艱難時(shí)期顯實(shí)力 芯片代工巨頭加快產(chǎn)品轉(zhuǎn)型技術(shù)升級(jí)

    今年第一季度，芯片代工企業(yè)大多贏利艱難，臺(tái)積電憑借雄厚的實(shí)力試圖甩開競爭對(duì)手。中芯國際為避免持續(xù)虧損，毅然放棄了DRAM代工業(yè)務(wù)。

　　進(jìn)入2008年以來，受全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增長緩慢、北美市場持續(xù)疲軟的影響，半導(dǎo)體芯片代工行業(yè)處境依舊艱難。對(duì)全球前四大代工廠公布的2008年第一季度財(cái)報(bào)進(jìn)行分析可以看出，在該季度，除領(lǐng)頭羊臺(tái)積電有較大幅度增長之外，其他廠家都在為贏利而掙扎， 

　　有的還處在產(chǎn)品線轉(zhuǎn)型的陣痛之中。不過，通信和消費(fèi)電子產(chǎn)品市場的增長也給業(yè)內(nèi)人士帶來一絲寬慰，這或許預(yù)示著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將走入新的快速上升通道。

　　臺(tái)積電獨(dú)扛贏利大旗

　　就今年第一季度的銷售收入而言，除中芯國際因調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)而同比略有下跌之外，其余3家企業(yè)都保持了一定幅度的增長；但一旦論及利潤，則顯得苦樂不均。

　　其實(shí)，早在若干年前就有人斷言："未來的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，只有各個(gè)領(lǐng)域的第一名能賺錢。"今年第一季度，芯片代工企業(yè)的整體表現(xiàn)似乎印證了這一論斷。中芯國際繼續(xù)著去年的頹勢(shì)而陷入虧損，聯(lián)電和特許半導(dǎo)體在今年第一季度的贏利也分別只有700萬美元和240萬美元，同比分別下降了85.4%和61.9%。

　　相比之下，領(lǐng)頭羊臺(tái)積電的表現(xiàn)就十分引人注目。今年第一季度，臺(tái)積電凈利潤為8.9億美元，盡管由于季節(jié)性因素比上一季度降低了18.4%，但同比卻增長了49.4%；其毛利率也達(dá)到43.7%，同比增長15.3%。臺(tái)積電首席財(cái)務(wù)官兼發(fā)言人何麗梅表示，盡管匯率變動(dòng)幅度比預(yù)期更大，但臺(tái)積電今年第一季度的表現(xiàn)仍然不錯(cuò)，經(jīng)營結(jié)果仍與先前的業(yè)績展望相符合。

　　"強(qiáng)者恒強(qiáng)"一直被認(rèn)為是半導(dǎo)體業(yè)界的真理。不久前，臺(tái)積電與英特爾、三星電子聯(lián)合宣布了導(dǎo)入18英寸生產(chǎn)線的時(shí)間表，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此舉意在進(jìn)一步拉開與競爭對(duì)手的距離。此外，在今年3月，臺(tái)積電宣布將開始為客戶提供40 納米芯片代工服務(wù)。40納米工藝的柵密度是45納米工藝的1.18倍，工作時(shí)的耗電量最大可減少15%。據(jù)悉，在邏輯產(chǎn)品領(lǐng)域，臺(tái)積電40納米工藝將有側(cè)重低功耗的40LP和側(cè)重性能的40G兩個(gè)方案，其中40LP工藝將主要用于生產(chǎn)無線通信芯片和移動(dòng)芯片，40G工藝將主要于生產(chǎn)游戲機(jī)芯片、圖形芯片和其他高性能芯片。除邏輯產(chǎn)品之外，臺(tái)積電的4 0納米工藝還將針對(duì)嵌入式DRAM(動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器)、混合信號(hào)與RF(射頻)器件以及規(guī)則MPW(多項(xiàng)目晶圓)原型服務(wù)。目前，臺(tái)積電40納米工藝線已經(jīng)開始接受訂單。
　　中芯國際轉(zhuǎn)攻邏輯產(chǎn)品

　　正在不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的中芯國際似乎"流年不利"，根據(jù)中芯國際公布的今年第一季度財(cái)報(bào)，該公司今年第一季度不僅銷售額同比下降，毛利率也僅為-9%，該季度虧損竟達(dá)1.191億美元。

