TE Connectivity 收購美國 MEAS 傳感器公司

21ic訊 全球連接領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者 TE Connectivity(紐約證券交易所上市代碼：TEL)近日宣布，與美國 MEAS 傳感器公司(Measurement Specialties, Inc.，納斯達(dá)克上市代碼：MEAS)已達(dá)成最終協(xié)議，以每股 86 美元的價(jià)格或約 17 億美元(含承擔(dān)的凈債務(wù))的總交易額收購 MEAS 公司。

美國 MEAS 傳感器公司是全球領(lǐng)先的傳感器和基于傳感器系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和制造商，當(dāng)前財(cái)年收入預(yù)計(jì)為 5.4 億美元。主要提供各種傳感器技術(shù)產(chǎn)品，應(yīng)用范圍涉及壓力、振動(dòng)、推力、溫度、濕度、超聲波、位置和液體等。

TE Connectivity 董事長兼首席執(zhí)行官 Tom Lynch 表示：“收購美國 MEAS 傳感器公司是我們的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略，將令我們致力于在具有吸引力的、快速增長的傳感器領(lǐng)域成為領(lǐng)導(dǎo)者，并且能為我們?cè)黾咏?400 億美元的潛在市場(chǎng)。這是一項(xiàng)令人激動(dòng)的收購，因?yàn)樗?TE 在今天這個(gè)連接日益緊密的世界上，能夠?yàn)榭蛻籼峁o與倫比的連接和傳感器解決方案。我們非常期待 Measurement Specialties 公司極具廣度的產(chǎn)品和技術(shù)與TE全球范圍內(nèi)的優(yōu)勢(shì)客戶資源相結(jié)合。我們也很歡迎他們的人才隊(duì)伍加入TE。”

美國 MEAS 傳感器公司首席執(zhí)行官 Frank Guidone 表示：“傳感器市場(chǎng)發(fā)展非常強(qiáng)勁，每個(gè)產(chǎn)品單元的應(yīng)用程序和新設(shè)備中的零件數(shù)量都在逐年增加。我們很高興通過 TE 無與倫比的市場(chǎng)資源和能力，讓我們的產(chǎn)品服務(wù)于世界各地的客戶。我們的客戶和員工都期待著與TE的的無縫整合，并成為客戶首選的感知需求技術(shù)供應(yīng)商。”

策略依據(jù)

收購美國 MEAS 傳感器公司的策略依據(jù)如下：

建立在潛力巨大的傳感器市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位：TE 的傳感器業(yè)務(wù)與 MEAS 廣泛的傳感器和傳感器系統(tǒng)的結(jié)合，使TE 成為世界最大的傳感器廠商之一。傳感器市場(chǎng)是一個(gè)分立的、大規(guī)模且高速成長的市場(chǎng)。收購 MEAS 將為TE 增加近 400 億美元的潛在市場(chǎng)。TE 將在這一市場(chǎng)上擁有獨(dú)一無二的規(guī)模。

加速銷售和利潤增長：TE 的規(guī)模加上 MEAS 廣泛的傳感器產(chǎn)品組合，將為 TE 傳感器業(yè)務(wù)創(chuàng)造兩位數(shù)的增長。TE 與 OEM 的深入合作關(guān)系、強(qiáng)有力的進(jìn)軍市場(chǎng)資源、工程力量、嚴(yán)苛環(huán)境應(yīng)用的領(lǐng)導(dǎo)地位及全球布局是推動(dòng)增長的潛在因素。TE 也預(yù)計(jì)獲得顯著的成本稅收協(xié)同效益，為股東帶來豐厚的財(cái)務(wù)回報(bào)。

擴(kuò)大 TE 業(yè)務(wù)范圍：TE 與 MEAS 的結(jié)合使 TE 成為高端連接和傳感器解決方案的領(lǐng)先提供商，使 TE 能夠?yàn)榭蛻籼峁└鼜V泛的解決方案，增加每一個(gè)應(yīng)用中的 TE 含量。

