DRAM市場(chǎng)：中國(guó)入局

從去年下半年開始，DRAM市場(chǎng)上的價(jià)格便一路走高，在三大巨頭三星電子、SK海力士、美國(guó)鎂光的壟斷之下，所有下游廠商都不得不接受這一路高企的瘋狂價(jià)格。對(duì)于我們普通用戶最直接的感受便是，內(nèi)存價(jià)格相較于之前已經(jīng)翻了幾番，堪稱年度最佳理財(cái)產(chǎn)品。

不過按理來說，既然如今DRAM價(jià)格已經(jīng)如此高了，那么正常來說當(dāng)然是把這個(gè)價(jià)格穩(wěn)固下來，反正壟斷就是可以為所欲為。但是全球DRAM生產(chǎn)商排名前兩位的三星電子與SK海力士顯然不這么想，在這個(gè)時(shí)刻，他們正在加緊瘋狂地?cái)U(kuò)大DRAM產(chǎn)量。如果這兩家企業(yè)繼續(xù)增產(chǎn)，那么如今DRAM市場(chǎng)供需關(guān)系就會(huì)發(fā)生改變，價(jià)格也會(huì)隨之暴跌，顯然，這兩家大佬將發(fā)動(dòng)第四次半導(dǎo)體市場(chǎng)“反周期定律”。

前三次DRAM市場(chǎng)“反周期定律”

所謂的“反周期定律”，便是在市場(chǎng)產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品價(jià)格下跌、其他企業(yè)削減投資的時(shí)候，依靠政府輸血，強(qiáng)行擴(kuò)大產(chǎn)能，使產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)一步走低，瘋狂扼殺其他企業(yè)的利潤(rùn)，在把競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手驅(qū)逐出產(chǎn)的時(shí)候，便可以在產(chǎn)品價(jià)格上揚(yáng)的時(shí)候狠賺一筆。

這種手段，三星已經(jīng)運(yùn)用的爐火純青，在前三次半導(dǎo)體行業(yè)“反周期定律”中，三星電子便依靠著這種手段一步步走到了如今行業(yè)霸主一般的存在。前兩次發(fā)生在80年代中期與90年代初，結(jié)果自然是讓三星坐上市場(chǎng)頭把交椅，要知道在當(dāng)時(shí)DRAM市場(chǎng)最紅火的時(shí)候，市面上可是有不少于40~50家全球知名的企業(yè)。而經(jīng)過兩次“反周期定律”的洗禮之后，市面上便僅剩下了區(qū)區(qū)5位玩家。

這5家分別為韓國(guó)的三星電子、SK海力士，德國(guó)的奇夢(mèng)達(dá)，日本的爾必達(dá)還有美國(guó)的鎂光。不過這一局面在2008年再次發(fā)生改變，由于當(dāng)年微軟Vista的發(fā)售市場(chǎng)遇冷，以及早遇到當(dāng)年嚴(yán)重的金融危機(jī)，到時(shí)當(dāng)時(shí)一票半導(dǎo)體企業(yè)都艱難度日。

此時(shí)三星看準(zhǔn)時(shí)機(jī)，依靠政府支持，把自己上一年總利潤(rùn)的118%拿出來進(jìn)行投產(chǎn)，直接把市面上所有DRAM價(jià)格迅速拉低，讓那些已經(jīng)半只腳入土的企業(yè)徹底失去希望。這一戰(zhàn)也直接把奇夢(mèng)達(dá)與爾必達(dá)直接驅(qū)除出場(chǎng)，DRAM市場(chǎng)正式進(jìn)入“三強(qiáng)爭(zhēng)霸”時(shí)代。

殺手锏再出，意欲為何?

如今三星與海力士在DRAM價(jià)格如此高企的時(shí)刻，又要開始擴(kuò)大產(chǎn)能，期望在明年能夠讓DRAM市場(chǎng)直接冷卻下來。顯然這次的三星與海力士也是有意為之，雖然表面上看這樣在短期能夠?yàn)樗麄儙砭揞~的利潤(rùn)，但是其深層原因便是為了阻止那些被如今DRAM市場(chǎng)高額利潤(rùn)吸引過來的跨界玩家。

在今年10月31日，三星電子在第三季度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，將會(huì)把華城工廠的NAND閃存生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)換為DRAM生產(chǎn)設(shè)備，此外還會(huì)利用平澤工廠的2樓去生產(chǎn)DRAM。全球最大的金融機(jī)構(gòu)之一，美銀美林集團(tuán)預(yù)測(cè)，三星電子的月DRAM生產(chǎn)能力在今后2年內(nèi)將增長(zhǎng)20.3%。

