eMMC/UFS/SSD全部小漲

研調(diào)機構(gòu)集邦科技內(nèi)存儲存研究DRAMeXchange指出，今年第二季整體NAND Flash市況持續(xù)受到供貨吃緊的影響，即便處于傳統(tǒng)NAND Flash的淡季，各產(chǎn)品線合約價平均仍有3～10%的季增水平。

由于第三季智能型手機與平板計算機內(nèi)的eMMC/UFS以及固態(tài)硬盤(SSD)合約價仍持續(xù)小漲，2017年將是NAND Flash廠商營收表現(xiàn)成果豐碩的一年。

DRAMeXchange資深研究經(jīng)理陳玠瑋指出，由于NAND在平面制程(2D Planar NAND)面臨微縮限制，NAND Flash原廠紛紛轉(zhuǎn)進垂直堆棧制程3D NAND，但在轉(zhuǎn)換期間所帶來的產(chǎn)能損失，已持續(xù)造成整體供需失衡，進而使合約價持續(xù)上揚，預(yù)計今年整年仍將處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，預(yù)期要到2018年隨著各原廠在64/72層3D NAND制程成熟后，才能紓解目前缺貨局面。

從各大NAND Flash原廠第二季度營運表現(xiàn)來看，三星受惠于整體供需狀況吃緊、高容量企業(yè)級SSD的亮麗表現(xiàn)及整體產(chǎn)品配置的成功布局，第二季營收較今年第一季成長11.6%，達47.041億美元。

第二季度SK海力士整體營收為13.030億美元，較前一季度衰退0.7%，原因在于進入第二季度中國智能型手機需求不如預(yù)期，導(dǎo)致位出貨量季減6%。 然而，受惠于整體NAND Flash市場庫存水位偏低以及供給持續(xù)吃緊，促使整體產(chǎn)品線平均售價仍比第一季提升8%，獲利率維持在高點。

東芝半導(dǎo)體現(xiàn)階段受限于金流問題，整體3D NAND產(chǎn)能投資上仍然受制，未能開出較多產(chǎn)能;第二季度東芝在產(chǎn)品議價上仍維持相當(dāng)優(yōu)勢，也讓第二季度營收成長0.5%，來到23.201億美元，重返第二大廠寶座。

美光受惠于持續(xù)成長的企業(yè)級SSD需求、市場供貨吃緊，以及單位成本在3D NAND產(chǎn)出增加下而有所改善，使其在NAND Flash的獲利率持續(xù)上升。 美光第二季位出貨量較前一季度成長，讓NAND Flash相關(guān)產(chǎn)品的營收較前一季成長20.8%，達17.060億美元。

第三季度各項終端需求的旺季備貨效應(yīng)逐漸發(fā)酵，特別是來自于智能型手機龍頭廠商的新機拉貨需求格外強勢。 另外，企業(yè)級SSD出貨量也將因數(shù)據(jù)中心需求而快速攀升，因此第三季度NAND Flash供貨吃緊的情況仍難以改善，業(yè)者的營收及營業(yè)利益率有機會持續(xù)表現(xiàn)亮眼。