財(cái)務(wù)要點(diǎn)

公司預(yù)期第一年經(jīng)調(diào)整的每股收益(剔除收購相關(guān)成本)將實(shí)現(xiàn)中位個(gè)位數(shù)增長。

本次交易的資金來源于現(xiàn)金和增發(fā)債券。交易尚有待收到相關(guān)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)、MEAS 股東大會(huì)審批以及其他交易結(jié)束的慣例條件。交易預(yù)期在 2014 年內(nèi)完成。

TE的財(cái)務(wù)顧問是 Citi and Centerview Partners LLC，外部法律顧問是 Davis Polk & Wardwell LLP。MEAS 的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問是 Barclays，負(fù)責(zé)向 董事會(huì)提供財(cái)務(wù)公正意見;外部法律顧問是 DLA Piper。

非 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)

本文第八段中提到的每股收益(EPS)為非 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn)(美國公認(rèn)會(huì)計(jì)原則)，不應(yīng)用來替代 GAAP 結(jié)果。我們所列的稀釋每股收益是在考慮一些特殊項(xiàng)目收入或費(fèi)用之前的營業(yè)收入，這些特殊項(xiàng)目包括：法律和解和儲(chǔ)備相關(guān)的費(fèi)用或收入、重組及其他費(fèi)用、收購相關(guān)費(fèi)用、減值費(fèi)用、稅收分享收入相關(guān)的某些提議調(diào)整前期報(bào)稅和其他稅目、某些重要的特別稅收項(xiàng)目、其他收入或費(fèi)用(如有)、相關(guān)的稅收影響(如適用)(“經(jīng)調(diào)整每股收益”)。經(jīng)調(diào)整的每股收益是對(duì)投資者有用的指標(biāo)，因?yàn)樗雇顿Y者能夠在 GAAP 之外衡量結(jié)果，以及這些結(jié)果在不同期間的比較。我們相信這樣一個(gè)衡量指標(biāo)使各時(shí)期結(jié)果更具可比性，因?yàn)樗鄢颂厥忭?xiàng)目的影響，這些項(xiàng)目可能再次發(fā)生，但在時(shí)間上是不規(guī)則的，因此使得對(duì)比不同時(shí)期的結(jié)論更為困難。這也是我們激勵(lì)薪酬計(jì)劃的重要組成部分。這一衡量標(biāo)準(zhǔn)的局限性在于它剔除了部分會(huì)增加或減少我們報(bào)告的營業(yè)收入的項(xiàng)目的財(cái)務(wù)影響。結(jié)合使用經(jīng)調(diào)整的每股收益和和稀釋每股收益(最可比 GAAP 衡量標(biāo)準(zhǔn))能夠最好地解決這一局限性，并能夠更好地理解金額、性質(zhì)和報(bào)告結(jié)果的任何增加或減少帶來的影響。未提供經(jīng)調(diào)整的 EPS 以及與適用的通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)之間的調(diào)節(jié)表的原因是準(zhǔn)備這些信息會(huì)花費(fèi)大量不合理的努力。

