎn)品提高客戶的滿意度，這是處理不確定和不可控因素更加有效的方法。

2012年最新市場(chǎng)數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)

將眼光集中于隱藏在負(fù)面消息背后的積極消息(盡管負(fù)面消息的銷路往往很好)，也能夠幫助商家在動(dòng)蕩時(shí)期中找到方向。2011年，通訊行業(yè)的好消息比較多。在經(jīng)歷2009年和2010年的停滯期后，2011年，前12家服務(wù)供應(yīng)商的總收入增長(zhǎng)約10%，增長(zhǎng)受到移動(dòng)寬帶服務(wù)和云計(jì)算的推動(dòng)。盡管運(yùn)營(yíng)商的高端業(yè)務(wù)有所改善，但是由于市場(chǎng)不穩(wěn)定，他們對(duì)資本支出(CapEx)依然十分謹(jǐn)慎。

從長(zhǎng)期的角度來(lái)看，對(duì)于一個(gè)成熟的市場(chǎng)，資本支出的增長(zhǎng)應(yīng)該與收入的增長(zhǎng)一致。但從短期的角度來(lái)看，資本支出隨著公司技術(shù)項(xiàng)目的實(shí)現(xiàn)和公司經(jīng)理政策的變動(dòng)而變動(dòng)。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善，一般情況下，公司增加資本支出的投資速度大于收入的增長(zhǎng)速度，以把握不斷上升的銷售商機(jī)。倘若2011年的宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，前12家運(yùn)營(yíng)商的資本支出會(huì)實(shí)現(xiàn)超過(guò)10%的增長(zhǎng)，但是2011年，資本支出的實(shí)際增長(zhǎng)僅為3%。坦白地說(shuō)，2010年，資本支出增長(zhǎng)3%，而銷售卻停滯不前。

盡管在2012年年初經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，但是大多數(shù)領(lǐng)先服務(wù)供應(yīng)商報(bào)告第一季度收入健康增長(zhǎng)。它們2012年增長(zhǎng)指標(biāo)和資本支出也讓人樂(lè)觀。LightCounting公司預(yù)測(cè)，今年前12家服務(wù)供應(yīng)商的收入實(shí)現(xiàn)3%的溫和增長(zhǎng)，但是它們的資本支出可能下降2%。然而，運(yùn)營(yíng)商正在將更多的資本支出預(yù)算用于網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的投資，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)行業(yè)供應(yīng)鏈的現(xiàn)金流不斷增加。該現(xiàn)金流繼續(xù)有季度性的波動(dòng)。比如，根據(jù)阿爾卡特-朗訊(Alcatel-Lucent)2012年第一季度的數(shù)據(jù)顯示，對(duì)于規(guī)模比較大的服務(wù)供應(yīng)商，預(yù)算分配的任何延遲都可能導(dǎo)致他們供應(yīng)商的季度收入大幅度下滑。

盡管2011年日本地震和泰國(guó)洪水對(duì)行業(yè)造成一定的影響，但是網(wǎng)絡(luò)設(shè)備銷售額的增長(zhǎng)超過(guò)10%，光收發(fā)器供應(yīng)商報(bào)告銷售額增長(zhǎng)17%。2012年第一季度，電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商增長(zhǎng)十分緩慢，他們第二季度的營(yíng)收指標(biāo)也十分含糊，暗示今年市場(chǎng)或與去年持平，或甚至?xí)兴陆怠＜词?012年電信設(shè)備市場(chǎng)保持低迷，但是光器件和組件或增長(zhǎng)約10%，部分原因是受到FTTx基礎(chǔ)設(shè)施的投資、100Gbps的部署以及數(shù)據(jù)中心繼續(xù)升級(jí)的支撐。

在2011年溫和增長(zhǎng)之后，2012年年初，以思科(Cisco)為首的數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品供應(yīng)商報(bào)告收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。暗示該市場(chǎng)分部在2012年下半年走好，隨著英特爾(Intel)在2012年三月成功安裝新一代處理器后，引發(fā)服務(wù)器升級(jí)熱潮。更快速的服務(wù)器將要求更高速度的交換機(jī)和路由器，因此需要更多10G甚至40/100G的光互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。2011年，10 GigE SFP+收發(fā)器出貨量的增長(zhǎng)超過(guò)一倍，我們預(yù)測(cè)在2012年將實(shí)現(xiàn)50%的增長(zhǎng)。毫無(wú)疑問(wèn)，40G 和100G的光互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品也將是供應(yīng)商的巨大商機(jī)。比較大的問(wèn)題是，更寬的電信市場(chǎng)是否會(huì)帶動(dòng)光互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈的繁榮。

預(yù)測(cè)市場(chǎng)復(fù)蘇

菲尼薩集團(tuán)(Finisar)董事Jerry Rawls說(shuō)道，“問(wèn)題不在于服務(wù)供應(yīng)商是否會(huì)增加網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的投資，而在于(增加這方面投資的)時(shí)機(jī)”。電信基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)最近的高峰期剛好碰上2009年經(jīng)濟(jì)危機(jī)前的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)高峰期。如果歷史重演，下一次高峰期應(yīng)該出現(xiàn)在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的時(shí)候。然而，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)期可能不會(huì)是在2012年下半年或2013年，如果市場(chǎng)在2014年復(fù)蘇，光設(shè)備供應(yīng)鏈的情況將是怎樣呢?