　　如此巨額虧損似乎有點(diǎn)"駭人聽聞"，因?yàn)橹行緡H去年全年虧損也不過1900萬美元。不過，半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)專家莫大康在接受記者采訪時(shí)表示："我們應(yīng)該仔細(xì)分析中芯國際虧損的原因。從中芯國際的財(cái)報(bào)上來看，在今年第一季度1.191億美元的虧損額中，有4000多萬美元是因?yàn)橛?jì)入了存儲(chǔ)器庫存的的損失預(yù)提，另外還有2000多萬美元是因?yàn)樨?cái)務(wù)結(jié)算時(shí)間造成的，本應(yīng)該于去年結(jié)算的，轉(zhuǎn)移到了今年。因此，這兩部分共計(jì)6000多萬美元的虧損其實(shí)是額外的，與今年第一季度的經(jīng)營狀況沒有太多關(guān)系。如果考慮到這兩個(gè)因素，那就可以看到，事實(shí)上中芯國際的虧損并不像賬面上顯示的那樣嚴(yán)重。"

　　中芯國際的虧損，當(dāng)然主要還是受累于DRAM價(jià)格的持續(xù)下跌。從該公司的財(cái)報(bào)可以看出，在今年第一季度，非內(nèi)存產(chǎn)品的銷售額為3.186億美元，同比增長25.6%，環(huán)比增長5.5%。當(dāng)初中芯國際與日本和歐洲廠商合作，進(jìn)行DRAM代工，迅速提高了12英寸生產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率，被業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是一招妙棋；如今，DRAM產(chǎn)品價(jià)格連續(xù)7 個(gè)季度下跌，甚至已經(jīng)低于可變成本。從去年下半年開始，中芯國際逐步減少DRAM產(chǎn)品代工的比例，今年第一季度，DR AM產(chǎn)品銷售額所占比重僅占中芯國際總銷售額的12%，而在去年同期，該數(shù)據(jù)為35%。不僅如此，中芯國際已毅然宣布退出標(biāo)準(zhǔn)DRAM代工領(lǐng)域，與導(dǎo)致虧損的"罪魁禍?zhǔn)?進(jìn)行了"切割"。莫大康認(rèn)為，中芯國際減少DRAM產(chǎn)品比例是明智的選擇，但是否有必要退出，則值得商榷。因?yàn)橥顺鯠RAM產(chǎn)品領(lǐng)域之后，必然轉(zhuǎn)而加大邏輯產(chǎn)品的代工，而邏輯產(chǎn)品的用戶雖多，但每家用戶需要的量卻偏少，并且要求的供貨周期短，對(duì)企業(yè)的技術(shù)和管理能力的要求很高。更何況，DRAM市場經(jīng)過長期的低迷，目前已有回暖的跡象，此時(shí)選擇退出未必明智。

　　無論如何，中芯國際轉(zhuǎn)攻邏輯產(chǎn)品的策略似乎已經(jīng)初見成效。今年第一季度，中芯國際0.13微米全流程與9 0納米的邏輯產(chǎn)品銷售額比2007年第四季度增長了33.5%，邏輯產(chǎn)品在總銷售額中所占的比例也由2007年第一季度的58%上升到今年第一季度的78%。 

    8英寸生產(chǎn)線重獲賞識(shí)

　　鑒于12英寸生產(chǎn)線贏利艱難，8英寸生產(chǎn)線似乎又重新獲得了芯片代工廠家的"賞識(shí)"。因?yàn)?英寸生產(chǎn)線雖然不能參與存儲(chǔ)器市場的競爭，但用于生產(chǎn)邏輯產(chǎn)品還是不錯(cuò)的選擇，而用于生產(chǎn)模擬產(chǎn)品更是非常好的選擇。

　　去年10月，臺(tái)積電收購了美國Atmel的歐洲廠設(shè)備(8英寸生產(chǎn)線)，并準(zhǔn)備將其轉(zhuǎn)移到臺(tái)積電上海松江廠，以擴(kuò)充后者產(chǎn)能。今年1月，中芯國際宣布將投資15.8億美元，在深圳建設(shè)集成電路前工序研發(fā)生產(chǎn)基地，初期將建設(shè)一條8英寸生產(chǎn)線。