前瞻性陳述的警示

此新聞稿內(nèi)涵前瞻性陳述(符合 1995 年私人證劵訴訟改革法案)。此類陳述以 TE Connectivity 目前管理預(yù)期為基準(zhǔn)，受制于各種情況下的風(fēng)險(xiǎn)、不確定因素和變化，可能使實(shí)際結(jié)果、表現(xiàn)、金融狀況或業(yè)績實(shí)質(zhì)性地不同于預(yù)期。文中所有陳述本質(zhì)并無清晰的史實(shí)性，而是前瞻意義。諸如“預(yù)期”、“相信”、“預(yù)計(jì)”、“估計(jì)”、“計(jì)劃”這類的表達(dá)大致是為了識(shí)別前瞻陳述。我們無意圖也無義務(wù)更新或改變(明確否認(rèn)任何此類意圖或義務(wù))我們的前瞻性陳述，無論是否因?yàn)樾滦畔⒒蛭磥砘顒?dòng)，除非法律要求。此新聞稿中的前瞻性陳述包含涉及未來財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營結(jié)果的陳述?？赡苁箤?shí)際結(jié)果實(shí)質(zhì)性地不同于陳述所述的因素包括商業(yè)、經(jīng)濟(jì)、競(jìng)爭(zhēng)和調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)，例如影響產(chǎn)品需求的各種條件，特別是在汽車、電信網(wǎng)絡(luò)、消費(fèi)電子等行業(yè);競(jìng)爭(zhēng)和價(jià)格壓力;貨幣匯率和商品價(jià)格的波動(dòng);業(yè)務(wù)所在國自然災(zāi)害以及政治、經(jīng)濟(jì)和軍事動(dòng)蕩;信用市場(chǎng)的發(fā)展;未來商譽(yù)減值;符合當(dāng)前和未來環(huán)境及其他法律法規(guī);以及稅法、稅收條約和其他立法的變化帶來的潛在影響;交易無法完成的風(fēng)險(xiǎn);因注冊(cè)審批失敗或?qū)徟笥龅筋A(yù)期之外的情況;美國 MEAS 傳感器公司的運(yùn)營不能成功與我們整合的風(fēng)險(xiǎn);因交易可能不會(huì)完全按照預(yù)期實(shí)現(xiàn)而導(dǎo)致的收入機(jī)會(huì)、成本節(jié)約和其他的預(yù)計(jì)協(xié)同效應(yīng)或可能需要比預(yù)期更長的時(shí)間實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn);更多有關(guān)這些及其他因素的詳細(xì)信息在 TE Connectivity 上一財(cái)年(截至 2013 年 9 月 27 日)年度報(bào)告(10-K 表格)和我們的財(cái)季報(bào)告(10-Q 表格)中提供。目前中 8-K表格報(bào)告和其他報(bào)告是我們?cè)诿绹C券交易委員會(huì)歸檔的。

附加信息以及如何找到這些信息

此溝通只以提供信息為目的，不構(gòu)成購買要約、或代理攬客、投票或批準(zhǔn)。與本次收購相關(guān)，美國 MEAS 傳感器公司(MEAS)計(jì)劃向美國證監(jiān)會(huì)(SEC)提交一份代理聲明及相關(guān)文檔。最終的代理聲明會(huì)以郵件的形式發(fā)給 MEAS 股東。我們極力主張投資者及證券持有者閱讀代理聲明以及相關(guān)材料(當(dāng)其可用時(shí))，因?yàn)槔锩鏁?huì)包括重要信息。投資者以及證券持有者可以在 SEC 網(wǎng)站 www.sec.gov 免費(fèi)獲得 MEAS 和 TE 在網(wǎng)站提交的代理聲明及相關(guān)材料(當(dāng)其可用時(shí))。MEAS 向 SEC 提交的文檔副本可以免費(fèi)在 MEAS 網(wǎng)站 www.meas-spec.com上 取得;TE 向 SEC 提交的文檔副本可以免費(fèi)在 TE 網(wǎng)站 www.te.com 上取得。

MEAS 公司及公司主管、行政人員以及其他特定員工將被視為 MEAS 股東關(guān)于計(jì)劃合并的代理招標(biāo)參與人。關(guān)于 MEAS 主管、行政人員及他們對(duì) MEAS 普通股的持有情況陳述，在分別于 2013 年 7 月 29 日和 2014 年 6 月 3 日提交給 SEC 的 MEAS 2013 年度股東大會(huì)股東委托書和 MEAS 截至 2014 年 3 月 31 日財(cái)年的 Form 10-K 年度報(bào)告中。有關(guān)可能參與合并的代理招標(biāo)人員的其他信息將包括在 MEAS 提交 SEC 的委托書中。