我們預(yù)測(cè)市場(chǎng)的方法是，采用英特網(wǎng)流量與網(wǎng)絡(luò)帶寬(借用了光接口模塊的發(fā)貨量來(lái)計(jì)算)相關(guān)法，在采用均值年度波動(dòng)的情況下，其預(yù)測(cè)結(jié)果是相對(duì)準(zhǔn)確的。我們的最新報(bào)告對(duì)預(yù)測(cè)模式進(jìn)行了更新——2012年至2016年平均潛在市場(chǎng)波動(dòng)。作為舉例，報(bào)告還探討了如果經(jīng)濟(jì)從2012年至2013年發(fā)展放緩以及從2014年至2015年復(fù)蘇，光器件和組件的市場(chǎng)情況，請(qǐng)參見(jiàn)圖1，核心網(wǎng)絡(luò)帶寬中的英特網(wǎng)流量增長(zhǎng)(從DWDM光接口的安裝數(shù)量中計(jì)算得出)和市場(chǎng)增長(zhǎng)率(從SONET/SDH 和 DWDM接收器銷售額中計(jì)算得出)的歷史數(shù)據(jù)對(duì)比和預(yù)測(cè)。

圖1 預(yù)測(cè)從2014年至2015年間，經(jīng)濟(jì)潛在復(fù)蘇及光器件和組件市場(chǎng)的增長(zhǎng)情況

圖1顯示幾個(gè)重要點(diǎn)，并提供了潛在市場(chǎng)復(fù)蘇的合理預(yù)測(cè)：

•英特網(wǎng)流量的增長(zhǎng)率與市場(chǎng)的波動(dòng)情況無(wú)關(guān)，逐步下滑，預(yù)測(cè)在未來(lái)幾年內(nèi)增長(zhǎng)超過(guò)30%，如圖中藍(lán)線所示。

•網(wǎng)絡(luò)帶寬的增長(zhǎng)率與經(jīng)濟(jì)情況相關(guān)，未來(lái)這種相關(guān)關(guān)系繼續(xù)保持。紅曲線繼續(xù)圍繞藍(lán)線波動(dòng)，如圖所示。

• 網(wǎng)絡(luò)帶寬的輕微變動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的大規(guī)模波動(dòng)，如圖中綠曲線所示。

讓我們?cè)敿?xì)解析最后三點(diǎn)：

•2007年至2008年，網(wǎng)絡(luò)帶寬增長(zhǎng)10-12%，引發(fā)光器件和組件的銷售額同期增長(zhǎng)25-35%。

•2010年，網(wǎng)絡(luò)帶寬增長(zhǎng)10%，引發(fā)市場(chǎng)增長(zhǎng)約40%。

• 我們預(yù)測(cè)在2014年網(wǎng)絡(luò)帶寬增長(zhǎng)7%，意味著光器件和組件銷售額增長(zhǎng)超過(guò)50%(得益于它們的市場(chǎng)升級(jí)需求)。

這看起來(lái)有違常理：為什么網(wǎng)絡(luò)帶寬7%的增長(zhǎng)能引發(fā)光器件銷售額50%的增長(zhǎng)呢?解析很簡(jiǎn)單：網(wǎng)絡(luò)帶寬是從過(guò)去十年中光學(xué)接口總銷售量中計(jì)算得出，因此，這是一個(gè)十分龐大的數(shù)字。甚至在一年中，網(wǎng)絡(luò)帶寬發(fā)生輕微的變動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致該年銷售額的大幅度跳動(dòng)。[!--empirenews.page--]

從該分析中得到另外一個(gè)細(xì)微的發(fā)現(xiàn)是，隨著網(wǎng)絡(luò)越來(lái)越普及，網(wǎng)絡(luò)帶寬的輕微增長(zhǎng)(就總增長(zhǎng)的百分比而言)將需要更多的投資，以進(jìn)一步振興網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的銷售。2010年，網(wǎng)絡(luò)帶寬增長(zhǎng)10%引發(fā)市場(chǎng)增長(zhǎng)40%，預(yù)測(cè)2014年增長(zhǎng)7% 引發(fā)市場(chǎng)增長(zhǎng)超過(guò)50%，這些并不是巧合。

預(yù)測(cè)回顧：

對(duì)于光網(wǎng)絡(luò)行業(yè)，我們的預(yù)測(cè)最重要的是預(yù)測(cè)英特網(wǎng)流量增長(zhǎng)率。預(yù)測(cè)的流量增長(zhǎng)率發(fā)生輕微的變動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)潛在的大幅波動(dòng)，這在上述的簡(jiǎn)單案例中已得到證明。不幸的是，對(duì)于預(yù)測(cè)行業(yè)未來(lái)的變化，英特網(wǎng)流量增長(zhǎng)的歷史數(shù)據(jù)十分有限。