　　在今年3月，特許半導(dǎo)體以2.4億美元的投資完成了對(duì)日立半導(dǎo)體新加坡工廠的收購，這筆收購將使特許半導(dǎo)體直接增加大約2.4萬片/月的8英寸產(chǎn)品產(chǎn)能。此外，由于該廠目前正為日本芯片廠家瑞薩提供代工，因此，這也意味著特許半導(dǎo)體直接獲得了新的客戶。據(jù)悉，瑞薩的訂單每年將達(dá)到2.5億-3億美元。特許半導(dǎo)體首席執(zhí)行官謝松輝表示，這項(xiàng)交易讓特許在極快的速度之下擴(kuò)充了8英寸生產(chǎn)線的產(chǎn)能，同時(shí)展現(xiàn)了特許不僅追求先進(jìn)工藝，在成熟的工藝技術(shù)方面也能滿足客戶的需求。

　　企業(yè)點(diǎn)評(píng)

　　臺(tái)積電：40納米工藝線開始接受訂單

　　臺(tái)積電2008年第一季度的銷售額為27.67億美元，同比增長34.8%，環(huán)比降低6.8%；營業(yè)利潤率為33.3%，同比增長5.8%，環(huán)比降低5.9%；凈利潤為8.9億美元，同比增長49.4%，環(huán)比降低18.4 %。此外，本季度的毛利率為43.7%，稅后凈利率則為32.2%。臺(tái)積電表示，該公司今年第一季度的業(yè)績符合傳統(tǒng)季節(jié)性走勢(shì)，而匯率波動(dòng)對(duì)銷售收入和利潤率造成了負(fù)面影響。

　　從產(chǎn)品領(lǐng)域而言，2008年第一季度臺(tái)積電在通信、計(jì)算機(jī)和消費(fèi)電子領(lǐng)域的銷售額分別占總銷售額的42% 、34%和17%；除消費(fèi)電子銷售額比上一季度增長3%外，通信與計(jì)算機(jī)產(chǎn)品的銷售額都有所下降，分別比上一季度降低了9%和12%。

　　就產(chǎn)量而言，2008年第一季度，臺(tái)積電出貨量(折合8英寸晶圓片)總計(jì)219.6萬片，同比增長40. 3%，環(huán)比降低6.8%，預(yù)計(jì)本年度這一數(shù)據(jù)將達(dá)到937.4萬片。來自先進(jìn)工藝(特征尺寸為0.13微米或小于0. 13微米)產(chǎn)品的銷售額占第一季度臺(tái)積電總銷售額的63%，其中90納米工藝產(chǎn)品的銷售額占總銷售額的28%。銷售額增長尤為顯著的是65納米工藝的產(chǎn)品，該工藝產(chǎn)品的銷售額從2007年第一季度開始，經(jīng)過5個(gè)季度增長約25倍，占2 008年第一季度臺(tái)積電整體銷售額的15%。估計(jì)已開始量產(chǎn)的45納米工藝將與65納米工藝以幾乎相同的速度增長。預(yù)計(jì)2008年下半年45納米及40納米工藝在銷售額中所占比例將達(dá)到數(shù)個(gè)百分點(diǎn)。

　　展望未來業(yè)績，臺(tái)積電表示，2008年第二季度公司銷售收入預(yù)計(jì)將在29億美元以上(以當(dāng)前匯率計(jì))，毛利率預(yù)計(jì)為43%-45%，營業(yè)利潤率預(yù)計(jì)為32%-34%。

　　聯(lián)華電子：高端產(chǎn)品銷售額增加

　　聯(lián)華電子2008年第一季度的銷售額為7.9億美元，同比增長4.2%，環(huán)比降低13.1%；稅后純利潤為700萬美元，與去年同期相比有較大幅度下降。

　　聯(lián)華電子董事長兼首席執(zhí)行官胡國強(qiáng)博士表示，因?yàn)榧竟?jié)性庫存調(diào)整的因素，第一季度通常是芯片代工業(yè)的淡季，今年也不例外，然而匯率的快速變動(dòng)為2008年第一季度的業(yè)績?cè)黾恿艘粋€(gè)負(fù)面因素。

　　但是即使面臨如此具有挑戰(zhàn)性的環(huán)境，聯(lián)華電子在第一季度的表現(xiàn)仍然超越原先的預(yù)期。聯(lián)華電子的0.13微米、90納米以及65納米產(chǎn)品的銷售額占第一季度整體銷售額的58%，這一數(shù)據(jù)在上季度僅為48%。其中，90納米與 65納米的銷售額都呈現(xiàn)穩(wěn)定的增長，分別達(dá)到總銷售額的30%與7%。據(jù)胡國強(qiáng)介紹，由于匯率變動(dòng)造成的損失約為15 0萬美元，這部分相較于聯(lián)華電子的營業(yè)規(guī)模來說，并不是太大。