三星這么玩，那么同為韓國(guó)企業(yè)的SK海力士當(dāng)然也不會(huì)作壁上觀。今年7月份，SK海力士宣布要將今年的投資規(guī)模增加40%，并且要把設(shè)立在中國(guó)無錫的DRAM工廠的生產(chǎn)能力提升兩倍。不過，目前排在DRAM生產(chǎn)第三位的鎂光公司并沒有一起跟進(jìn)，鎂光方面認(rèn)為跟三星和SK海力士一起玩“反周期定律”是不明智的選擇，當(dāng)然其中也許有鎂光沒有如另外兩家一樣受到了韓國(guó)政府的支持有關(guān)。

有韓國(guó)業(yè)內(nèi)人士稱，三星將那些在DRAM價(jià)格處于高位時(shí)改善了經(jīng)營(yíng)狀況并開始擴(kuò)大投資規(guī)模的生產(chǎn)商們視為隱患。所以會(huì)急不可耐地增產(chǎn)，壓低價(jià)格，從而使那些后來者們猶豫是否要繼續(xù)擴(kuò)大投資，而三星則可以借此擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

國(guó)產(chǎn)廠商準(zhǔn)備強(qiáng)勢(shì)進(jìn)場(chǎng)

其中對(duì)他們威脅最大的便是中國(guó)企業(yè)，據(jù)韓國(guó)《朝鮮日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱，業(yè)內(nèi)將韓國(guó)DRAM廠商的這輪“反周期定律”視為打壓中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)崛起的手段。因?yàn)榘ㄇ迦A紫光、福建晉華在內(nèi)的中國(guó)企業(yè)已經(jīng)進(jìn)軍了DRAM領(lǐng)域。不過由于目前中國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)效率還不高，因此只要DRAM價(jià)格下降，企業(yè)便會(huì)陷入虧損之中。

簽約現(xiàn)場(chǎng)：國(guó)家開發(fā)銀行北京分行行長(zhǎng) 徐明(左)，紫光集團(tuán)董事長(zhǎng) 趙偉國(guó)(右)(圖源：紫光集團(tuán))

就在今年上半年，中國(guó)芯片行業(yè)大佬紫光集團(tuán)便拿到了來自國(guó)家開發(fā)銀行與華信投資的1500億元投融資金的支持。當(dāng)天，國(guó)家開發(fā)銀行、華芯投資管理有限責(zé)任公司分別與紫光集團(tuán)簽署了《“十三五”開發(fā)性金融合作協(xié)議》和《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。紫光集團(tuán)在新聞稿中指出，本次獲得投融資支持，勢(shì)必將加速在集成電路產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)升級(jí)和核心競(jìng)爭(zhēng)力提升，使紫光繼續(xù)迅速擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模獲得強(qiáng)有力的支撐。

顯然如今受到“國(guó)家隊(duì)”支持的紫光也準(zhǔn)備正式在DRAM領(lǐng)域與韓國(guó)企業(yè)掰掰腕子，因此才會(huì)引得三星與海力士如此的警惕。雙方都有政府輸血，最后比拼不只是技術(shù)，還有國(guó)力，不過在這一方面，顯然我們還是有優(yōu)勢(shì)的。

但值得注意的是，目前我國(guó)企業(yè)在半導(dǎo)體行業(yè)中依然主要集中在低端手機(jī)市場(chǎng)，沒有特別去開發(fā)高端或者對(duì)公司后續(xù)有利的創(chuàng)新性的前沿產(chǎn)品。而在中端市場(chǎng)，尤其是芯片設(shè)計(jì)以及芯片制造方面，更是沒有特別的建樹，而英特爾、高通、臺(tái)積電、三星等市值千億的巨頭，以及諸多的百億美元企業(yè)均隸屬于此層面。

結(jié)尾

目前來說，中國(guó)廠商在國(guó)際市場(chǎng)上已經(jīng)引起三星與海力士的警惕，而紫光、晉華等廠家也都在DRAM市場(chǎng)中進(jìn)行著試探。希望這些國(guó)內(nèi)廠商能夠沉下心來研發(fā)出自己的核心技術(shù)，不要看到市場(chǎng)利潤(rùn)減少便退縮，也唯有擁有自己的技術(shù)之后才會(huì)有底氣去與三星這等梟雄直接抗?fàn)帯?/p>

在“反周期定律”戰(zhàn)爭(zhēng)之中，雙方在資金上面已經(jīng)沒有顧慮，關(guān)鍵便在技術(shù)層面，否則再多的鈔票也只是白白送人而已?；蛟S這次國(guó)內(nèi)廠家只是對(duì)DRAM市場(chǎng)的嗅探，但已經(jīng)讓我們看到了希望，國(guó)內(nèi)的廠商不可能永遠(yuǎn)受制于人。