LightCounting已經(jīng)一直依賴于由思科開(kāi)發(fā)的IP流量預(yù)測(cè)報(bào)告。本報(bào)告中涉及的是2006年至2010年流量增長(zhǎng)的歷史數(shù)據(jù)，與服務(wù)供應(yīng)商和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商提供的數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)密切。從一般情況上來(lái)看，思科預(yù)測(cè)未來(lái)增長(zhǎng)會(huì)更加緩慢有一定的道理，因?yàn)殡S著如互聯(lián)網(wǎng)、市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)等主要體制逐漸成熟(除了一些新興起的體制外，其他巨星級(jí)別的體制最終會(huì)呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng))后，它們的增長(zhǎng)速度將會(huì)放緩。但是，思科最新更新的預(yù)測(cè)報(bào)告引發(fā)了一些問(wèn)題。

下面圖2 顯示的是，思科分別在2011年和2012年發(fā)布的戰(zhàn)略性增長(zhǎng)預(yù)測(cè)對(duì)比，LightCounting也作出了這樣的預(yù)測(cè)，在我們最近的預(yù)測(cè)模式中也使用到了這份預(yù)測(cè)對(duì)比數(shù)據(jù)?；谛乱M(jìn)了大量不同的資源，其中包括許多市場(chǎng)研究公司，思科已經(jīng)提高了2012年流量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)。2012年發(fā)布的流量預(yù)測(cè)也指出2015年至2016年增長(zhǎng)速度將進(jìn)一步下滑?；跉v史數(shù)據(jù)，這樣的下滑看似十分不穩(wěn)定。這與IEEE最近進(jìn)行的英特網(wǎng)流量增長(zhǎng)率分析相矛盾，IEEE使用的數(shù)據(jù)由多家設(shè)備供應(yīng)商提供，其中包括LightCounting(此份研究報(bào)告將于2012年7月由IEEE 802.3 Ethernet Working Group發(fā)布)。

圖2 英特網(wǎng)流量增長(zhǎng)率的歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)

LightCounting最新的市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告是基于預(yù)測(cè)英特網(wǎng)流量逐步下滑的基礎(chǔ)上發(fā)布的，如上圖綠曲線所示。與其他的預(yù)測(cè)報(bào)告(包括上述提到的最新IEEE研究報(bào)告中總結(jié)的預(yù)測(cè)報(bào)告)相比，該預(yù)測(cè)報(bào)告保持保守預(yù)測(cè)。

最近，日本內(nèi)務(wù)及通信產(chǎn)業(yè)省(Japan''''''''''''''''s Ministry of Internal Affairs and Communications)發(fā)布了另外一份有關(guān)流量增長(zhǎng)的更為保守的數(shù)據(jù)報(bào)告，報(bào)告稱從2010年11月到2011年11月，日本總寬帶下載流量(不包括移動(dòng)、商業(yè)和客戶自主管理的IP)增長(zhǎng)24%。這的確證實(shí)了如日本等發(fā)達(dá)市場(chǎng)的流量增長(zhǎng)率開(kāi)始放緩，但是，較日本目前的網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)，在未來(lái)5年內(nèi)全球網(wǎng)絡(luò)不可能達(dá)到成熟的水平。我們強(qiáng)烈支持“綠曲線”的預(yù)測(cè)，最起碼，目前我們支持。

底線

有關(guān)光器件和組件銷售情況的詳細(xì)預(yù)測(cè)將在下周初完成，但是目前可以先預(yù)覽部分?jǐn)?shù)據(jù)。在這方面，市場(chǎng)有望在2012年最起碼增長(zhǎng)10%。我們繼續(xù)采訪一些處在領(lǐng)先地位的供應(yīng)商，并對(duì)某些具體產(chǎn)品的預(yù)測(cè)做出調(diào)整。大都數(shù)的反饋信息指出增長(zhǎng)率會(huì)比2012年目前的增長(zhǎng)率還要高。

上述提到，預(yù)測(cè)2012年至2013年，市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩，2014年至2015年，增長(zhǎng)回暖。英特網(wǎng)流量或網(wǎng)絡(luò)帶寬的增長(zhǎng)變動(dòng)與電信光器件和組件的銷售情況之間并非呈線性相關(guān)。因此，與流量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)呈正相關(guān)都會(huì)引發(fā)市場(chǎng)的大幅度增長(zhǎng)，與流量增長(zhǎng)呈負(fù)相關(guān)并不會(huì)產(chǎn)生很大的影響，如下圖曲線所示。詳細(xì)信息請(qǐng)關(guān)注我們最近發(fā)布的行業(yè)狀況報(bào)告，光學(xué)設(shè)備供應(yīng)商的盈利情況與市場(chǎng)的增長(zhǎng)率也并非呈線性相關(guān)。市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩和回暖都是設(shè)備供應(yīng)商提高盈利狀況的最佳時(shí)期。請(qǐng)不要這么快放棄光網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)，它仍然有更快發(fā)展的前景。

圖3 英特網(wǎng)流量增長(zhǎng)與光學(xué)器件銷售之間并非呈線性相關(guān)