　　胡國強(qiáng)博士繼續(xù)表示，"聯(lián)華電子許多客戶陸續(xù)進(jìn)入65納米制程量產(chǎn)，我們預(yù)期今年65納米制程的產(chǎn)出將逐季增加。我們同時(shí)也與采用45/40納米制程的客戶緊密合作，目前大部分的產(chǎn)品處于原型開發(fā)階段。"

　　此外，聯(lián)華電子也與合作伙伴共同發(fā)展32納米制程。在邏輯制程以外的部分，聯(lián)華電子與日商Elpida公司緊密合作，進(jìn)一步改良DRAM(動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器)制程，以擴(kuò)展技術(shù)服務(wù)范圍。

　　從區(qū)域角度而言，北美地區(qū)市場在2008年第一季度占聯(lián)華電子全球市場的58%，比上一季度高出7個(gè)百分點(diǎn)，而亞洲(不含日本)、歐洲和日本市場則分別占29%、11%和2%。就客戶類型而言，2008年第一季度針對(duì)IC (集成電路)設(shè)計(jì)公司的銷售額占聯(lián)華電子總銷售額的70%，其余的30%則為IDM(整合元器件廠)客戶貢獻(xiàn)。從產(chǎn)品領(lǐng)域而言，2008年第一季度，聯(lián)華電子在通信領(lǐng)域的銷售額占總銷售額的56%，與上一季度持平，而在消費(fèi)電子和計(jì)算機(jī)領(lǐng)域的銷售額則各占總銷售額的21%。 

　　聯(lián)華電子2008年第一季度總出貨量(折合8英寸晶圓片)為80.7萬片，整體產(chǎn)能利用率為73%，比上一季度減少了13%。據(jù)透露，聯(lián)合電子2008年全年投資支出預(yù)計(jì)將達(dá)到500萬-700萬美元，其中8英寸生產(chǎn)線、 12英寸生產(chǎn)線和12英寸研發(fā)的投資支出比例將分別達(dá)到11%、63%和26%。

    中芯國際：邏輯產(chǎn)品出貨量猛增

　　由于內(nèi)存產(chǎn)品出貨量減少，中芯國際2008年第一季度的總銷售額為3.624億美元，同比下降6.7%，環(huán)比下降8.3%。內(nèi)存產(chǎn)品占總銷售額的百分比由2007年第四季度的23.6%下降到12.1%。非內(nèi)存產(chǎn)品的銷售額達(dá)到3.186億美元，同比增長25.6%，環(huán)比增長5.5%。

　　中芯國際2008年第一季度的毛利率為-9.0%，凈虧損額為1.191億美元。造成虧損的原因除了標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存產(chǎn)品業(yè)務(wù)虧損之外，還有兩個(gè)重要因素：一是對(duì)剩余內(nèi)存存貨的損失預(yù)提4450萬美元，二是反轉(zhuǎn)2007年第四季度的遞延所得稅2050萬美元。

　　中芯國際首席執(zhí)行官張汝京博士表示，今年第一季度，中芯國際與客戶達(dá)成共識(shí)，將完全退出標(biāo)準(zhǔn)型DRAM( 動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器)市場，將DRAM的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到邏輯產(chǎn)品，此一策略也是中芯國際在2008年的主軸。鑒于此，中芯國際努力減少DRAM代工的服務(wù)，因此今年第一季度DRAM銷售額比2007年第四季度減少了53.0%，比去年同期減少了67.5%；同時(shí)，邏輯產(chǎn)品出貨量比2007年第四季度增長了6.2%，而其中90納米邏輯產(chǎn)品的出貨量與2007 年第四季度相比更躥升了136.8%。

　　今年第一季度，中芯國際0.13微米全流程與90納米的邏輯產(chǎn)品銷售額比2007年第四季度增長了33. 5%。由于市場對(duì)邏輯芯片需求強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)整個(gè)2008年，對(duì)于高端制程的需求將繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)。

　　與2007年第四季度相比，中芯國際今年第一季度在國內(nèi)的銷售額增長了22.6%，并且新增加了15家客戶；同時(shí)，相較于2007年第四季度，中芯國際新產(chǎn)品流片也增長了17.1%。

　　不僅在國內(nèi)的銷售額有可觀的增長，中芯國際在北美地區(qū)的表現(xiàn)也十分搶眼。雖然美國經(jīng)濟(jì)面臨著巨大的挑戰(zhàn)，但與2007年第四季度相比，中芯國際今年第一季度在北美的銷售額增長了10.0%，占該季度總收入的53.6%，而在2007年第四季度，這一數(shù)據(jù)則為44.6%。

　　中芯國際對(duì)IBM45納米技術(shù)許可協(xié)議的發(fā)展表示非常滿意。目前有近10家頂尖的芯片設(shè)計(jì)公司與IDM客戶均表示了與中芯國際合作的意愿。

　　此一具有里程碑意義的協(xié)議，奠定了客戶對(duì)中芯國際未來技術(shù)發(fā)展藍(lán)圖的信心，也因而為中芯國際增加了65納米與90納米的客戶。除此之外，國內(nèi)客戶也對(duì)45納米技術(shù)的合作表示了興趣。中芯國際計(jì)劃將于2009年進(jìn)入45納米的認(rèn)證階段。

　　特許半導(dǎo)體：產(chǎn)能利用率持續(xù)上升

　　盡管計(jì)算機(jī)市場表現(xiàn)不佳，但通信市場增長強(qiáng)勁，消費(fèi)電子市場也有不錯(cuò)的業(yè)績，因此，特許半導(dǎo)體在2008 年第一季度的銷售額有較大幅度的增長。

　　在該季度，特許半導(dǎo)體的銷售額為3.882億美元，同比增長19.9%，環(huán)比增長10.1%；如果考慮該公司在SMP公司擁有的股權(quán)，特許半導(dǎo)體2008年第一季度銷售額為4.141億美元，同比增長同樣是19.9%，環(huán)比增長為9.6%。

　　不過，特許半導(dǎo)體在該季度的凈利潤出現(xiàn)下滑，僅為240萬美元，而2007年第一季度和第四季度凈利潤分別為630萬美元和590萬美元。

　　2008年第一季度，特許半導(dǎo)體的總出貨量(折合8英寸晶圓片)為45.72萬片，比2007年第一季度的32.56萬片增長了40.4%，比2007年第四季度的41.55萬片也增長了10%。不過，在該季度，特許半導(dǎo)體產(chǎn)品的平均銷售價(jià)格為885美元/片(折合8英寸晶圓片)，比前一個(gè)季度略有下降。特許半導(dǎo)體在2008年第一季度的產(chǎn)能利用率達(dá)到了86%，高于2007年的任何一個(gè)季度。

　　從產(chǎn)品領(lǐng)域而言，2008年第一季度，特許半導(dǎo)體在通信、消費(fèi)電子和計(jì)算機(jī)領(lǐng)域的銷售額分別占總銷售額的 48%、31%和18%；而在去年同期，這一數(shù)據(jù)分別為36%、19%和43%。

　　從區(qū)域角度而言，北美地區(qū)仍然是特許半導(dǎo)體最重要的市場，在2008年第一季度占特許全球市場的66%，而亞太地區(qū)和歐洲市場則分別占25%和9%。

　　就工藝技術(shù)而言，2008年第一季度，特征尺寸為0.13微米或0.13微米以下的產(chǎn)品銷售額占特許半導(dǎo)體總銷售額的51%，其中65納米產(chǎn)品銷售額達(dá)到了總銷售額的10%。

　　此外，IBM也宣布將與特許半導(dǎo)體再一次展開合作，攜手開發(fā)22納米CMOS技術(shù)，特許半導(dǎo)體已連續(xù)6年與IBM合作，共同經(jīng)歷了包括90納米、65納米、45納米、32納米以及目前22納米的5代先進(jìn)工藝技術(shù)的發(fā)展歷程。 

　　據(jù)特許半導(dǎo)體預(yù)測，2008年第二季度的銷售額將比第一季度增長16%-17%，如果不計(jì)入新收購的日立生產(chǎn)線的銷售收入，也將增長約6%。屆時(shí)，特許半導(dǎo)體的產(chǎn)能利用率將進(jìn)一步提升，達(dá)到88%。